負債の分析
総負債(帳簿価額)
Dollar Tree Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
財務データに基づき、長期借入金および長期負債の状況について分析を行う。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2017年には152,100千米ドルであったが、2018年には915,900千米ドルへと大幅に増加した。その後、データは欠損しているが、2020年には250,000千米ドルに減少している。2021年以降のデータは提供されていない。
- 長期負債(純額、当期部分を除く)
- 2017年の6,169,700千米ドルから、2018年の4,762,100千米ドル、2019年の4,265,300千米ドル、2020年の3,522,200千米ドル、2021年の3,226,200千米ドルと一貫して減少傾向にある。2022年には3,417,000千米ドルと若干増加している。
- 長期借入金総額(帳簿価額)
- 2017年の6,321,800千米ドルから、2018年の5,678,000千米ドル、2019年の4,265,300千米ドル、2020年の3,772,200千米ドル、2021年の3,226,200千米ドルと一貫して減少傾向にある。2022年には3,417,000千米ドルと若干増加している。長期負債(純額、当期部分を除く)と同様の傾向を示している。
長期借入金の当座預金残高は、2017年から2018年にかけて大幅な変動が見られる。一方、長期負債(純額、当期部分を除く)と長期借入金総額(帳簿価額)は、2017年から2021年まで一貫して減少傾向にある。2022年には両者とも若干増加しているが、全体的な傾向としては負債の削減が進んでいると考えられる。長期借入金の当座預金残高の変動と、長期負債の減少傾向との関連性については、追加のデータ分析が必要である。
総負債(公正価値)
| 2022/01/29 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| シニアノート | 3,558,500) |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | 6,400) |
| タームローン | —) |
| 許し可能な約束手形 | —) |
| 長期借入金総額(公正価値) | 3,564,900) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.04 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29).
債務の加重平均金利
長期借入金の加重平均金利: 3.68%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 1.28% | 6,400) | 82) | |
| 4.00% | 1,004,000) | 40,160) | |
| 4.20% | 1,258,100) | 52,840) | |
| 2.65% | 809,500) | 21,452) | |
| 3.38% | 405,000) | 13,669) | |
| 合計値 | 3,483,000) | 128,203) | |
| 3.68% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 128,203 ÷ 3,483,000 = 3.68%
発生した利息費用
Dollar Tree Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
提示されたデータに基づき、過去6年間の利息関連の財務指標の推移を分析します。
- 支払利息(純額)
- 支払利息(純額)は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に増加しました。2020年と2021年には大幅な減少が見られ、2022年には再び増加傾向に転じました。全体として、期間中の変動幅は大きく、特に2020年以降の減少が顕著です。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2017年から2019年にかけて増加傾向にありましたが、2020年に減少しました。2021年には再び増加し、2022年には大幅に減少しました。この指標は、支払利息と比較して絶対値が小さく、変動も比較的緩やかです。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、支払利息(純額)と同様の傾向を示しています。2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に増加し、2020年と2021年には大幅に減少しました。2022年には再び増加傾向に転じました。発生した利息費用は、支払利息(純額)とほぼ同額であり、両者の変動は連動していると考えられます。
全体として、これらの指標は、2020年と2021年にかけて利息費用の削減努力があったことを示唆しています。しかし、2022年には利息費用が再び増加しており、今後の動向を注視する必要があります。資産計上利息は、他の2つの指標と比較して影響が小さいと考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(純額)
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 1,811,100 ÷ 180,000 = 10.06
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2017年から2022年にかけて変動を示しています。2017年の4.54から2018年には6.65へと上昇し、2019年には-2.54と大幅に低下しました。その後、2020年には7.78に回復し、2021年には12.81とピークに達しました。2022年には10.12に低下しましたが、依然として2017年と2018年を上回っています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移は、資産計上利息なしのレシオと類似したパターンを示しています。2017年の4.51から2018年には6.6へと上昇し、2019年には-2.51とマイナスに転じました。2020年には7.66に回復し、2021年には12.54と最高値を記録しました。2022年には10.06に低下しましたが、依然として2017年と2018年を上回っています。
- 全体的な傾向
- 両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年に大幅な低下を見せましたが、その後は回復傾向にあります。2021年には両方とも高い水準に達し、利息支払い能力が向上したことを示唆しています。2022年には若干の低下が見られますが、全体として安定した水準を維持しています。
- 2019年の変動要因
- 2019年のレシオがマイナスに転じた要因は不明ですが、収益の減少、利息費用の増加、またはその他の財務上の要因が考えられます。詳細な分析には、追加の財務データが必要です。
- 2021年の好調要因
- 2021年のレシオが大幅に改善した要因は、収益の増加、利息費用の減少、またはその他の財務上の改善が考えられます。詳細な分析には、追加の財務データが必要です。