財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Lowe’s Cos. Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2026/01/30 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 982) | 1,761) | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | |
| レス： 短期投資 | 370) | 372) | 307) | 384) | 271) | 506) | |
| 営業資産 | 52,792) | 40,969) | 40,567) | 41,976) | 43,236) | 41,539) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 64,061) | 57,333) | 56,845) | 57,962) | 49,456) | 45,298) | |
| レス： 短期借入金 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 営業負債 | 24,140) | 21,846) | 20,924) | 24,002) | 24,729) | 23,518) | |
| 純営業資産1 | 28,652) | 19,123) | 19,643) | 17,974) | 18,507) | 18,021) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 9,529) | (520) | 1,669) | (533) | 486) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 39.89% | -2.68% | 8.87% | -2.92% | 2.66% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 37.22% | 26.40% | 18.01% | 32.91% | — | |
| Home Depot Inc. | 14.07% | 34.02% | -1.45% | 15.25% | 9.91% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 14.19% | 25.93% | 7.22% | 30.23% | 73.65% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.00% | 34.65% | 20.94% | 16.15% | 26.47% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29).
1 2026 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 52,792 – 24,140 = 28,652
2 2026 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2026 – 純営業資産2025
= 28,652 – 19,123 = 9,529
3 2026 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,529 ÷ [(28,652 + 19,123) ÷ 2] = 39.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データにおいて、純営業資産は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2022年の18507百万米ドルから2023年には17974百万米ドルに減少しましたが、2024年には19643百万米ドルと増加し、2025年には19123百万米ドルとなりました。そして、2026年には大幅な増加が見られ、28652百万米ドルに達しています。この増加は、事業運営の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きく変動しています。2022年には486百万米ドルでしたが、2023年には-533百万米ドルとマイナスに転じました。その後、2024年には1669百万米ドルと大幅に増加し、2025年には-520百万米ドルに再び減少しました。2026年には9529百万米ドルと大幅な増加を見せています。この変動性は、会計上の処理や事業再編、または市場環境の変化に起因する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動を反映して、大きな変化を示しています。2022年の2.66%から、2023年には-2.92%に低下し、2024年には8.87%と大幅に上昇しました。2025年には-2.68%に再び低下し、2026年には39.89%と急増しています。この発生率の変動は、総計計上額の規模と符号に大きく影響を受けており、事業の収益性やリスクの変化を反映している可能性があります。特に2026年の大幅な上昇は、総計計上額の増加と合わせて、事業の成長と潜在的なリスクの増大を示唆していると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Lowe’s Cos. Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2026/01/30 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 9,864) | 9,625) | 8,140) | 8,589) | 10,113) | 11,049) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (12,264) | (1,738) | (1,901) | (1,309) | (1,646) | (1,894) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 9,054) | (930) | 1,487) | (843) | (25) | (3,320) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 37.90% | -4.80% | 7.91% | -4.62% | -0.14% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 25.96% | 16.87% | -2.63% | -8.54% | — | |
| Home Depot Inc. | 10.85% | 32.13% | -3.12% | 14.43% | 8.24% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.43% | 23.36% | 3.04% | 23.97% | 55.57% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.00% | 25.18% | 13.19% | 0.41% | -4.02% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29).
1 2026 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,054 ÷ [(28,652 + 19,123) ÷ 2] = 37.90%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2023年にかけて減少傾向を示し、18507百万米ドルから17974百万米ドルへと約3.4%の減少が見られました。しかし、2024年には19643百万米ドルと増加に転じ、その後2025年には19123百万米ドルへと若干減少しました。2026年には顕著な増加が見られ、28652百万米ドルに達し、この期間全体で最も高い水準となりました。この増加は、資産の効率的な活用や新規投資の成果を示唆する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年の-25百万米ドルから2023年には-843百万米ドルへと大幅な減少を示しました。2024年には1487百万米ドルと大きく改善し、プラスに転換しました。2025年には-930百万米ドルと再びマイナスに転じましたが、2026年には9054百万米ドルと大幅な増加を見せました。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映しており、特に2026年の大幅な増加は、収益性の向上や運転資本管理の改善を示唆していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の-0.14%から2023年には-4.62%へと低下しました。2024年には7.91%と大幅に改善し、プラスに転換しました。2025年には-4.8%と再びマイナスに転じましたが、2026年には37.9%と大幅な増加を見せました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に連動しており、キャッシュフロー創出力の改善と悪化を反映していると考えられます。特に2026年の高い発生率は、キャッシュフローの効率的な創出を示唆しています。