流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Expedia Group Inc.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.87 | 1.04 | 0.72 | 0.64 | 0.70 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.77 | 0.90 | 0.67 | 0.61 | 0.67 | |
| 現金流動性比率 | 0.64 | 0.77 | 0.43 | 0.34 | 0.43 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動比率について
- 2017年から2019年にかけて、流動比率は一定範囲内で変動しており、2018年の0.64から2019年に0.72へ上昇しています。2020年には1.04に大幅に増加し、流動資産が流動負債を上回る割合が高まったことを示しています。2021年には0.87に縮小していますが、それでも依然として流動性の強固さを維持しています。この動きは、流動資産の充実や短期的な資金繰りの改善を反映している可能性があります。
- 迅速比率について
- 迅速比率は、2017年から2019年にかけておおむね横ばいで推移しているものの、2018年に0.61にやや下落しています。2020年には0.9まで増加し、流動資産の中でも即時に現金化可能な資産が増加したことを示唆しています。2021年には0.77となり、やや縮小したものの、依然として短期的な支払い能力は高い水準を維持しています。
- 現金流動性比率について
- 現金流動性比率は、2017年と2019年において0.43と同じ数値を示しています。一方、2018年には0.34に下落し、2020年には0.77と顕著に増加しています。2021年の0.64はその水準を下回るものの、総じて見れば2020年にかけて大きく改善し、短期的な現金及び流動資産の充実を反映しています。これにより、一時的な流動性リスクの軽減が示唆されます。
流動流動性比率
Expedia Group Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 8,181) | 5,634) | 7,735) | 5,197) | 5,540) | |
| 流動負債 | 9,450) | 5,406) | 10,714) | 8,060) | 7,879) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.87 | 1.04 | 0.72 | 0.64 | 0.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 1.14 | 1.05 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.19 | 1.01 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.46 | 1.24 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 1.17 | — | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.25 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 8,181 ÷ 9,450 = 0.87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2017年から2021年にかけて流動資産は増加傾向にあり、特に2019年に約7735百万米ドルへ大きく増加している。2020年は一時的に減少したものの、その後の2021年には再び増加していることから、企業の短期的資産基盤は堅持されていることが示唆される。
- 流動負債の推移
- 流動負債は年々増加し、2019年には10714百万米ドルとピークに達している。2020年には大きく減少するが、2021年には再び増加している。これにより、短期的な負債負担は増加傾向にあるが、一時的な負債削減の動きもみられる。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2017年の0.7から2018年にやや低下し0.64となった後、2019年に0.72に改善している。2020年には1.04と大きく上昇し、一時的に流動資産が流動負債を上回る状況となったが、2021年には0.87に低下している。全体として、流動性比率は年による変動はあるものの、2020年の高水準からは少し低下しているが、依然として流動性は比較的良好な状態が維持されている。
迅速な流動性比率
Expedia Group Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,111) | 3,363) | 3,315) | 2,443) | 2,847) | |
| 制限付き現金および現金同等物 | 1,694) | 772) | 779) | 259) | 69) | |
| 短期投資 | 200) | 24) | 526) | 28) | 469) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 1,264) | 701) | 2,524) | 2,151) | 1,866) | |
| クイックアセットの合計 | 7,269) | 4,860) | 7,144) | 4,881) | 5,250) | |
| 流動負債 | 9,450) | 5,406) | 10,714) | 8,060) | 7,879) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.77 | 0.90 | 0.67 | 0.61 | 0.67 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.86 | 0.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.47 | 0.23 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.01 | 0.50 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.77 | — | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.93 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 7,269 ÷ 9,450 = 0.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資産の傾向
- 2017年から2019年にかけてクイックアセットの合計は増加傾向にあり、特に2019年には7144百万米ドルへと著しい伸びを示している。一方、2020年には4860百万米ドルへと減少したが、2021年には7269百万米ドルまで回復している。これにより、同期間において資産の流動性と流動資産の増減が継続的に変動していることがわかる。
- 負債の変動
- 流動負債は、2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年には10714百万米ドルに達したが、2020年には大きく減少し、その後2021年には9450百万米ドルまで再び増加している。負債の動きは、資産とのバランスや資金調達の状況に変化をもたらしていると考えられる。
- 流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2017年から2018年にかけてやや低下したものの、2019年には0.67と一定の水準を維持している。2020年には急激に0.9まで上昇したが、その後2021年には0.77へとやや低下している。これらの変動は、流動資産の質や流動負債の割合の変化に関連している可能性があるが、2020年の高い比率は、短期的な資金繰りの改善を示唆している。
現金流動性比率
Expedia Group Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,111) | 3,363) | 3,315) | 2,443) | 2,847) | |
| 制限付き現金および現金同等物 | 1,694) | 772) | 779) | 259) | 69) | |
| 短期投資 | 200) | 24) | 526) | 28) | 469) | |
| 現金資産総額 | 6,005) | 4,159) | 4,620) | 2,730) | 3,384) | |
| 流動負債 | 9,450) | 5,406) | 10,714) | 8,060) | 7,879) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.64 | 0.77 | 0.43 | 0.34 | 0.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.68 | 0.67 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.34 | 0.12 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.97 | 0.45 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.61 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.64 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 6,005 ÷ 9,450 = 0.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2017年から2021年にかけて、現金資産総額は全体として増加傾向にあるものの、2020年には一時的な減少を見せている。2020年における資産の減少は、コロナ禍の影響や投資活動、キャッシュフローの変動が影響している可能性が考えられる。一方、2021年には資産規模が6005百万米ドルに回復し、2017年の水準を超えていることが示されている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2017年から2019年にかけて増加しており、2019年には1兆714百万米ドルに達している。2020年には大幅に減少し5406百万米ドルになったが、その後2021年には再び9450百万米ドルへと増加している。この動きは、短期的な資金調達や支払い計画の変動を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は2017年と2019年に同じ水準（0.43）を維持しているものの、2018年には低下し0.34となっている。2020年には急激に上昇し0.77まで改善したが、その後2021年には0.64へと若干低下している。これは、コロナ禍における流動性の確保や現金管理の変化を反映していると考えられる。特に2020年の比率の上昇は、流動性の強化を目的とした対応と解釈できる。
- 総合的な評価
- 全体として、現金資産の増加や流動性の改善は、財務の柔軟性を高めていることを示唆している。一方で、流動負債の変動もあり、資金繰りの調整や戦略的な資金配分が行われている可能性がある。コロナ禍の影響を受けて、流動性確保のための施策が実施されていたことが、2020年の比率上昇からうかがえる。今後も財務の安定性と効率性の維持が継続課題となるだろう。