長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Dollar Tree Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
- 固定資産回転率の推移
- 2017年から2022年にかけて、固定資産回転率は概ね横ばいもしくはわずかに低下しており、2018年には6.95まで上昇した後、2020年には6.08、2021年には6.2とやや改善の兆しを見せたものの、2022年には5.88に減少している。これは、固定資産の効率的な運用がやや悪化している傾向を示唆している。
- 固定資産回転率（リース資産を含む）の変化
- この指標は2017年から2019年までは同じく比較的高水準で推移したが、2020年以降は著しい低下を示した。特に2020年には2.34に下降し、その後2021年と2022年もほぼ同水準にとどまっている。この動きは、リース資産や使用権資産の変動、もしくはリース資産の効率性の低下を反映している可能性がある。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には1.69へ達したが、その後2020年には1.21と大きく低下した。2021年および2022年もほぼ同じ水準で推移しており、総資産の効率的な運用が一時的に改善した後、低迷していることが示唆される。
- 自己資本回転率の動き
- この指標は2017年に3.84を記録し、その後一時的に下落したが、2019年には4.04に回復した。2020年から2022年にかけてはやや低下傾向を示し、2022年には3.41となっている。これにより、自己資本による収益の効率性が年々若干低下している可能性が考えられる。
- 総合的な傾向
- 全体として、財務指標は2020年を境に一時的に悪化していることが見て取れる。これはおそらく、新型コロナウイルス感染症の影響や経済的不確実性に伴う資産運用の変化、リース資産の管理状況の変動に起因していると考えられる。固定資産および総資産の効率性の低下とともに、自己資本回転率もやや下降していることから、収益性と効率性の双方の面で課題が生じている可能性が示唆される。
固定資産回転率
Dollar Tree Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後) | 4,477,300) | 4,116,300) | 3,881,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資産回転率1 | 5.88 | 6.20 | 6.08 | 6.62 | 6.95 | 6.65 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 8.48 | 7.84 | 7.29 | 7.03 | — | — | |
| Target Corp. | 3.76 | 3.48 | 2.97 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.74 | 5.77 | 4.74 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 5.85 | 5.70 | 4.81 | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
固定資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(減価償却累計額控除後)
= 26,309,800 ÷ 4,477,300 = 5.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 2017年から2022年までの期間を通じて、売り上げ高は着実に増加している。2017年の約2.07億ドルから2022年には約2.63億ドルに達し、年平均成長を示している。この傾向は、同期間における売上高の拡大が継続的であったことを示唆している。
- 有形固定資産(減価償却累計額控除後)
- 有形固定資産は増加傾向にあり、2017年の約3.12億ドルから2022年には約4.48億ドルに達している。これは、資産の積み増しや設備投資の拡大を示唆しており、事業活動の拡大に伴う資産基盤の強化を反映していると考えられる。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2017年の6.65から2022年の5.88まで段階的に低下している。これは、固定資産に対する売上高の効率性が相対的に低下していることを示しており、資産の効率的運用に課題が生じている可能性を示唆している。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Dollar Tree Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後) | 4,477,300) | 4,116,300) | 3,881,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 6,425,300) | 6,324,100) | 6,225,000) | —) | —) | —) | |
| 有形固定資産(減価償却累計額控除後)(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 10,902,600) | 10,440,400) | 10,106,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 2.41 | 2.44 | 2.34 | 6.62 | 6.95 | 6.65 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 7.67 | 7.01 | 6.48 | 7.03 | — | — | |
| Target Corp. | 3.45 | 3.21 | 2.74 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.04 | 5.05 | 4.09 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 5.20 | 5.06 | 4.21 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(減価償却累計額控除後)(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 26,309,800 ÷ 10,902,600 = 2.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げの推移
- 対象期間において、Dollar Tree Inc.の売上高は一貫して増加傾向を示している。2017年の20億7192万ドルから2022年には26億3098万ドルに達し、年間の売上増加が持続していることが伺える。この増加は、企業の成長と市場の拡大を反映している可能性がある。
- 有形固定資産の増加
- 有形固定資産は、2017年の約3億1158万ドルから2022年には約10億902万ドルへと大幅に増加している。特に、2020年以降に大きな増加が見られ、資産の拡大や設備投資の増加を示唆していると考えられる。リース資産を含むこの増加は、事業規模拡大の一環と見られる。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は、2017年から2019年まで約6.6前後で安定していたが、2020年以降に突如として2.34と著しく低下している。その後も2021年および2022年においても2.4弱の範囲で推移しており、資産効率は低下していると考えられる。これは、固定資産の増加に伴い、資産を売上に結びつける効率が一時的に低下したことを示唆している可能性がある。
- 総じて見た傾向
- 企業は継続的に売上高と資産規模を拡大させており、成長基調にあることが示されている。ただし、固定資産回転率の著しい低下は、資産運用効率の一時的な低迷を示しており、今後の資産管理改善の余地を示唆している。また、資産拡大が売上増に寄与している一方で、効率に関する課題に直面している可能性もあるため、引き続き資産の効果的な活用が求められると考えられる。
総資産回転率
Dollar Tree Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 総資産 | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 総資産回転率1 | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.69 | 1.36 | 1.32 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.47 | 3.24 | 2.94 | 3.29 | — | — | |
| Target Corp. | 1.97 | 1.83 | 1.83 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 2.32 | 2.20 | 2.20 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 2.47 | 2.32 | 2.27 | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
総資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 26,309,800 ÷ 21,721,800 = 1.21
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- この期間において、Dollar Tree Inc.の売上高は一貫して増加していることが観察される。特に2018年から2022年にかけて、売上高は約2,212万ドルから約2,630万ドルへと顕著に伸びており、年次ごとの成長も継続的である。これにより、同社の販売規模や市場浸透の拡大傾向が示されている。
- 総資産
- 総資産は、2019年に減少を示し、その後一時的に減少した後再び増加に転じている。具体的には、2019年に13,501万ドルまで落ち込み、その後2020年以降は増加に転じており、2022年には約2億1,720万ドルに達している。この動きは、資産の構造の見直しや投資戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、全期間を通じて比較的安定して推移しているが、若干の変動が見られる。2019年には1.69と高値を付け、その後は2020年から2022年にかけて1.21前後の範囲で横ばいになっている。これは、資産の効率的な活用が維持されている一方、成長に伴う資産の増加に対して売上高の伸びが追いついていることを示唆している。
自己資本回転率
Dollar Tree Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| 株主資本 | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 自己資本回転率1 | 3.41 | 3.50 | 3.77 | 4.04 | 3.10 | 3.84 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.79 | 10.93 | 8.93 | 9.80 | — | — | |
| Target Corp. | 8.26 | 6.48 | 6.60 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.82 | 6.86 | 6.96 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 7.68 | 7.45 | 7.26 | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 2022 計算
自己資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 株主資本
= 26,309,800 ÷ 7,718,500 = 3.41
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売り上げ高は2017年から2022年までの期間で継続的な増加傾向を示している。特に2020年以降、売上高は着実に伸びており、2022年には約2億6309万ドルに達している。これにより、同期間にわたる売上の拡大が確認できる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2017年の53895万ドルから2022年の77185万ドルへ増加しており、総じて増加傾向にあるものの、2018年のピーク（71823万ドル）から2019年には約1553万ドル減少している。この間の変動は一定の増加とともに一時的な調整を伴っていることを示している。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は概ね安定して推移し、2017年は3.84から2022年には3.41へわずかに低下している。この値の低下は、自己資本に対する売上高の効率がやや減少したことを示唆しており、資本の効率的運用に一貫性が見られる。
- 総合的な所見
- 売上高の持続的な増加とともに、株主資本も増加していることから、企業の規模拡大と資本の充実が見て取れる。一方、自己資本回転率のわずかな低下は、資本に対する売上効率のやや低下を示す可能性があるものの、全体としては堅調な成長と資本運用の安定を維持していると分析できる。