財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Home Depot Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | 51,236) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | 2,133) | |
| 営業資産 | 94,460) | 72,770) | 73,688) | 69,533) | 62,686) | 49,103) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 89,479) | 75,486) | 74,883) | 73,572) | 67,282) | 54,352) | |
| レス： 短期借入金 | 316) | —) | —) | 1,035) | —) | 974) | |
| レス： 長期債務の現在の分割払い | 4,582) | 1,368) | 1,231) | 2,447) | 1,416) | 1,839) | |
| レス： 長期借入金(当座預金を除く) | 48,485) | 42,743) | 41,962) | 36,604) | 35,822) | 28,670) | |
| 営業負債 | 36,096) | 31,375) | 31,690) | 33,486) | 30,044) | 22,869) | |
| 純営業資産1 | 58,364) | 41,395) | 41,998) | 36,047) | 32,642) | 26,234) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 16,969) | (603) | 5,951) | 3,405) | 6,408) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 34.02% | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 26.40% | 18.01% | 32.91% | 49.06% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -2.68% | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 25.93% | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.00% | 20.94% | 16.15% | 26.47% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 94,460 – 36,096 = 58,364
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 58,364 – 41,395 = 16,969
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 16,969 ÷ [(58,364 + 41,395) ÷ 2] = 34.02%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の32642百万米ドルから、2023年には41998百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には41395百万米ドルとわずかに減少しています。2025年には58364百万米ドルと大幅な増加を示しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の6408百万米ドルから2022年には3405百万米ドルへと減少しました。2023年には5951百万米ドルと増加しましたが、2024年には-603百万米ドルとマイナスに転じています。2025年には16969百万米ドルと大幅な増加を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の21.77%から2022年には9.91%へと大幅に減少しました。2023年には15.25%と回復しましたが、2024年には-1.45%とマイナスに転じています。2025年には34.02%と大幅な増加を示しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は長期的に増加傾向にありますが、短期的な変動が見られます。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、より大きな変動を示しており、特に2024年にはマイナス値を記録しています。2025年には両指標ともに大幅な改善が見られます。これらの指標の変動は、事業戦略、市場環境、および財務戦略の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Home Depot Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | 11,242) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 19,810) | 21,172) | 14,615) | 16,571) | 18,839) | 13,723) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (21,031) | (4,729) | (3,140) | (2,969) | (10,170) | (2,653) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 16,027) | (1,300) | 5,630) | 2,831) | 4,197) | 172) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 32.13% | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 16.87% | -2.63% | -8.54% | 48.44% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -4.80% | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 23.36% | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.00% | 13.19% | 0.41% | -4.02% | 50.12% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 21.63% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 16,027 ÷ [(58,364 + 41,395) ÷ 2] = 32.13%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の32642百万米ドルから、2023年には41998百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には41395百万米ドルと若干の減少が見られ、その後、2025年には58364百万米ドルと大幅な増加を示しています。この変動は、資産の効率的な管理や事業拡大、あるいは市場環境の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の4197百万米ドルから2022年には2831百万米ドルへと減少しました。2023年には5630百万米ドルと再び増加しましたが、2024年には-1300百万米ドルとマイナスに転落しました。2025年には16027百万米ドルと大幅なプラスに回復しています。この変動は、事業活動からのキャッシュフローの変動、投資活動、財務活動の影響を受けていると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の14.26%から2022年には8.24%へと低下しました。2023年には14.43%と回復しましたが、2024年には-3.12%とマイナスに転落しました。2025年には32.13%と大幅な増加を示しています。この発生率の変動は、集計見越計上と純営業資産の関係を示しており、キャッシュフローの創出効率の変化を反映している可能性があります。特に2024年のマイナス値は、純営業資産に対してキャッシュフローが不足していたことを示唆し、2025年の大幅な増加は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
全体として、純営業資産は長期的に増加傾向にありますが、短期的な変動も見られます。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、より大きな変動を示しており、事業活動のキャッシュフローの状況が変化していることを示唆しています。2025年のデータは、特にキャッシュフローの面で顕著な改善を示しており、今後の事業展開に期待が持てます。