負債の分析
総負債(帳簿価額)
Intel Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金 | 2,499) | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | |
| 長期借入金 | 44,086) | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | |
| 総負債(帳簿価額) | 46,585) | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
分析期間において、短期借入金は変動を示しています。2021年から2022年にかけて減少した後、2023年に大幅に減少し、2024年に増加に転じました。2025年には再び減少傾向にあります。全体として、短期借入金は比較的低い水準で推移しています。
長期借入金は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2023年にはピークに達し、その後2024年、2025年と減少しています。増加傾向は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。減少傾向は、債務の返済や借り換えを示唆していると考えられます。
総負債（帳簿価額）は、長期借入金と同様に、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2023年にピークを迎え、その後2024年、2025年と減少しています。総負債の増加は、資金調達活動や事業拡大によるものであり、その後の減少は、債務の返済や収益性の改善による自己資本の増加が考えられます。
- 短期借入金
- 2021年から2022年にかけて減少、2023年に大幅減、2024年に増加、2025年に減少。
- 長期借入金
- 2021年から2023年にかけて増加、2023年にピーク、2024年、2025年に減少。
- 総負債(帳簿価額)
- 2021年から2023年にかけて増加、2023年にピーク、2024年、2025年に減少。
全体として、負債構成は、短期借入金の変動と長期借入金および総負債の増加と減少の組み合わせを示しています。2023年を境に、負債水準は減少傾向に転じており、財務健全性の改善を示唆している可能性があります。ただし、詳細な分析には、キャッシュフローや収益性などの他の財務指標との比較が必要です。
総負債(公正価値)
| 2025/12/27 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コマーシャルペーパーおよびドラフトの支払い | —) |
| 発行済み債務 | 41,800) |
| 総負債(公正価値) | 41,800) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.90 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27).
債務の加重平均金利
債務に対する加重平均実効金利: 4.59%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.93% | 1,500) | 74) | |
| 5.03% | 1,000) | 50) | |
| 3.78% | 1,000) | 38) | |
| 5.60% | 1,000) | 56) | |
| 3.81% | 1,250) | 48) | |
| 4.92% | 1,750) | 86) | |
| 1.67% | 1,000) | 17) | |
| 4.05% | 850) | 34) | |
| 2.38% | 2,000) | 48) | |
| 5.14% | 1,250) | 64) | |
| 3.91% | 1,500) | 59) | |
| 5.07% | 500) | 25) | |
| 2.02% | 1,250) | 25) | |
| 4.17% | 1,250) | 52) | |
| 5.65% | 750) | 42) | |
| 5.23% | 2,250) | 118) | |
| 5.18% | 900) | 47) | |
| 4.59% | 750) | 34) | |
| 2.81% | 750) | 21) | |
| 6.39% | 802) | 51) | |
| 5.89% | 567) | 33) | |
| 5.61% | 1,000) | 56) | |
| 6.52% | 772) | 50) | |
| 5.80% | 1,250) | 73) | |
| 5.76% | 1,000) | 58) | |
| 5.33% | 640) | 34) | |
| 6.17% | 1,967) | 121) | |
| 3.19% | 2,000) | 64) | |
| 4.73% | 2,250) | 106) | |
| 3.05% | 1,250) | 38) | |
| 4.89% | 1,750) | 86) | |
| 5.68% | 2,000) | 114) | |
| 5.59% | 1,150) | 64) | |
| 3.10% | 1,000) | 31) | |
| 4.98% | 1,000) | 50) | |
| 3.20% | 750) | 24) | |
| 5.03% | 900) | 45) | |
| 5.88% | 1,250) | 74) | |
| 3.87% | 423) | 16) | |
| 3.63% | 131) | 5) | |
| 3.98% | 438) | 17) | |
| 4.24% | 445) | 19) | |
| 合計値 | 47,235) | 2,168) | |
| 4.59% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 2,168 ÷ 47,235 = 4.59%
発生した利息費用
Intel Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,091) | 1,034) | 878) | 496) | 597) | ||||||
| 資産計上された利息 | 1,200) | 1,500) | 1,500) | 785) | 398) | ||||||
| 発生した利息費用 | 2,291) | 2,534) | 2,378) | 1,281) | 995) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
分析期間において、利息関連の財務指標に顕著な変動が見られます。
- 利息
- 利息は、2021年の597百万米ドルから2024年の1034百万米ドルまで一貫して増加傾向にあります。2024年から2025年には、1091百万米ドルとわずかな増加を示しています。この増加は、借入金の増加や金利の上昇が考えられます。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2021年の398百万米ドルから2022年の785百万米ドル、2023年の1500百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年と2025年にはそれぞれ1500百万米ドル、1200百万米ドルと推移しており、2023年をピークとして減少傾向に転じています。これは、将来の利息支払いの見積もりの変更や、関連する資産の償却などが影響している可能性があります。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2021年の995百万米ドルから2023年の2378百万米ドルまで増加しました。2024年には2534百万米ドルとピークに達し、2025年には2291百万米ドルと減少しています。この変動は、借入金の残高、金利の変動、および負債構造の変化に起因すると考えられます。利息費用の減少は、債務の返済や借り換えによる金利の低下などが考えられます。
全体として、利息の支払いと関連費用は増加傾向にありましたが、2024年以降は一部指標において安定化または減少傾向が見られます。資産計上された利息の減少は、将来の利息費用の減少を示唆する可能性があります。これらの指標の変化は、企業の財務戦略、資本構造、および外部経済環境に影響を受けていると考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,648 ÷ 1,091 = 2.43
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 2,648 ÷ 2,291 = 1.16
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて顕著な低下傾向を示しました。2021年の37.35から、2022年には16.66、2023年には1.87へと減少しています。2024年にはマイナス9.84まで落ち込み、利息支払いをカバーする能力が著しく低下したことを示唆しています。2025年には2.43に回復しましたが、2021年の水準には遠く及びません。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2021年：37.35
- 2022年：16.66
- 2023年：1.87
- 2024年：-9.84
- 2025年：2.43
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も同様の傾向を示しています。2021年の22.41から、2022年には6.45、2023年には0.69へと低下しました。2024年にはマイナス4.02となり、調整後の利息支払いのカバー能力も低下していることが確認できます。2025年には1.16に改善しているものの、2021年の水準と比較すると依然として低い水準にあります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2021年：22.41
- 2022年：6.45
- 2023年：0.69
- 2024年：-4.02
- 2025年：1.16
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2024年にマイナス値を示していることは、利息支払いが企業の収益を上回っていることを意味します。2025年には両レシオともに改善が見られますが、全体として、利息支払いの負担が増加し、財務の健全性が悪化している傾向が示唆されます。特に、2021年から2024年にかけての急激な低下は、事業環境の変化や財務戦略の見直しが影響している可能性を示唆しています。