短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Expedia Group Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2017年から2019年にかけてやや低下しており、2018年に5.22、2019年に4.78と推移している。その後、2020年に大きく上昇し、7.42に達してから2021年には6.8に低下している。この傾向は、売掛金の回収効率が2020年に向上した可能性を示しており、その後やや低下していることから、回収活動の変動や回収期間の変化を示唆している。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2017年から2018年にかけてほぼ横ばいであり、その後2019年に1.08にやや上昇している。2020年に大きく跳ね上がり、2.79に達したのに続き、2021年には1.14へと急落した。これにより、買掛金の支払期間や支払条件の変動、または調達手法の変化が読み取れる。特に2020年のピークは、支払い条件の変更やキャッシュフロー管理の改善を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率
- 2020年にのみデータが示されており、22.8という数値を記録している。この高い数値は、運転資本の効率的な運用を示していると解釈できるが、過去のデータが欠損しているため、全体的なトレンドや変化についての詳細な分析は困難である。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収に要する日数は、2017年から2019年にかけて増加しており、2017年には68日、2018年には70日、2019年には76日に達している。2020年に短縮され、49日となり、その後2021年には54日に回復している。この変動は、回収期間の改善とそれに伴う効率化を示している可能性が高い。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2017年の382日から2018年の333日に短縮し、その後2019年には338日にやや増加した。2020年には131日と大きく短縮され、その後2021年には320日に回復している。この期間の変動は、支払条件や資金管理の調整を反映しており、特に2020年の短縮はキャッシュフローの改善や支払い政策の見直しを示すものである。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Expedia Group Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 8,598) | 5,199) | 12,067) | 11,223) | 10,060) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 1,264) | 701) | 2,524) | 2,151) | 1,866) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.80 | 7.42 | 4.78 | 5.22 | 5.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 23.26 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 44.15 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 69.69 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 30.59 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 21.17 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金(引当金控除後)
= 8,598 ÷ 1,264 = 6.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2017年から2019年にかけて、収入は緩やかに増加し、ピークは2019年の約12067百万米ドルに達している。2020年には収入が大きく減少し、約5199百万米ドルへと落ち込んだが、2021年には再び回復し約8598百万米ドルとなっている。これは、2020年に新型コロナウイルスのパンデミックによる経済活動の減退が影響した可能性を示唆している。
- 売掛金の変動
- 売掛金は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年には2524百万米ドルに達している。一方、2020年には大きく減少し、701百万米ドルへと縮小しているが、2021年には再び増加し1264百万米ドルとなった。売掛金の変動は、売上高の変動や回収期間の変化を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は2017年から2019年にかけて徐々に低下し、4.78をピークとしている。2020年には回転率が大きく上昇し7.42となり、売掛金の回収効率が一時的に改善したことを示している。2021年にはやや減少し6.8となっているが、それでも2017年から2019年の水準より高い状態を維持しており、企業の売掛金回収の効率性に変化が見られる。また、2020年の著しい増加はパンデミックによる取引の遅延や回収遅延の改善を示す可能性がある。
買掛金回転率
Expedia Group Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 減価償却費および償却費を除く収益コスト | 1,522) | 1,680) | 2,077) | 1,864) | 1,757) | |
| 買掛金勘定、マーチャント | 1,333) | 602) | 1,921) | 1,699) | 1,838) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 1.14 | 2.79 | 1.08 | 1.10 | 0.96 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.46 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 7.52 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.51 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.09 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 4.19 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.67 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 減価償却費および償却費を除く収益コスト ÷ 買掛金勘定、マーチャント
= 1,522 ÷ 1,333 = 1.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 費用項目の推移
- 減価償却費および償却費を除く収益コストは、2017年から2019年にかけて増加傾向にあったが、2020年に減少に転じ、その後2021年には再び減少している。これにより、コスト構造の変動または経済環境の影響と考えられる変化が示唆される。
- 買掛金の動向
- 買掛金勘定は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年末には1921百万米ドルに達したが、2020年には大きく減少し602百万米ドルとなった。その後、2021年には再び増加し、1333百万米ドルとなっている。この減少と回復は、サプライチェーンや支払条件の変動を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2017年の0.96から2018年に1.1に上昇し、2019年はほぼ横ばいの1.08を維持している。2020年には大きく上昇し2.79に達したことから、買掛金の支払いの効率化または短期支払期間の設定といった改善傾向が見られる。一方、2021年には1.14に低下し、2020年のピークからは調整された状態にある。
- 総括的な考察
- これらのデータからは、企業のコスト管理と支払サイクルに関して一定の変動があったことがわかる。2020年の感染症拡大に伴う経済環境の変化が特に影響している可能性が高く、コスト削減や支払条件の見直しが行われたことが想定される。2021年にかけては、コスト水準及び買掛金の支払い効率の見直しが進んだ結果、バランスがやや調整されたと考えられる。
運転資本回転率
Expedia Group Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,181) | 5,634) | 7,735) | 5,197) | 5,540) | |
| レス： 流動負債 | 9,450) | 5,406) | 10,714) | 8,060) | 7,879) | |
| 運転資本 | (1,269) | 228) | (2,979) | (2,863) | (2,339) | |
| 収入 | 8,598) | 5,199) | 12,067) | 11,223) | 10,060) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | 22.80 | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 24.33 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 24.87 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 24.92 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.51 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 21.83 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 10.77 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 8,598 ÷ -1,269 = —
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- 運転資本の推移と変動傾向
- 2017年から2019年にかけて、運転資本はそれぞれ-2,339百万米ドル、-2,863百万米ドル、-2,979百万米ドルと負の値を示し、運転資本の不足が継続していたことを示している。2020年には一時的に正の値の228百万米ドルとなり、運転資本の潤沢化が見られたが、その後2021年には再び負の1269百万米ドルに戻り、資金繰りの圧迫が生じている。一貫して負の運転資本の状態が続いていた期間も含め、資産や負債のバランスに変動があったことが示唆される。
- 収入の推移と変動
- 収入は2017年において1兆60億米ドル、2018年に1兆123億米ドル、2019年に1兆2067億米ドルと増加傾向を見せていたが、2020年には大きく減少し、約5199百万米ドルとなった。これは、2020年の世界的な経済・観光産業に影響を与えたパンデミックの影響と推測される。その後2021年には収入が再び拡大し、約8598百万米ドルに回復している。こうした動きは、経済環境の変動に伴う需要の変化を反映していると考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2019年までのデータには記載がなく、2021年には22.8と示されている。これは、保有している運転資本に対して売上高がどの程度効率的に回転しているかを示し、比較的高い効率性を示している可能性がある。ただし、データが限定的であり、他の期間と比較した詳細な分析は困難である。
- 総合的な見解
- 運転資本の変動と収入の動きには連動性が見られ、特に2020年の収入減少と運転資本の一時的な正の値は、短期的な経営戦略や資金調達の変化を反映している可能性がある。長期的には収入の増加傾向が継続している一方で、運転資本管理の安定性や効率性改善の余地が示唆される。今後の経営には、資金繰りの安定化と収益性の持続的な向上が重要となるだろう。
売掛金のローテーション日数
Expedia Group Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.80 | 7.42 | 4.78 | 5.22 | 5.39 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 54 | 49 | 76 | 70 | 68 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 16 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 8 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 12 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 17 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.80 = 54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は2017年から2019年にかけて徐々に低下し、2019年には4.78まで減少していた。その後、2020年に急激に上昇し7.42に達し、2021年にはやや減少して6.8を維持している。これは、売掛金の回収効率が一時的に改善されたことを示していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は2017年から2019年にかけて増加し、2019年には76日を記録したが、2020年に急激に短縮され49日に改善した。その後、2021年には再び54日へと増加している。これにより、売掛金の回収期間は2020年に効率的に短縮されたものの、その後やや長期化したことが示されている。
- 総合的な評価
- これらの指標からは、2019年までの売掛金管理の効率性はやや低下していたことが示唆される。しかしながら、2020年に売掛金回収の効率化が進んだことにより、資金回収の期間が短縮されたことが確認できる。2021年には回収効率がやや低下しつつも、依然として2020年の改善効果を維持していると考えられる。全体として、売掛金管理の改善とその変動を通じて、企業の資金繰りに関する段階的な変化が見られる。
買掛金のローテーション日数
Expedia Group Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 1.14 | 2.79 | 1.08 | 1.10 | 0.96 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 320 | 131 | 338 | 333 | 382 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 105 | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 49 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 66 | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 72 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 87 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 78 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 1.14 = 320
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2017年から2019年まで安定した水準で推移しており、前年比で微増しています。2020年に大きく上昇し、2.79となったことは、買掛金の支払い効率が改善されたことを示唆しています。その後、2021年には1.14に低下していますが、依然として2020年のピークに比べると高い水準にあります。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2017年から2019年までおおむね横ばいで推移し、2018年に一時的に減少しています。2020年には急激に短縮され、131日にまで低下しました。これは、支払サイクルの短縮や支払いの迅速化を示しています。一方、2021年には再び320日に近づき、支払期間が延びた可能性を示唆しています。全体として、買掛金の管理や支払戦略の変動が見られる。