収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Dollar Tree Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
- 売上総利益率
- 2017年から2022年にかけて売上総利益率は概ね安定した動きを示し、30%台後半を維持しているが、2020年に一時的に低下し、その後回復傾向を示している。特に2020年には約29.82%まで落ち込んだが、その後再び30%台を維持していることから、利益率の変動は売上総利益の増減に関連している可能性がある。これらの変動は、コスト管理や販売構造の変化に起因していると考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率は2017年から2019年まで安定しておらず、2018年に最大の8.99%、2017年と2022年には8%台を維持している。一方、2020年には利益率が-4.12%に悪化し、赤字に転落したが、その後2021年には回復し5.35%、2022年は6.88%を記録している。これらのデータからは、経営効率や費用管理の改善により、コロナ禍の影響を受けつつも、収益性の回復に向かっている傾向が見られる。
- 純利益率
- 純利益率は2017年から2019年にかけて上昇傾向を示し、2018年には7.71%を記録しているが、2019年には-6.97%と赤字に転落した。その後、2020年に3.5%、2021年に5.26%、2022年に5.05%と利益率は改善し、黒字の範囲内を維持している。特にコロナ禍以降の収益性の回復が顕著であり、経営の安定化に努めていることが窺える。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2017年の16.63%から2022年の17.2%まで、全体的に見ると比較的安定して推移しているものの、2019年には-28.19%と大きくマイナスに落ち込む局面も見られる。これは、当該年度において資本利益の効率性が大きく低下したことを示唆している。一方、2020年以降は再びプラス圏に回復しており、資本を用いた収益性の改善に向けた措置が行われていることが推測される。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAも2017年から2022年にかけて概ね安定しているが、2019年に-11.78%と赤字に転じた。それ以降は改善傾向を示し、2020年には4.22%、2022年には6.11%まで回復している。これは、資産の効率的な運用と利益創出力の向上を反映していると考えられる。特に2020年以降の回復は、経営資源の最適化やコスト削減策が奏功した結果と推察される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Dollar Tree Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 7,725,900) | 7,787,400) | 7,040,700) | 6,947,500) | 7,021,900) | 6,394,700) | |
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 29.37% | 30.53% | 29.82% | 30.44% | 31.57% | 30.86% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.48% | 11.13% | 11.20% | — | — | — | |
| Target Corp. | 29.28% | 29.27% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 24.44% | 24.30% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 7,725,900 ÷ 26,309,800 = 29.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 売上高は2017年から2022年までの期間で一貫して増加傾向を示している。特に、2021年と2022年において顕著な成長を見せており、年間を通じて収益規模の拡大が確認できる。
- 粗利益
- 粗利益も同様に、2017年から2022年にかけて増加を続けている。売上高の増加に伴い、粗利益額も増加しているが、その伸び率は売上高に比べてやや鈍化している傾向が見られる。
- 売上総利益率
- 売上総利益率はおおむね30%前後で安定して推移しているが、2019年以降、やや低下傾向にある。具体的には、2017年の30.86%、2021年の30.53%、2022年には29.37%に下落している。これは、売上高の増加に対して粗利益の増加が相対的に小さくなったことを示唆している可能性がある。
- 総合的な観察
- これらのデータから、売上高と粗利益は持続的に拡大しているものの、利益率の低下傾向が見られることから、収益性の圧迫要因やコスト構造の変化を検討する必要がある。今後は利益率の改善と効率的なコスト管理が、収益拡大とともに重要となると考えられる。
営業利益率
Dollar Tree Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益(損失) | 1,811,400) | 1,887,900) | 1,262,200) | (939,500) | 1,999,100) | 1,704,800) | |
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 6.88% | 7.40% | 5.35% | -4.12% | 8.99% | 8.23% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.50% | 3.49% | 3.33% | — | — | — | |
| Target Corp. | 8.44% | 6.99% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 4.57% | 4.06% | — | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 4.76% | 4.26% | — | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 8.44% | 8.48% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,811,400 ÷ 26,309,800 = 6.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向
- 売上高は、2017年度から2022年度までの期間にわたり一貫して増加していることが観察される。特に2021年度においては、約25.5億ドルの売上を記録し、これまでの年度と比較して大きな拡大が見られる。2022年度も引き続き売上高の増加傾向を維持し、約26.3億ドルに達している。これらの傾向は、事業規模の拡大や市場の成長を反映している可能性がある。
- 営業利益の変化
- 営業利益は、2017年度には約17.0百万ドルから2018年度に約20.0百万ドルへと増加したが、2019年度には約-9.4百万ドルと赤字に転じている。2020年度には再び黒字に転じ、その後も2021年度に約18.9百万ドル、2022年度に約18.1百万ドルと一定の収益性を維持している。特に2019年度の赤字は一時的な業績悪化を示しているが、その後は収益性を回復し、安定的な収支を確立していると判断される。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2017年度には8.23%、2018年度には8.99%と堅調に推移していたが、2019年度には-4.12%へと大きく悪化し、営業利益の赤字を反映している。2020年度にはプラスに回復し5.35%、以降も存続的に増加傾向にあり、2021年度には7.4%、2022年度には6.88%となっている。これらのデータは、売上高の増加に伴い利益率も回復しつつあることを示しており、事業の収益性向上に向けた改善傾向を示唆している。
純利益率
Dollar Tree Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 5.05% | 5.26% | 3.50% | -6.97% | 7.71% | 4.33% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.62% | 2.61% | 2.45% | — | — | — | |
| Target Corp. | 6.55% | 4.67% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 2.41% | 2.43% | — | — | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 2.95% | 2.72% | — | — | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 6.11% | 6.21% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,327,900 ÷ 26,309,800 = 5.05%
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- 当期純利益の推移
- 2017年から2022年にかけて、当期純利益は一時的な減少やマイナスを経験しつつも、全体的には増加傾向を示している。特に2018年と2021年において、顕著な増加が見られる一方、2019年には純損失を計上しており、経営状況の変動があることが示唆される。
- 売上高の動向
- 売上高は2017年から2022にかけて継続して増加している。毎年増加しており、2022年には約2,630万千米ドルに達していることから、収益の成長傾向が一貫していることが理解できる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2017年に4.33％で推移した後、2018年には大きく向上し7.71％となった。一方、2019年には-6.97％と大きな赤字を記録し、その後2020年以降は改善し、2021年と2022年には約5％前後に回復している。これにより、純利益率の変動は経営の変動や市場環境の影響を反映していることが示唆される。
- 総合評価
- 売上高の着実な増加とともに、純利益も一定の範囲内で推移し、特に2020年度には経済環境の変動による一時的な赤字が見られるものの、その後の回復が進んでいる。純利益率の変動は、収益性の一定の改善と不安定さを示しており、今後の持続的な収益改善には注意が必要であると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Dollar Tree Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 17.20% | 18.42% | 13.22% | -28.19% | 23.87% | 16.63% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 28.31% | 28.51% | 21.89% | — | — | — | |
| Target Corp. | 54.15% | 30.25% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 16.42% | 16.69% | — | — | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 22.67% | 20.26% | — | — | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 生活必需品 | 32.10% | 31.40% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 1,327,900 ÷ 7,718,500 = 17.20%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の傾向
- 2017年から2018年にかけて純利益は大きく増加し、増収の勢いが見て取れる。その後、2019年には赤字に転落し、-1,590,800千米ドルとなった。2020年以降、赤字から回復し黒字に転じ、2021年と2022年には再び堅調な純利益を維持している。特に2021年は1,341,900千米ドルと高い水準に達しており、回復基調が顕著である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年の5,389,500千米ドルから2022年の7,718,500千米ドルへと着実に増加している。この間、規模の拡大を示し、企業の財務基盤はより堅固になっていると考えられる。特に、資本の伸びが純利益の増加に伴っていることから、利益剰余金の蓄積や株主資本の増強が反映されていると推測される。
- ROE（自己資本利益率）の変動
- ROEは16.63%から23.87%へと上昇しており、2018年には高い収益性を示している。一方、2019年には大きくマイナスの-28.19%へと落ち込み、純利益の赤字による影響が明らかである。2020年以降は再びプラスに回復し、13.22%、次いで18.42%、2022年には17.2%と、比較的安定した利益率を維持している。これらの数値は、企業の利益性改善と財務効率の回復過程を示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Dollar Tree Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| 総資産 | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 6.11% | 6.48% | 4.22% | -11.78% | 10.50% | 5.71% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 9.11% | 8.45% | 7.20% | — | — | — | |
| Target Corp. | 12.91% | 8.52% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.58% | 5.35% | — | — | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 7.29% | 6.30% | — | — | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 生活必需品 | 8.95% | 8.75% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 1,327,900 ÷ 21,721,800 = 6.11%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移と傾向
- 2017年から2022年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。2017年の896,200千米ドルから2021年の1,341,900千米ドルに増加し、2022年も同様に1,327,900千米ドルを維持している。一方、2019年には大きな赤字に転じており、-1,590,800千米ドルとなったことが特徴的である。この赤字は、特定の経営環境や会計上の一時的な調整を示唆している可能性がある。総じてみれば、純利益は回復基調にあり、2021年以降は安定した黒字を継続している。
- 総資産の変動及びその影響
- 総資産は、2017年の15,701,600千米ドルから2022年には21,721,800千米ドルへと増加している。特に2020年から2022年にかけて顕著な増加が見られ、総資産の拡大が企業の成長や資産規模の拡大を示している。一方で、2018年と2019年の間には増減があり、特に2019年にピークを迎えた後、2020年にかけて縮小した後、再び回復している。総資産の増加は、同期間中の事業拡大や資産運用の積極的な取り組みを反映している可能性がある。
- 収益性指標（ROA）の推移
- ROAは、2017年の5.71%から10.5%へと改善し、その後2019年には負の11.78%を記録した。これは、2019年において収益性が大きく低下し、損失の発生によりROAがマイナスに転じたことを示す。2020年以降は4.22%および6.48%、さらに2022年に6.11%と、再びプラスに回復している。ROAの一時的なマイナスは収益構造の変化や経営戦略の影響を受けていると考えられるが、概して2020年代に入り再び収益性の改善傾向にあると評価できる。