ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Dollar Tree Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
- 負債資本比率
- 過去6年間にわたり、負債資本比率は低下傾向を示している。2017年の1.17から2022年には0.44にまで下がっており、企業の自己資本比率が増加し、財務の健全性が改善されてきた可能性が示唆される。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- この比率も全体として下降しており、2017年の1.17から2022年の1.29に近づいているが、一時的に2020年に比較して増加している点が見られる。オペレーティング・リース負債の考慮による負債比率の増減に注意が必要である。
- 総資本に対する負債比率
- 2017年から2022年にかけて、負債比率は徐々に低下しており、2022年には0.31となっている。これにより、企業の総資本に対する負債依存度が低減していることが示されている。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）
- この指標も一般的に下降傾向だが、2020年に一時的な上昇が見られ、その後再び下降線をたどっている。オペレーティング・リース負債の反映により、負債比率の変動に影響を受けていることが示唆される。
- 負債総資産比率
- 負債の総資産に対する割合は、2017年の0.4から2022年には0.16へと著しく低下しており、財務体質の改善が継続していることが明らかである。特に2020年以降の低下傾向が顕著である。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- 総資産に対する負債の割合も全期間を通じて減少傾向にあり、2022年には0.46となっている。リース負債を含めた全負債割合の低減も、財務の健全化を示しているといえる。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は、2017年の2.91から2022年には2.81へと低下しており、負債を用いた資本調達の度合いがやや減少していることを示す。企業のレバレッジが徐々に抑制されている動きが見て取れる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は大きく変動しており、2018年と2021年に特に高い値（6.65, 12.81）を記録し、一方で2019年にはマイナス（-2.54）となる異常な値も観察されている。これにより、企業の利払能力には変動があり、2020年の大きな改善が示唆されるが、全体的には不安定さも見受けられる。
- 固定料金カバー率
- この比率は2017年から2022年までにわたり、1.8から1.92まで安定的に推移し、一定の固定費支払能力を維持しつつ、過去と比較してやや改善の兆しを示している。比較的安定した財務の柔軟性を示唆している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Dollar Tree Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 0.44 | 0.44 | 0.60 | 0.76 | 0.79 | 1.17 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.40 | 0.49 | 0.45 | — | — | — | |
| Target Corp. | 1.07 | 0.88 | 0.97 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.73 | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.55 | 0.62 | 0.71 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 3,417,000 ÷ 7,718,500 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2022年にかけて、総負債は一貫して減少傾向にあり、特に2018年から2021年にかけて大きな縮小が見られる。2022年には若干増加しているが、全体としては負債水準の縮小が継続していることが示されている。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年から2018年にかけて大きく増加した後、その後も増加を続けている。特に2022年には、前年度比で増加しており、資本の蓄積が継続していることが示唆される。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2017年の1.17から段階的に低下し、2021年および2022年には0.44にまで減少している。これは企業の財務構造がより自己資本重視へと変化していることを示しており、財務の安定性の向上を示唆している可能性がある。
- 総括
- これらのデータは、同期間にわたり総負債の圧縮と自己資本の増加が進んでいることから、企業の財務体質が改善していると解釈できる。特に負債比率の低下は財務リスクの軽減を示す重要な兆候であり、健全な財務戦略が採られていると考えられる。一方、総負債の増加に対し株主資本の増加が相殺しており、資本の蓄積と安定化に向けた取り組みが継続している様子が伺える。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Dollar Tree Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,407,800) | 1,348,200) | 1,279,300) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(長期) | 5,145,500) | 5,065,500) | 4,979,500) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 9,970,300) | 9,639,900) | 10,031,000) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.29 | 1.32 | 1.60 | 0.76 | 0.79 | 1.17 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.53 | 0.65 | 0.61 | — | — | — | |
| Target Corp. | 1.28 | 1.05 | 1.18 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.69 | 0.78 | 0.97 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.73 | 0.79 | 0.93 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 9,970,300 ÷ 7,718,500 = 1.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2017年から2019年にかけて総負債は減少傾向を示しており、特に2018年から2019年にかけて大きく減少している。この期間の負債減少は、財務の安定化や資金負担の軽減を示唆していると考えられる。ただし、2020年以降には総負債が再び増加に転じ、2021年には最低水準を下回った後、2022年にかけて再び増加している。特に2020年において大幅な負債増加が見られることは、資金調達やレバレッジ戦略の変更を反映している可能性がある。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は2017年に比べて2022年にかけて全体的に増加しており、特に2018年と2022年の期間で顕著な伸びを示している。これは、利益の積み重ねや資本政策の強化を反映していると推測される。2020年に一時的に増減が見られるものの、最終的には増加傾向にあることから、株主にとっての資本の価値は堅調に推移していると考えられる。
- 負債資本比率の変動について
- 負債資本比率は2017年に1.17と比較的高い水準で、その後2018年と2019年にかけて着実に低下し、0.76まで下がった。これは、負債比率の低減や自己資本の増加による財務の健全化を示している。一方、2020年の比率は1.6と大きく上昇しており、ここでは負債依存度が高まったことを示す。2021年と2022年にかけてはやや低下しており、負債と自己資本のバランスの調整が進められていることが読み取れる。総じて、負債リスクと自己資本のバランス管理が重要な経営の焦点となっていることが示唆される。
総資本に対する負債比率
Dollar Tree Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| 総資本金 | 11,135,500) | 10,511,500) | 10,027,000) | 9,908,200) | 12,860,300) | 11,711,300) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.31 | 0.31 | 0.38 | 0.43 | 0.44 | 0.54 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.28 | 0.33 | 0.31 | — | — | — | |
| Target Corp. | 0.52 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.34 | 0.38 | 0.42 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.36 | 0.38 | 0.41 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 3,417,000 ÷ 11,135,500 = 0.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2017年から2022年までの期間において、総負債は一貫して減少傾向を示しており、特に2018年から2021年にかけて著しい減少が見られる。2022年にはやや増加したものの、2017年の水準を下回ったままで推移している。これにより、企業は負債を抑制し、財務の健全性を向上させている可能性が示唆される。
- 総資本金の変動について
- 総資本金は2017年から2022までの間に増加傾向を持つ。特に2018年に大きく上昇し、その後も緩やかに増加を続けていることから、資本調達や株主資本の拡大を図る戦略を採っていると考えられる。これにより、企業の資本基盤は強化されていると解釈できる。
- 負債比率の傾向と示唆
- 総負債と総資本金をもとに算出される負債比率は、2017年の0.54から2022年の0.31へと継続的に低下している。これは、総負債の減少とともに企業資本の増加が負債に対して相対的に優位となっていることを示す。結果として、財務の安定性や自己資本比率が改善している可能性が高いと考えられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Dollar Tree Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,407,800) | 1,348,200) | 1,279,300) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(長期) | 5,145,500) | 5,065,500) | 4,979,500) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 9,970,300) | 9,639,900) | 10,031,000) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,688,800) | 16,925,200) | 16,285,800) | 9,908,200) | 12,860,300) | 11,711,300) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.56 | 0.57 | 0.62 | 0.43 | 0.44 | 0.54 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.35 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | |
| Target Corp. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.41 | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 9,970,300 ÷ 17,688,800 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2022年にかけて、総負債額は全体的に増加傾向にある。特に2020年に大幅に増加し、その後も高水準を維持している。これは、オペレーティング・リース負債を含む負債の増加が主要因と推測され、その期間の経営戦略や資金調達活動の変化を反映している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2017年から2022年度まで継続的に増加している。特に2020年以降は大きな伸びを示し、資本構成の強化や株式発行などの資金調達活動が行われていることを示唆している。総資本金の増加と比較すると、負債も増加しており、資本と負債のバランスが変化していることが認められる。
- 負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は2017年に0.54と比較的高い水準であったが、その後2018年と2019年には0.44および0.43と低下し、負債比率の改善が見られる。2020年以降は再び0.62と高水準に戻り、その後2021年・2022年も0.57および0.56と高止まりしている。この動きは、リース負債を含む負債の増加とともに、資本構成がややレバレッジを高める方向へシフトしていることを示している。総じて、負債比率は一時的に低下した後、再び高めの水準に落ち着いており、財務レバレッジの変動を示唆している。
負債総資産比率
Dollar Tree Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 総資産 | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.16 | 0.16 | 0.19 | 0.32 | 0.35 | 0.40 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.15 | — | — | — | |
| Target Corp. | 0.25 | 0.25 | 0.27 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.17 | 0.19 | 0.23 | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 3,417,000 ÷ 21,721,800 = 0.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2022年にかけて、総負債は減少傾向を示していたが、2022年には再び増加に転じている。特に、2018年から2020年にかけて大幅に減少し、その後緩やかに増加していることから、負債の圧縮と再度の債務積み増しの動きが見られる。
- 総資産の動向
- 総資産は2017年の約1,570万ドルから大きく増加し、2022年には約2,172万ドルに達している。2020年から2022年にかけては成長率が高まっており、資産規模の拡大傾向が続いていることが示唆される。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は2017年の0.4から2019年には0.32まで低下し、その後は0.19、0.16と著しく減少している。これにより、会社の財務レバレッジが縮小し、負債負担の軽減が進んだことが読み取れる。一方、2022年に再び同率の0.16を維持しているが、負債比率の低下傾向が続いていることから、財務の安全性が改善されていると考えられる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Dollar Tree Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| 長期負債(純額、当期部分を除く) | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| 総負債 | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,772,200) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,407,800) | 1,348,200) | 1,279,300) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(長期) | 5,145,500) | 5,065,500) | 4,979,500) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 9,970,300) | 9,639,900) | 10,031,000) | 4,265,300) | 5,678,000) | 6,321,800) | |
| 総資産 | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.32 | 0.35 | 0.40 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.17 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Target Corp. | 0.31 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.31 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.23 | 0.25 | 0.29 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 9,970,300 ÷ 21,721,800 = 0.46
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- 全体的な財務状況の変動傾向について
- 総資産は2017年から2022年にかけて増加傾向にあり、特に2020年に大きく増加していることが観察される。これは、資産拡大に伴い事業規模の拡大や投資活動の増加を示唆している可能性が高い。
- 負債の変動とその割合について
-
総負債額は2017年から2022年までの期間にわたり、特に2020年に急増している。2020年の負債増加は、同年における負債の拡大に対応していると考えられる。また、負債比率は2017年から2019年まで一定の減少傾向を示し、低下していたが、2020年に大きく上昇し、その後はやや安定值に戻っていることから、負債の増加が資産の増加に追随していることを示している。
負債比率の値は、2017年には0.4であったのが、2019年までに0.32まで低下していることから、財務構造の改善が図られていたと考えられる。しかしながら、2020年に0.51に跳ね上がり、その後は約0.46-0.47の範囲で推移しており、負債比率の増加は総負債の増大とともにリスクが拡大していることを示している。
- 総負債と総資産の関係性について
- 総負債の増加は、総資産の増加と並行して進行しているが、その比率が変動している点に注目すべきである。特に2020年の負債増加は資産の成長を上回る傾向も見られ、財務リスクの増大を示唆している。負債比率の変動は、資産拡大に伴う資金調達の状況や、負債構造の変化に関連していると推測できる。
財務レバレッジ比率
Dollar Tree Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 総資産 | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.81 | 2.84 | 3.13 | 2.39 | 2.27 | 2.91 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.11 | 3.37 | 3.04 | — | — | — | |
| Target Corp. | 4.20 | 3.55 | 3.62 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 2.94 | 3.12 | 3.17 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 3.11 | 3.21 | 3.20 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 21,721,800 ÷ 7,718,500 = 2.81
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総資産の推移については、2017年から2022年までの期間で全体的な増加傾向が見られる。特に、2020年に大きく増加し、その後も継続して拡大していることから、資産の拡大戦略や事業規模の拡大を示唆している。
一方、株主資本は2017年の538億ドルから2022年には約772億ドルへと増加している。特に、2018年の大幅な増加が顕著であり、その後も安定的に増加を続けていることから、内部留保や利益蓄積により株主価値が高まっていると考えられる。
財務レバレッジ比率は、2017年の2.91から2018年の2.27へと大きく低下した後、2019年と2020年に若干増加し、その後は2.81に落ち着いている。これは、2018年に負債比率の調整や資本構造の最適化を行った可能性を示唆し、その後は比較的安定したレベルに維持されていることを示す。
総じて、財務状況は規模拡大に伴い堅調に成長しており、資産と株主資本の増加により財務的な安定性が維持されている。一方、レバレッジ比率の変動からは、資本構造の最適化の努力や戦略的な資金運用が反映されていることが推察される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Dollar Tree Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| もっとその： 所得税費用 | 304,300) | 397,900) | 271,700) | 281,800) | (10,300) | 433,200) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 178,900) | 147,300) | 162,100) | 370,000) | 301,800) | 375,500) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,811,100) | 1,887,100) | 1,260,800) | (939,000) | 2,005,800) | 1,704,900) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 10.12 | 12.81 | 7.78 | -2.54 | 6.65 | 4.54 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 50.62 | 40.06 | 34.54 | — | — | — | |
| Target Corp. | 22.16 | 6.68 | 9.78 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 10.38 | 9.88 | 8.74 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 14.77 | 10.47 | 10.17 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | |||||||
| 生活必需品 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12
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- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- 2017年から2022年にかけて、EBITは全体として増加傾向を示している。2017年には1,704,900千米ドル、2018年には2,005,800千米ドルと増加し、その後2020年には特に大きく減少し、マイナス939,000千米ドルを記録した。これは2020年の業績に一時的な悪化や非経常的な要因があった可能性を示唆している。2021年以降は再び回復し、2022年には1,811,100千米ドルとなっている。
- 支払利息(純額)の動向
- 支払利息は2017年から2022年まで比較的一定範囲内で推移しているが、2020年に大幅に減少し、その後2022年にはやや増加している。特に2020年の支払利息の低下は、借入コストの削減、融資条件の改善、または借入高の縮小を反映している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- この比率は財務の健全性を示す指標である。2017年の4.54から2018年には6.65と大きく改善し、2020年には-2.54と大幅に低下し、マイナスを記録した。2021年には12.81と顕著な改善を見せ、その後2022年には10.12に調整されている。これらの変動は、利益の変動と支払利息の変化に伴うものであり、特に2020年の負の値は利益の大きな減少と負債の管理の乱れを示唆している可能性がある。
固定料金カバー率
Dollar Tree Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 当期純利益(損失) | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| もっとその： 所得税費用 | 304,300) | 397,900) | 271,700) | 281,800) | (10,300) | 433,200) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 178,900) | 147,300) | 162,100) | 370,000) | 301,800) | 375,500) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,811,100) | 1,887,100) | 1,260,800) | (939,000) | 2,005,800) | 1,704,900) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 1,602,800) | 1,551,200) | 1,520,500) | 1,404,000) | 1,343,500) | 1,276,600) | |
| 固定費・税引前利益 | 3,413,900) | 3,438,300) | 2,781,300) | 465,000) | 3,349,300) | 2,981,500) | |
| 支払利息(純額) | 178,900) | 147,300) | 162,100) | 370,000) | 301,800) | 375,500) | |
| オペレーティングリース費用 | 1,602,800) | 1,551,200) | 1,520,500) | 1,404,000) | 1,343,500) | 1,276,600) | |
| 定額料金 | 1,781,700) | 1,698,500) | 1,682,600) | 1,774,000) | 1,645,300) | 1,652,100) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率1 | 1.92 | 2.02 | 1.65 | 0.26 | 2.04 | 1.80 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 18.23 | 15.30 | 14.03 | — | — | — | |
| Target Corp. | 12.02 | 5.24 | 6.48 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.38 | 5.16 | 4.82 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 7.41 | 5.88 | 5.60 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 3,413,900 ÷ 1,781,700 = 1.92
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な傾向と変動
- 分析期間において、固定費・税引前利益は総じて増加傾向にある。ただし、2019年には一時的に大きく減少しており、その後2020年以降は再び増加に転じている。特に2020年と2021年の増加幅が顕著であり、2022年にも一定の水準を維持している。この動きは、売上高やコスト構造の変動を反映している可能性がある。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2017年から2022年まで、一貫して増加している。特に2019年に較べて2020年以降に大きな上昇が見られることから、収益モデルの強化や料金体系の改善が図られた可能性が示唆される。2022年には最も高い水準となっており、収益の安定性や収益力の向上を示唆している。
- 固定料金カバー率の変動
- この比率は2017年から2022年にかけて、全体として上昇傾向にある。ただし、2019年には極端に低下していることから、その年において固定費のカバーが難しい状況があったことが示唆される。2019年の比率が0.26と他の年と比べて著しく低い一方で、2020年以降は1.65から2.02の範囲で比較的安定して推移している。これにより、コストの管理や収益性の改善が進められたと考えられる。