Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

株価純利益率 (P/E)

2020年から2022年にかけては高い値を維持しており、2020年には78.2を記録している。2021年にいったん減少して48.08となった後、2023年に58.66に回復し、2024年には40.99へとさらに低下している。これらの変動は、投資家の利益期待や市場評価の変化を反映していると考えられる。

営業利益率 (P/OP)

2020年から2022年にかけては、比較的高い水準を維持しており、2022年には86.5に達している。一方で、2023年と2024年にはそれぞれ48.43と35.4と著しく低下しており、収益性の圧縮傾向が見られる。これはコスト増加や競争激化、収益構造の変化などの要因による可能性がある。

株価収益率 (P/S)

2020年の4.32から2022年には2.06へと低下し、その後2023年に3.1、2024年に3.81へと再び上昇している。これは、市場の収益性評価の変動を示しており、売上高に対する市場の期待値が一定の範囲で変動していることを示唆している。

株価純資産比率 (P/BV)

2020年には17.86と非常に高い水準を示していたが、2021年には11.6に下落し、その後も7.25（2022年）、8.84（2023年）、8.49（2024年）と推移している。これらの値は、市場が純資産に対して比較的高く評価している状態から、次第に評価が収縮しつつあることを示す。2022年以降の値の変動は、資産の評価や投資家の見方に変化が生じている可能性を示唆している。

株価

2020年から2024年までの株価は、全体として上昇傾向にある。2022年には下落し、一時的に103.39米ドルまで減少したが、その後再び上昇し、2024年には229.15米ドルに達している。この動きは、株式市場における投資家の評価の変化や企業の業績に対する期待の変動を反映している可能性がある。

1株当たり利益（EPS）

EPSは、2020年の2.12米ドルから2021年に3.28米ドルへ増加し、2022年には赤字に転じて-0.27米ドルとなった。その後、2023年には2.93米ドルに回復し、2024年には5.59米ドルまで増加している。特に2022年の赤字は、企業の収益性に一時的な逆風があったことを示し、その後の回復は業績改善やコスト管理の効果を示していると考えられる。

P/E（株価収益率）

P/Eは2020年の78.2から2021年には48.08に下落し、その後、2022年のデータが欠損しているものの、2023年には58.66、2024年には40.99と推移している。全体としては2020年からの低下傾向を示しつつも、2023年と2024年には再び低い水準に落ち着いており、投資家の企業の収益予想に対する見方が変化している可能性がある。この変動は、企業の利益動向や市場の評価が短期的に変動していることを示唆している。

株価の傾向

2020年から2024年にかけて、株価は一時的な変動を経ながらも、2024年には229.15米ドルまで上昇しており、比較的長期的に見て上昇傾向にあることが示されている。特に2024年の株価の上昇は、投資家の評価や市場の期待が高まっている可能性を示唆している。

一株当たり営業利益

一株当たり営業利益は2020年から2021年にかけて増加しているものの、2022年には大きく減少し、その後2023年と2024年にかけて再び増加に転じている。この動きは、一時的な事業環境の変動やコスト構造の変化を反映している可能性があるが、2024年には前年より著しく改善されていることから、事業の収益性が回復基調にあると推測される。

P/OP（株価収益率）の動向

P/OPは2020年の72.85から2021年の64.48に低下し、その後2022年には86.5と上昇し、2023年には48.43と大きく下落、その後2024年には35.4へとさらに下降している。これらの変動は、株価に対する収益期待の変化を反映しており、特に2023年以降の大幅な低下は、市場の予測や評価が改善していることを示している可能性がある。総じて、P/OPの低下は株価が相対的に割安になっていることを示している。

総評

全体的に、株価は長期的な上昇傾向を持ちつつ、直近では収益性と市場評価の改善に伴い、投資家の期待が高まっていると推測される。一株当たり営業利益の底打ちと回復、そしてP/OPの低下は、企業の収益性と市場の割安感の両面から好ましい兆候と受け止められる。ただし、過去の変動の大きさも考慮し、今後の継続的な業績動向に注視する必要がある。"

株価の動向については、2020年から2022年にかけて下落傾向が見られたが、2023年から再び上昇に転じていることが示されている。特に、2024年の株価はこれまでのピークである2020年時点を超える水準に回復しており、投資家の信頼や投資意欲の回復を反映している可能性がある。

一株当たり売上高は、2020年から2024年まで継続的に増加している。具体的には、約38.33米ドルから2024年には60.2米ドルに達しており、売上高の規模拡大と単位あたりの収益性の向上を示していると考えられる。このトレンドは、企業の売上積極的な拡大や商品・サービスの付加価値向上の一端を反映している可能性がある。

一方、P/S（株価収益率に相当する指標）が示すと、2020年の4.32から2022年まで急激に低下し、その後2023年と2024年にかけて回復している。なお、2022年には2.06と比較的低い水準に達しており、これは株価に対し売上高が割安と評価されていた時期を示唆している。一方、2023年と2024年の上昇は、市場が企業の成長期待を再び高く評価している可能性を示している。

総じて、株価は一時的な下落と回復を繰り返しながら、2024年には過去の高値を超える水準に回復している。売上高の一株当たりベースの増加傾向も併せて、企業の収益性と成長性に対する市場の期待が高まっていることが推察される。ただし、2022年の株価下落およびP/S比率の低下は、市場の不透明感や成長期待の調整を反映している可能性も考慮すべきである。

株価の推移

2020年から2024年にかけて、株価は変動を示しており、一時的に低下した2022年を除き、全期間を通じて上昇傾向にあります。特に2023年以降の株価は顕著な上昇を見せており、2021年の水準を超える水準で推移しています。これにより、市場の評価は全体として好調といえるが、一時的な調整も見られる。

1株当たり簿価（BVPS）の動向

2020年から2024年にかけて、1株当たり簿価は持続的に増加しています。特に2022年から2024年にかけて急速に上昇しており、2024年には2020年の約3倍となっています。これは、純資産や棚卸資産の増加を反映している可能性が高いと推察される。

P/BV（株価純資産倍率）の変動

P/BVは2020年に17.86から、2022年に7.25と大きく低下しています。その後、2023年には8.84に回復し、2024年には8.49となっています。全体として、2020年と比較すると、2024年のP/BVは低めに推移していますが、市場評価は1株当たり簿価の増加に伴って改善していると考えられる。ただし、2022年の低下は株価の調整や投資家の評価の変化を示唆している可能性がある。

総合的な分析

全体として、株価は2022年の一時的な下落を経て、2023年以降に回復・上昇基調に乗っています。同時に、純資産の増加は簿価の上昇を促し、それに伴ってP/BV比率は一時的に低下したものの、全体としては安定した推移を見せています。これらの動きは、企業の資産価値の増加や市場の評価の回復を示しており、長期的な視点では企業の価値向上を反映していると解釈できる。