財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Expedia Group Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 21,548) | 18,690) | 21,416) | 18,033) | 18,516) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,111) | 3,363) | 3,315) | 2,443) | 2,847) | |
| レス： 制限付き現金および現金同等物 | 1,694) | 772) | 779) | 259) | 69) | |
| レス： 短期投資 | 200) | 24) | 526) | 28) | 469) | |
| 営業資産 | 15,543) | 14,531) | 16,796) | 15,303) | 15,131) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 17,996) | 14,651) | 15,865) | 12,352) | 12,365) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 735) | —) | 749) | —) | 500) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 7,715) | 8,216) | 4,189) | 3,717) | 3,749) | |
| 営業負債 | 9,546) | 6,435) | 10,927) | 8,635) | 8,116) | |
| 純営業資産1 | 5,997) | 8,096) | 5,869) | 6,668) | 7,016) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (2,099) | 2,227) | (799) | (348) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -29.79% | 31.89% | -12.75% | -5.08% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 49.06% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.77% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -12.39% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -109.84% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 31.88% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 12.78% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 15,543 – 9,546 = 5,997
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 5,997 – 8,096 = -2,099
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,099 ÷ [(5,997 + 8,096) ÷ 2] = -29.79%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2020年にかけて増加傾向にあります。2018年の6668百万米ドルから、2020年には8096百万米ドルへと増加しました。しかし、2021年には5997百万米ドルに減少し、2018年の水準を下回っています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年から2020年にかけて増加しています。2018年には-348百万米ドルでしたが、2020年には2227百万米ドルに増加しました。2021年には-2099百万米ドルに大きく減少し、再びマイナスの値となっています。
貸借対照表ベースの発生率は、年によって大きく変動しています。2018年には-5.08%でしたが、2019年には-12.75%に低下しました。2020年には31.89%と大幅に上昇し、2021年には-29.79%に大きく低下しています。この変動は、貸借対照表ベースの総計計上額の変動と相関していると考えられます。
全体として、純営業資産は2021年に減少しており、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は大きな変動を示しています。これらの指標の変化は、事業環境の変化や経営戦略の調整を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Expedia Group Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Expedia Group, Inc.に帰属する当期純利益(損失) | 12) | (2,612) | 565) | 406) | 378) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 3,748) | (3,834) | 2,767) | 1,975) | 1,799) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (931) | (263) | (1,553) | (559) | (1,582) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (2,805) | 1,485) | (649) | (1,010) | 161) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -39.81% | 21.27% | -10.35% | -14.76% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.44% | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.26% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -17.28% | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -121.39% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 29.06% | 27.98% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 11.50% | 6.55% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,805 ÷ [(5,997 + 8,096) ÷ 2] = -39.81%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、6668百万米ドルから5869百万米ドルへと約12.0%の減少を記録しました。しかし、2020年には大幅な増加を見せ、8096百万米ドルに達しました。その後、2021年には再び減少し、5997百万米ドルとなりました。全体として、純営業資産は変動の大きい期間を経ており、2020年の増加は一時的なものであったと考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年の-1010百万米ドルから2019年には-649百万米ドルへと減少しました。2020年には一転して1485百万米ドルと大幅なプラスに転換しましたが、2021年には-2805百万米ドルと再びマイナスに大きく振れました。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの状況が年によって大きく異なっていることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年の-14.76%から2019年には-10.35%へと改善しました。2020年には21.27%と大幅に上昇しましたが、2021年には-39.81%と急落しました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの安定性に課題がある可能性を示唆しています。特に2021年の大幅なマイナスは、事業活動におけるキャッシュフローの悪化を示していると考えられます。