負債の分析
総負債(帳簿価額)
Micron Technology Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03).
分析期間において、流動債務は変動を示している。2021年度には大幅な減少が見られたが、その後は増加傾向に転じ、2024年度には2020年度の値を上回った。2025年度においても増加が継続している。
- 流動債務
- 2020年度の270百万米ドルから、2021年度には155百万米ドルへと減少。2022年度には103百万米ドルと更に減少したが、2023年度には278百万米ドル、2024年度には431百万米ドル、2025年度には560百万米ドルと増加している。
長期借入金は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にある。2020年度の6373百万米ドルから、2025年度には14017百万米ドルへと倍増に近い増加を示している。ただし、2024年度から2025年度にかけての増加幅は、それ以前の期間と比較してやや鈍化している。
- 長期借入金
- 2020年度の6373百万米ドルから、2021年度には6621百万米ドル、2022年度には6803百万米ドル、2023年度には13052百万米ドル、2024年度には12966百万米ドル、2025年度には14017百万米ドルと増加している。
総負債（帳簿価額）は、長期借入金の増加に牽引され、全体的に増加傾向にある。2020年度の6643百万米ドルから、2025年度には14577百万米ドルへと、約2.2倍に増加している。2023年度には大幅な増加が見られたが、2024年度の増加幅は縮小し、2025年度には再び増加に転じている。
- 総負債(帳簿価額)
- 2020年度の6643百万米ドルから、2021年度には6776百万米ドル、2022年度には6906百万米ドル、2023年度には13330百万米ドル、2024年度には13397百万米ドル、2025年度には14577百万米ドルと増加している。
全体として、負債構成は流動債務の変動と長期借入金の継続的な増加によって特徴付けられる。総負債は増加傾向にあり、特に長期借入金がその増加に大きく貢献している。流動債務は短期的な資金調達のニーズに応じて変動していると考えられる。
総負債(公正価値)
| 2025/08/28 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 買掛金とタームローン | 11,570) |
| コンバーチブルノート | —) |
| ファイナンス・リース債務 | 3,044) |
| 総負債(公正価値) | 14,614) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.00 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28).
債務の加重平均金利
債務に対する加重平均実効金利: 5.29%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.52% | 540) | 30) | |
| 5.49% | 982) | 54) | |
| 5.40% | 698) | 38) | |
| 6.54% | 1,168) | 76) | |
| 4.73% | 794) | 38) | |
| 5.41% | 995) | 54) | |
| 2.77% | 996) | 28) | |
| 5.79% | 496) | 29) | |
| 5.96% | 746) | 44) | |
| 6.01% | 892) | 54) | |
| 5.90% | 992) | 59) | |
| 6.14% | 1,241) | 76) | |
| 3.41% | 497) | 17) | |
| 3.52% | 496) | 17) | |
| 5.19% | 3,044) | 158) | |
| 合計値 | 14,577) | 771) | |
| 5.29% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 771 ÷ 14,577 = 5.29%
発生した利息費用
Micron Technology Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03).
提示されたデータは、過去6年間の利息関連の財務指標の推移を示しています。これらの指標は、企業の財務構造と資金調達戦略に関する洞察を提供します。
- 利息
- 利息の数値は、2020年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、その後2023年まで増加しました。2023年から2024年にかけては減少に転じ、2025年には若干増加する見込みです。この変動は、借入金の増減、金利の変動、またはその他の財務戦略の変化を反映している可能性があります。
- 有形固定資産、プラント、設備のコストの一部として資産計上される利息
- この指標は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2023年まで増加傾向にあります。2024年と2025年には、より高い水準で推移すると予想されます。この増加は、設備投資の増加を示唆している可能性があります。設備投資は、将来の成長を促進するための重要な要素です。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2023年まで一貫して増加しました。2024年と2025年には、高い水準で安定していると予想されます。この増加は、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性があります。利息費用の増加は、企業の収益性に影響を与える可能性があります。
全体として、これらの指標は、企業の財務状況が過去数年間で変化していることを示しています。特に、発生した利息費用と資産計上される利息の増加は、将来の財務パフォーマンスに注意を払う必要があることを示唆しています。これらの指標の変動を理解するためには、より広範な財務状況と業界の動向を考慮する必要があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 10,140 ÷ 477 = 21.26
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 10,140 ÷ 798 = 12.71
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の16.41から2022年には51.66へと大幅に上昇し、利息支払能力の改善を示唆しています。しかし、2023年には-13.58と大幅なマイナス値に転落し、利息支払いが営業利益を上回ったことを示しています。2024年には3.19と改善の兆しが見られますが、依然として2020年を下回っています。2025年には21.26と再び上昇し、利息支払能力が回復傾向にあることが示唆されます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標も、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあります。2020年の11.75から2022年には36.71へと増加しています。2023年には-8.84とマイナス値に転落しており、調整後の利息支払能力も悪化していることがわかります。2024年には2.28と小幅に改善していますが、依然として低い水準です。2025年には12.71と上昇し、利息支払能力の回復が期待されます。調整後の値は、資産計上利息の影響を除いた、より現実的な利息支払能力を示していると考えられます。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2023年の大幅な悪化が共通して見られます。これは、営業利益の減少、または利息費用の増加、あるいはその両方が原因として考えられます。2024年と2025年には回復傾向が見られますが、2022年の水準には達していません。全体として、利息支払能力は変動しており、外部環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。