Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

当期所得税費用は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、149百万米ドルから294百万米ドル、そして65百万米ドルへと推移した。しかし、2020年には大幅に減少し、92百万米ドルとなり、さらに2021年にはマイナスの値である-53百万米ドルへと転落した。この減少は、繰延所得税の優遇措置の変動と相まって、税金戦略や税制改正の影響を示唆している可能性がある。

繰延所得税の優遇措置

繰延所得税の優遇措置は、2017年の-103百万米ドルから2018年の-308百万米ドルへとマイナスの値が拡大し、2019年には-91百万米ドルに縮小した。2020年には大幅にマイナスの値である-488百万米ドルへと拡大し、2021年には-145百万米ドルとなった。この変動は、将来の課税所得の見積もりの変更や、税務上の損失の繰越控除の活用状況の変化を反映している可能性がある。

所得税費用(給付金)は、2017年の45百万米ドルから2018年の87百万米ドルへと増加し、2019年には203百万米ドルに達した。しかし、2020年には-423百万米ドルと大幅なマイナスに転換し、2021年には-53百万米ドルとなった。このマイナスへの転換は、繰延所得税の優遇措置の増加と相まって、税金還付や税務上の損失の活用によるものであると考えられる。

全体として、税金費用の変動は、税務戦略の変更、税制改正、および事業活動の結果に影響を受けていることを示唆している。特に2020年以降のマイナスへの転換は、一時的な要因によるものか、持続的な変化によるものかを分析する必要がある。

提示されたデータは、特定の期間における米国連邦法定所得税率と実効所得税率の推移を示しています。法定税率は2017年から2018年にかけて大幅に低下し、その後は一定に維持されています。

米国連邦法定所得税率

2017年には35%でしたが、2018年には21%に低下しました。2019年から2021年まで、21%で推移しています。この低下は、税制改革の影響によるものと考えられます。

実効所得税率

2017年には10.89%でした。2018年には17.94%に上昇し、2019年には26.19%まで増加しました。2020年には13.42%に低下しましたが、2021年には139.47%と大幅に上昇しています。実効税率は、法定税率だけでなく、税額控除、繰延税金資産の評価損益、その他の税務上の調整の影響を受けます。2021年の大幅な上昇は、一時的な要因、例えば税務上の損失の繰越控除の利用可能性の減少、または特定の会計上の調整によるものと考えられます。この急激な変化については、詳細な分析が必要です。

実効税率と法定税率の乖離は、各年において存在しています。特に2021年の実効税率は、法定税率を大幅に上回っており、その原因を特定することが重要です。実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があります。

未払費用引当金引当金は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、50百万米ドルから100百万米ドルへと倍増しました。その後、2020年に91百万米ドルに減少し、2021年には85百万米ドルとなりました。この変動は、将来の費用に関する見積もりの変化を示唆している可能性があります。

繰延ロイヤルティ報酬は、2017年から2019年にかけて一貫して増加し、131百万米ドルから183百万米ドルに増加しました。2020年には180百万米ドルにわずかに減少し、2021年には186百万米ドルに増加しました。この傾向は、ロイヤルティプログラムの成長と、それに関連する負債の増加を示唆しています。

営業損失および税額控除の繰越は、2017年の122百万米ドルから2020年には654百万米ドルへと大幅に増加しました。2021年には939百万米ドルに増加し、継続的な増加傾向を示しています。この増加は、営業損失の累積と、将来の税務上のメリットの期待を示唆しています。

株式報酬は、2017年の52百万米ドルから2019年の86百万米ドルへと増加しましたが、2020年には70百万米ドルに減少し、2021年には25百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少は、株式報酬プランの変更または、従業員への株式付与の減少を示唆している可能性があります。

有形固定資産は、2018年に55百万米ドル、2019年に102百万米ドルと増加し、2020年には54百万米ドル、2021年には19百万米ドルと減少しました。2017年以前のデータが存在しないため、初期値との比較はできません。この変動は、資産の取得と売却、または減価償却の影響を示唆している可能性があります。

オペレーティング・リース負債は、2020年に136百万米ドル、2021年には135百万米ドルと、比較的安定した水準を維持しています。これは、リース契約に関連する負債が一定であることを示唆しています。

長期投資は、2021年に106百万米ドルと初めて記録されました。これは、新たな投資戦略の開始を示唆している可能性があります。

その他の項目は、2017年の47百万米ドルから2020年には172百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2021年には62百万米ドルに減少しました。この変動は、特定の分類に該当しない様々な項目の影響を示唆しています。

繰延税金資産は、2017年の402百万米ドルから2021年には1518百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、将来の税務上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2017年から2019年までは比較的安定していましたが、2020年には-216百万米ドル、2021年には-171百万米ドルと大幅に減少しました。この減少は、資産価値の見直しによる影響を示唆しています。

繰延税金資産(評価引当金控除)は、2017年の325百万米ドルから2021年には1347百万米ドルへと増加しました。これは、評価引当金の控除による税務上のメリットの増加を示唆しています。

のれんと無形固定資産は、2017年の-499百万米ドルから2021年の-418百万米ドルへと、わずかに減少しました。これは、減損の影響または、無形固定資産の償却による影響を示唆しています。

見越し外国税額控除は、2020年に-113百万米ドルと初めて記録されました。これは、外国子会社に関連する税務上の影響を示唆しています。

オペレーティングリースROU資産は、2019年に-128百万米ドル、2020年に-126百万米ドル、2021年に-93百万米ドルと、徐々に減少しました。これは、リース資産の償却による影響を示唆しています。

有形固定資産（負の値）は、2017年に-131百万米ドルと記録されています。これは、減価償却による影響を示唆しています。

その他の項目（負の値）は、2021年に-15百万米ドルと記録されています。これは、特定の分類に該当しない様々な項目の影響を示唆しています。

繰延税金負債は、2017年の-636百万米ドルから2021年の-639百万米ドルへと、わずかに減少しました。これは、将来の税務上の義務の減少を示唆しています。

正味繰延税金資産 (負債)は、2017年の-311百万米ドルから2021年には708百万米ドルへと大幅に増加しました。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を示唆しています。

繰延税金資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2017年の18百万米ドルから、2021年には766百万米ドルへと大幅に増加しました。特に、2019年から2020年にかけての増加幅が大きく、659百万米ドルから766百万米ドルへと増加しています。この増加は、将来の課税所得を減少させる可能性を示唆しています。

繰延税金資産の増加要因

将来の課税所得の増加見込み、税務上の損失の繰越、一時差異の発生などが考えられます。詳細な分析には、関連する税務申告書や会計方針の確認が必要です。

一方、繰延税金負債は、2017年から2018年にかけて329百万米ドルから69百万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後は比較的安定しており、2018年から2021年にかけて56百万米ドルから58百万米ドルへと小幅な変動にとどまっています。この減少は、将来の課税所得の増加、または一時差異の解消を示唆している可能性があります。

繰延税金負債の変動要因

将来の課税所得の減少見込み、税務上の利益の繰延、一時差異の発生などが考えられます。詳細な分析には、関連する税務申告書や会計方針の確認が必要です。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2017年には-311百万米ドルでしたが、2021年には708百万米ドルへと大きく変動しました。この変動は、将来の税金支払いに影響を与える可能性があります。繰延税金負債の安定と繰延税金資産の増加により、ネットポジションは大幅に改善されています。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には21416百万米ドルに達した。しかし、2020年には18690百万米ドルに減少し、その後2021年には21548百万米ドルに再び増加した。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加し、2019年には15865百万米ドルに達した。2020年には14651百万米ドルに減少し、2021年には17996百万米ドルに増加した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には3967百万米ドルに達した。2020年には大幅に減少し2532百万米ドルとなり、2021年には2057百万米ドルに減少した。調整後株主資本合計も同様の減少傾向を示している。

当期純利益は、2017年の378百万米ドルから2019年には565百万米ドルに増加した。しかし、2020年には-2612百万米ドルの損失を計上し、2021年にはわずかな利益の12百万米ドルに回復した。調整後当期純利益も同様の変動を示している。

総資産の変動

2017年から2019年にかけて増加し、2020年に減少し、2021年に再び増加した。これは、事業活動や市場環境の変化を反映している可能性がある。

負債の変動

総資産と同様に、2017年から2019年にかけて増加し、2020年に減少し、2021年に再び増加した。負債の増加は、事業拡大や資金調達に関連している可能性がある。

株主資本の変動

2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2020年と2021年には大幅な減少が見られた。これは、損失の発生や配当金の支払いなどが原因として考えられる。

純利益の変動

2017年から2019年にかけて増加したが、2020年には大幅な損失を計上し、2021年にはわずかな利益に回復した。2020年の損失は、新型コロナウイルス感染症の影響による旅行需要の急減が主な要因であると考えられる。

純利益率は、2017年から2019年にかけて緩やかな上昇傾向を示し、2019年には4.68%に達しました。しかし、2020年には大幅な減少となり、-50.24%を記録しました。2021年にはわずかに回復し、0.14%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年には-59.63%と著しい落ち込みが見られ、2021年には-1.55%にとどまりました。

総資産回転率は、2017年から2018年にかけて上昇しましたが、2019年には若干低下しました。2020年には大幅に減少し、0.28に落ち込みました。2021年には若干改善し、0.4に回復しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2020年の落ち込みと2021年の回復が見られます。

財務レバレッジ比率は、2017年から2021年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2021年には10.48に達し、2017年の4.09から大幅に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示し、2021年には15.41に達しました。これは、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には14.24%に達しました。しかし、2020年には大幅な減少となり、-103.16%を記録しました。2021年にはわずかに回復し、0.58%となりました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年には-159.79%と著しい落ち込みが見られ、2021年には-9.86%にとどまりました。

総資産利益率は、2017年から2019年にかけて緩やかな上昇傾向を示し、2019年には2.64%に達しました。しかし、2020年には大幅な減少となり、-13.98%を記録しました。2021年にはわずかに回復し、0.06%となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年には-17.19%と著しい落ち込みが見られ、2021年には-0.64%にとどまりました。

純利益率

2020年に大幅な減少、2021年に小幅な回復。

総資産回転率

2020年に大幅な減少、2021年に小幅な回復。

財務レバレッジ比率

2017年から2021年にかけて一貫して上昇。

自己資本利益率

2020年に大幅な減少、2021年に小幅な回復。

総資産利益率

2020年に大幅な減少、2021年に小幅な回復。

当期純利益(損失)は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には565百万米ドルを記録しました。しかし、2020年には大幅な損失に転落し、-2612百万米ドルとなりました。2021年には損失は縮小し、12百万米ドルとなりました。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には474百万米ドルとなりました。2020年には-3100百万米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には-133百万米ドルと損失が縮小しました。

純利益率

純利益率は、2017年の3.76%から2019年の4.68%へと上昇しました。2020年には-50.24%と大幅に低下し、2021年には0.14%に回復しました。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、2017年の2.73%から2019年の3.93%へと上昇しました。2020年には-59.63%と大幅に低下し、2021年には-1.55%となりました。

純利益率と調整後純利益率の推移は、当期純利益(損失)と調整後当期純利益(損失)の変動を反映しています。特に2020年の大幅な損失は、両方の利益率に大きな影響を与えています。2021年には、損失の縮小に伴い、利益率も若干改善しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には21416百万米ドルに達した。しかし、2020年には18690百万米ドルに減少し、その後2021年には21548百万米ドルに再び増加した。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2017年から2019年にかけて増加し、2020年に減少し、2021年に増加している。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.54から2018年には0.62に上昇し、2019年には0.56に低下した。2020年には大幅に低下し0.28となり、2021年には0.4に回復したものの、2018年の水準には達していない。この変動は、収益の生成効率の変化を示唆している可能性がある。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の0.54から2018年には0.62に上昇し、2019年には0.57に低下した。2020年には0.29に大幅に低下し、2021年には0.41に回復した。調整後の回転率も、収益の生成効率の変化を反映していると考えられる。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より詳細な分析を可能にしている。

2020年の総資産回転率および調整後総資産回転率の顕著な低下は、おそらく事業環境の変化、特に旅行業界への影響によるものであると考えられる。2021年の回復は、市場の回復と事業戦略の調整によるものと推測される。全体として、総資産回転率と調整後総資産回転率の推移は、資産の効率的な活用状況を評価する上で重要な指標となる。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には21416百万米ドルに達した。しかし、2020年には18690百万米ドルに減少し、その後2021年には21548百万米ドルに再び増加した。調整後総資産も同様の傾向を示している。

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあり、2019年には3967百万米ドルとなった。2020年には大幅に減少し2532百万米ドル、2021年にはさらに2057百万米ドルまで減少した。調整後株主資本合計も同様の減少傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2017年の4.09から2021年には10.48へと一貫して上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇しており、2021年には15.41に達した。この上昇は、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆している。

総資産の変動

2020年の減少は、外部環境の変化による影響が考えられる。2021年の回復は、事業環境の改善を示唆している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本の継続的な減少は、利益の減少、配当の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられる。調整後株主資本の減少幅が大きいことから、会計上の調整が影響している可能性もある。

財務レバレッジの増加

財務レバレッジの増加は、財務リスクの増大を示唆している。負債の増加は、金利上昇や経済状況の悪化によって、財務状況を悪化させる可能性がある。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には565百万米ドルに達した。しかし、2020年には大幅な損失に転落し、-2612百万米ドルを記録した。2021年には損失は縮小し、12百万米ドルとなった。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には474百万米ドルとなった。2020年には-3100百万米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には-133百万米ドルと損失幅が縮小した。

株主資本合計は、2017年から2019年にかけて増加したが、2020年と2021年には減少した。2017年の4522百万米ドルから2019年には3967百万米ドルに増加した後、2021年には2057百万米ドルまで減少した。

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様の傾向を示している。2017年の4833百万米ドルから2019年には3878百万米ドルに減少した後、2021年には1349百万米ドルまで減少した。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の8.36%から2019年には14.24%に上昇した。しかし、2020年には-103.16%と大幅なマイナスとなり、2021年には0.58%に回復したものの、依然として低い水準にとどまっている。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2017年の5.68%から2019年には12.22%に上昇した。2020年には-159.79%と大幅なマイナスを記録し、2021年には-9.86%となった。調整後の自己資本利益率は、調整されていない自己資本利益率よりも低い値を示している。

全体として、2020年は収益性と資本効率の面で著しい悪化が見られた。2021年には一部の指標で改善が見られたものの、2019年以前の水準には回復していない。資本の減少傾向と、それに伴う自己資本利益率の低下が注目される。

当期純利益(損失)は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には565百万米ドルを記録しました。しかし、2020年には大幅な損失に転落し、-2612百万米ドルとなりました。2021年には損失は縮小し、12百万米ドルとなりました。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には474百万米ドルとなりました。2020年には-3100百万米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には-133百万米ドルと損失幅が縮小しました。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加し、2019年には21416百万米ドルに達しました。2020年には18690百万米ドルに減少しましたが、2021年には21548百万米ドルと再び増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2017年から2019年にかけて増加し、2019年には21271百万米ドルとなりました。2020年には18031百万米ドルに減少し、2021年には20782百万米ドルと増加しました。

総資産利益率は、2017年の2.04%から2019年の2.64%へと上昇しました。しかし、2020年には-13.98%と大幅なマイナスに転落し、2021年には0.06%とわずかな利益率に回復しました。

調整後総資産利益率は、2017年の1.48%から2019年の2.23%へと上昇しました。2020年には-17.19%と大幅なマイナスに転落し、2021年には-0.64%と依然としてマイナスを維持しました。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向は類似していますが、調整後の方がマイナスの幅が大きく、2020年および2021年の収益性に与える影響が大きいことが示唆されます。

全体として、2020年は収益性と資産の両面で大きな影響を受けた年であり、2021年には一部回復が見られたものの、収益性は依然として低い水準に留まっています。