財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Lowe’s Cos. Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | |||||||
| 総資産 | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | 34,508) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | 716) | 511) | |
| レス： 短期投資 | 307) | 384) | 271) | 506) | 160) | 218) | |
| 運用資産 | 40,567) | 41,976) | 43,236) | 41,539) | 38,595) | 33,779) | |
| 営業負債 | |||||||
| 負債総額 | 56,845) | 57,962) | 49,456) | 45,298) | 37,499) | 30,864) | |
| レス： 短期借入金 | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | 722) | |
| レス： 長期借入金の現在の満期 | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | 1,110) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | 14,391) | |
| 営業負債 | 20,924) | 24,002) | 24,729) | 23,518) | 18,193) | 14,641) | |
| 純営業資産1 | 19,643) | 17,974) | 18,507) | 18,021) | 20,402) | 19,138) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,669) | (533) | 486) | (2,381) | 1,264) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | 6.39% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.01% | 32.91% | 49.06% | 18.08% | — | |
| Home Depot Inc. | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | 2.66% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | 15.53% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通&小売 | 0.00% | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 12.49% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 10.97% | 11.43% | 14.33% | 5.02% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 40,567 – 20,924 = 19,643
2 2024 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 19,643 – 17,974 = 1,669
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,669 ÷ [(19,643 + 17,974) ÷ 2] = 8.87%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、Lowe’s Cos. Inc.は2023年から2024年にかけて収益の質が悪化しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Lowe’s Cos. Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益 | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | 4,281) | 2,314) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,140) | 8,589) | 10,113) | 11,049) | 4,296) | 6,193) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (1,901) | (1,309) | (1,646) | (1,894) | (1,369) | (1,080) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 1,487) | (843) | (25) | (3,320) | 1,354) | (2,799) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | 6.85% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | -2.63% | -8.54% | 48.44% | 23.04% | — | |
| Home Depot Inc. | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | 0.66% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | 14.48% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通&小売 | 0.00% | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 14.86% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 4.37% | 1.89% | 10.96% | 3.35% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,487 ÷ [(19,643 + 17,974) ÷ 2] = 7.91%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | Lowe’s Cos. Inc.は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2023年から2024年にかけて収益の質を悪化させました。 |