Home Depot Inc. (NYSE:HD)

株価純利益率 (P/E)

過去数年間にわたり、株価純利益率は変動しているが、概ね20を超える水準にあることから、投資家は利益に対して高い評価を行っていることが示唆される。一方、2023年にやや低下した後、2024年に再び上昇し、2025年には23.58と前年同期とほぼ同水準に戻っている。これにより、収益性に対する市場の期待が安定していることが読み取れる。

営業利益率 (P/OP)

営業利益率は全期間を通じて比較的高い水準を示しており、特に2021年には17.25に達し、その後も16を超える範囲で推移している。これは、企業の基本的な収益性が安定していることを示しており、経営効率やコスト管理が一定の水準を維持していると考えられる。一部の年度で若干の変動があるものの、大きな偏りは見られない。

株価収益率 (P/S)

株価収益率は2020年から2025年にかけて変動しており、2021年に2.39とピークを迎え、その後は一貫して1.86～2.46の範囲で推移している。2025年には最も高い水準となったが、その後2024年にはやや下落していることから、市場の売買動向や投資家の期待に一定の変動が見られるが、大きなトレンドの変化は見られない。

株価純資産比率 (P/BV)

この指標は2021年に95.58と高水準を示した後、2023年には187.12とさらに高まり、2024年には359.76と非常に高い値を記録している。2025年には52.57に大きく低下しているが、全体的には、資産に対して市場価格が過大評価されていた期間と、その後の調整期間があったことが示唆される。特に2024年のピークは、投資家の資産価値評価が非常に高かったことを反映していると考えられる。

株価の推移

2020年から2024年にかけて、株価は全体として上昇傾向を示している。特に2021年には大きな上昇を見せ、2023年に一時的にやや下落したものの、その後再び高値圏に回復している。2024年にかけては比較的安定した動きを見せているが、2025年のデータはまだ高値圏にあり、長期的な成長傾向が継続している可能性を示唆している。

1株当たり利益（EPS）の動向

EPSは2020年から2022年にかけて着実に増加し、2022年には15.9ドルに達している。2023年にはやや減少し、2024年には15.28ドルまで下落したが、それでも過去の値に比べて高い水準を維持している。2025年の予測値はやや低下したものの、依然として堅調な利益水準を示している。

P/E比率の変動

P/E比率は2020年から2022年にかけて増加し、2021年に特に高い比率を示した。2023年にはやや低下したが、2024年には再び高い水準に回復している。2025年の比率も高止まりしており、市場の期待感や株価の高評価を反映している可能性がある。比較的高いP/E比率は利益の伸びに対して株価が過剰に評価されている可能性も示唆している。

総じて、株価とEPSの両方が過去数年間で増加傾向にあることから、企業の収益性と市場からの評価は高まっていると考えられる。ただし、P/E比率の高騰は、投資家の期待感がすでに株価に織り込まれている可能性も示唆しており、今後の動向を注視する必要があるといえる。

株価の変動について

株価は2020年から2025年にかけて大きな波動を見せている。2020年は181.76米ドルで始まり、その後2021年に大きく上昇し、292.75米ドルとなった。2022年にはさらに上昇し、317.05米ドルまで到達したが、その後2023年にやや下落して287.97米ドルに減少した。2024年には再び上昇し378.99米ドルに達したものの、2025年には351.15米ドルにやや下落している。これらの動きから株価は全体として上昇傾向を示す一方、短期的には価格の変動が見られる。

一株当たり営業利益の傾向

一株当たり営業利益は2020年の14.74米ドルから2022年には22.3米ドルへと顕著に増加した。2023年には23.68米ドルにさらに増加した後、2024年に21.89米ドルへ微減し、2025年も21.66米ドルとほぼ横ばいの状態が続いている。この動きは、収益性の向上が2022年まで続いたことを示し、その後はやや伸び悩む局面に入ったことを示唆している。

財務比率(P/OP)の推移

P/OP比率は2020年の12.33から2021年に17.25へ大幅に上昇した。2022年には14.22に低下したものの、その後2023年には12.16とさらに下がった。2024年には17.32に上昇し、2025年には16.22となっている。これらの変動は、株価や営業利益の変動に伴うものであり、特に2021年と2024年に比して、2022年と2023年には比率が低くなっている。P/OP比率の変動は、市場の評価や利益率に応じて変わっている可能性が高い。

株価の推移

株価は2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向を示しており、2022年をピークに一時的に下落したものの、その後再び高値圏に復帰している。特に2023年以降の株価上昇は、投資家の信頼感や企業の成長期待を反映していると考えられる。

1株当たり売上高の変動

1株当たり売上高は、2020年から動きが一貫しており、2022年で146.28ドルとピークに達した後、2023年にはやや減少したものの、その後2024年に再上昇し、最終的に2025年には160.47ドルに達している。これにより、売上高の一株当たり指標は増加傾向にあり、収益力の改善を示唆している。

株式評価指標（P/S比率）の動向

P/S比率は2020年から2025年まで比較的変動しており、2021年にかけて上昇しているが、2022年と2023年にはやや低下している。2024年に再び上昇し、2025年には少し下落している。これらの変動は、市場評価と売上高の関係性の変化や、投資家の株式に対する評価の変動を反映している可能性がある。

株価の推移

株価は2020年から2024年にかけて変動しており、2021年と2022年において高値を示した後、2023年に若干の調整を経て2024年には再び上昇しています。特に2024年には最高値を記録しており、市場の評価が高まったことが示唆される。

1株当たり簿価 (BVPS) の変動

2020年にはマイナス値を示し、資本の不足や財務状況の不安定さを示唆していた。しかし、2021年に正の値に転じた後、その後も一貫してプラス値を維持している。2025年には6.68ドルと過去最高を記録し、純資産の増加を示していると考えられる。

P/BV 比率の変動

2021年と2022年には比率が明確に示されておらず、2023年に187.12と高値を付けている。その後、2024年には360を超えるピークを記録し、2025年には52.57に大きく下落している。これらの推移は、市場の株価評価と純資産の関係性の変動を反映していると考えられる。

総合的な考察

株価は全体的に上昇傾向にあり、特に2024年には顕著なピークを形成している。これに対して、1株当たり簿価はガタつきながらも、最終的には大きく増加しており、企業の純資産の増加との連動を示唆している。P/BV比率の大きな変動は、市場評価の変化や投資家の期待感の変化を反映している可能性がある。総じて、市場の評価と財務基盤の双方がポジティブな方向に進展していることが読み取れる。