Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示している。2020年の170百万米ドルから2024年には960百万米ドルへと、顕著な成長が見られる。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な管理を示唆している可能性がある。

現在の資産

2020年から2024年にかけて、現在の資産は564.7%増加した。この成長率は、市場シェアの拡大や新規事業の立ち上げなど、複数の要因によって説明できる可能性がある。

遅延勘定は、期間を通じて変動が大きかった。2020年には110百万米ドルであったが、2021年には-19百万米ドルへと大きく減少した。その後、2022年には294百万米ドルに増加し、2023年には-7百万米ドルに減少、そして2024年には35百万米ドル、2025年には164百万米ドルと推移している。この変動性は、一時的な収益認識の遅延や、会計処理上の調整による影響が考えられる。

遅延勘定

遅延勘定の変動は、収益認識のタイミングや、特定のプロジェクトの進捗状況に大きく影響される可能性がある。負の値は、収益の繰延または修正を示唆している。

所得税引当金は、2020年の280百万米ドルから2022年の888百万米ドルへと増加し、その後2023年には177百万米ドルに減少し、2024年には451百万米ドル、2025年には1124百万米ドルへと増加している。この変動は、課税所得の変動、税率の変更、または税務上の繰延資産の評価による影響が考えられる。

所得税引当金

所得税引当金の増加は、将来の税務上の義務の増加を示唆している。減少し、再び増加するパターンは、税制改正や事業活動の変動による影響を受けている可能性がある。

分析期間において、法定税率は一貫して21%で推移している。一方、海外事業に対する米国の税金は、2021年に3.6%に増加した後、2022年に3.4%に低下し、2023年には0.1%まで減少した。2024年には0.6%に上昇したが、2025年には4.9%と大幅な増加が見られる。

評価引当金の変更

2020年は0.7%であったが、2021年には-0.9%に低下。2022年には2.5%と大きく増加し、2023年には-0.9%に再び低下した。2024年には4.8%と大幅な増加を見せ、2025年には-0.4%に減少している。

認識されていない税制上の優遇措置の変更は、2021年に3.8%とピークに達した後、2022年には0.7%に低下し、2023年には-0.5%に転落した。2024年には3.3%に回復したが、2025年には0.2%に減少している。

外国税率差額

一貫してマイナスの値を示しており、2021年から2023年にかけてマイナスの幅が拡大している。2024年には17.2%とプラスに転換したが、2025年には-11.7%と再びマイナスに転落している。

研究開発税額控除は、2020年の-2.1%から2021年の-2%へとわずかに改善された後、2022年には-0.7%に減少した。2023年には0.8%とプラスに転換したが、2024年には-6.1%と大幅なマイナスに転落し、2025年には-2.2%となっている。

州税(連邦政府の給付控除後)

2020年は-0.8%、2021年は-0.9%とマイナスの状態が続いた後、2023年には0.7%に転換した。2024年には-1%に低下し、2025年には0.1%となっている。

債務保険料控除は、2020年にデータが存在せず、2021年には-2.1%であったが、その後データが欠損している。他は、2020年の-2.5%から2021年の-0.9%に改善された後、2022年と2023年には-0.9%と-1.5%とわずかに低下し、2024年には-3.4%と大幅に低下、2025年には-0.3%となっている。

実効所得税率

2020年の9.4%から2021年には6.3%に低下し、2022年には9.3%に上昇した。2023年には-3.1%とマイナスに転落し、2024年には36.4%と大幅に上昇、2025年には11.6%に低下している。実効税率は、他の税項目の変動に大きく影響を受けていることが示唆される。

営業損失および税額控除の繰越は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、2023年をピークに2024年、2025年と減少している。2020年の912百万米ドルから2023年には1112百万米ドルまで増加し、その後2025年には1016百万米ドルとなっている。

未払いの給与、賃金、福利厚生は、2021年に増加した後、2023年に大幅に減少し、2024年と2025年にかけて再び増加している。2020年は176百万米ドル、2021年は206百万米ドル、2023年は39百万米ドルと大きく減少、2025年には203百万米ドルとなっている。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2024年まで一貫して増加している。2020年の114百万米ドルから2025年には192百万米ドルまで増加している。

在庫は、2022年に77百万米ドルでピークを迎え、その後2023年には52百万米ドル、2024年には4百万米ドルと大幅に減少、2025年には25百万米ドルとなっている。

繰延税金資産総額は、2020年から2025年まで一貫して増加している。2020年の1293百万米ドルから2025年には1473百万米ドルまで増加している。

評価引当金は、2020年から2025年まで一貫して増加している。2020年の-294百万米ドルから2025年には-634百万米ドルまで増加している。

繰延税金資産(評価引当金控除後)は、2020年から2022年まで減少した後、2023年と2024年にわずかに増加し、2025年には減少している。2020年の999百万米ドルから2025年には839百万米ドルとなっている。

使用権資産は、2020年から2025年まで一貫して減少している。2020年の-95百万米ドルから2025年には-163百万米ドルまで減少している。

繰延税金負債は、2020年から2024年まで減少した後、2025年に減少幅が縮小している。2020年の-301百万米ドルから2025年には-275百万米ドルとなっている。

正味繰延税金資産 (負債)は、2020年から2024年まで減少した後、2025年に増加している。2020年の698百万米ドルから2025年には564百万米ドルとなっている。

営業損失および税額控除の繰越

2020年から2023年まで増加し、その後減少。

未払いの給与、賃金、福利厚生

2021年に増加、2023年に大幅減少し、その後増加。

オペレーティング・リース負債

一貫して増加。

在庫

2022年にピークを迎え、その後大幅に減少。

繰延税金資産総額

一貫して増加。

評価引当金

一貫して増加。

繰延税金資産(評価引当金控除後)

減少傾向にあるが、一時的な増加も見られる。

使用権資産

一貫して減少。

繰延税金負債

減少傾向にある。

正味繰延税金資産 (負債)

減少傾向にあるが、2025年に増加。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年にわずかに減少しました。2023年には大幅な減少が見られ、2024年に若干回復しましたが、依然として2020年の水準を下回っています。2025年には、さらに増加傾向が示唆されています。

繰延税金資産

2020年の707百万米ドルから、2021年には782百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には702百万米ドルに減少し、2023年には520百万米ドルと大幅に減少しました。2024年には590百万米ドルに回復し、2025年には616百万米ドルとなる見込みです。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的低い水準で推移していました。2021年までは緩やかな増加傾向が見られましたが、2023年には大幅に増加しました。2024年には減少に転じ、2025年にはさらに減少すると予想されています。

繰延税金負債

2020年の9百万米ドルから、2021年には10百万米ドルに増加しました。2022年には13百万米ドルに増加し、2023年には117百万米ドルと急増しました。2024年には59百万米ドルに減少し、2025年には52百万米ドルとなる見込みです。

繰延税金負債の急増は、将来の税務上の負担増加を示唆する可能性があります。繰延税金資産の減少と負債の増加を比較すると、全体として税務上のポジションが変化していることが示唆されます。これらの変動は、税制改正、事業活動の変化、または税務戦略の調整によって引き起こされた可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2022年にはピークに達し、その後2023年にわずかに減少したが、2024年には再び増加し、2025年には大幅な増加が予測されている。調整後総資産の推移も同様の傾向を示している。

総負債は、2020年から2024年まで一貫して増加している。この増加は、2023年と2024年に加速している。調整後総負債も同様の傾向を示している。

株主資本は、2020年から2022年まで増加したが、2023年には減少した。2024年は横ばいであり、2025年には大幅な増加が予測されている。調整後株主資本の推移も同様の傾向を示している。

当期純利益は、2020年から2022年まで大幅に増加したが、2023年には大幅な損失を計上した。2024年には黒字に転換し、2025年にはさらに大幅な利益増加が予測されている。調整後当期純利益の推移も同様の傾向を示している。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2022年にピークを迎え、2023年に減少、2024年に再増加。2025年には大幅な増加が予測される。

負債の傾向

2020年から2024年まで一貫して増加。2023年と2024年の増加が加速。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで増加。2023年に減少。2024年は横ばい。2025年には大幅な増加が予測される。

純利益の傾向

2020年から2022年まで増加。2023年に大幅な損失。2024年に黒字転換。2025年には大幅な利益増加が予測される。

負債の増加と株主資本の変動を考慮すると、財務レバレッジが変化している可能性がある。特に2023年の純損失は、事業環境の悪化を示唆している可能性がある。しかし、2024年以降の利益の回復と資産の増加は、将来的な成長の可能性を示唆している。

収益性に関する指標において、純利益率は2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年には28.24%に達した。しかし、2023年には大幅な減少を示し、-37.54%となった。2024年には3.1%に回復したが、2022年の水準には及ばない。2025年には22.84%と、再び高い水準に戻る見込みである。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示している。

資産効率を示す総資産回転率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇したものの、2022年は2021年とほぼ同水準であった。2023年には大幅に低下し、0.24となった。2024年には0.36に改善したが、2020年、2021年、2022年の水準を下回っている。2025年には0.45と、2022年とほぼ同水準に回復する見込みである。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて横ばい傾向であったが、2023年には1.46に上昇し、レバレッジが増加した。2024年には1.54にさらに上昇したが、2025年には1.53にわずかに低下する見込みである。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には17.41%に達した。しかし、2023年には-13.22%と大幅に低下した。2024年には1.72%に回復したが、2022年の水準には遠く及ばない。2025年には15.76%と、大幅な改善が見込まれている。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には13.11%に達した。2023年には-9.08%と大幅に低下した。2024年には1.12%に回復したが、2022年の水準には及ばない。2025年には10.31%と、改善が見込まれている。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

純利益率

2023年に大幅な落ち込みが見られ、2025年には回復傾向にある。

総資産回転率

2023年に大幅な低下が見られ、2025年には回復傾向にある。

財務レバレッジ比率

2023年以降、緩やかに上昇傾向にある。

自己資本利益率

2023年に大幅な落ち込みが見られ、2025年には大幅な回復傾向にある。

総資産利益率

2023年に大幅な落ち込みが見られ、2025年には回復傾向にある。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年には8687百万米ドルに達した。しかし、2023年には大幅な損失に転落し、-5833百万米ドルを記録した。2024年には778百万米ドルに回復し、2025年には8539百万米ドルと大幅な増加を見せている。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2020年から2022年にかけて増加し、2022年には8981百万米ドルに達した。2023年には-5840百万米ドルと大幅な損失を計上したが、2024年には813百万米ドルに回復し、2025年には8703百万米ドルと増加した。調整後の数値は、当期純利益の数値とほぼ一致している。

純利益率

純利益率は、2020年の12.54%から2022年には28.24%へと上昇した。2023年には-37.54%と大幅なマイナスに転落したが、2024年には3.1%に改善し、2025年には22.84%と大幅に上昇した。純利益率の変動は、当期純利益(損失)の変動に大きく影響を受けている。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示している。2020年の13.05%から2022年には29.2%へと上昇し、2023年には-37.58%とマイナスに転落した。2024年には3.24%に改善し、2025年には23.28%と大幅に上昇した。調整後の数値は、純利益率の数値とほぼ一致している。

全体として、2023年は損失を計上したものの、2024年以降は収益性が回復し、2025年には大幅な利益成長と収益性向上を達成している。純利益率と調整後純利益率の推移は、収益性の回復と成長を裏付けている。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の53678百万米ドルから2024年には69416百万米ドルへと増加した。しかし、2023年には一時的に減少が見られたものの、2024年に再び増加に転じている。2025年には82798百万米ドルと、過去最高値を更新する見込みである。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2020年の52971百万米ドルから2024年には68896百万米ドルへと増加し、2025年には82182百万米ドルに達すると予測されている。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移している。

総資産回転率は、2020年から2022年まで0.4から0.48へと緩やかに上昇した。しかし、2023年には大幅に低下し0.24となった。その後、2024年には0.36に回復し、2025年には0.45に達すると予測されている。この変動は、収益性に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆している。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様のパターンを示している。2020年から2022年まで上昇し、2023年に低下、その後2024年と2025年にかけて回復すると予測されている。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ一致しており、調整による影響は限定的であると考えられる。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2023年に一時的な減少が見られるも、2024年に回復。2025年には過去最高値を更新すると予測される。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の増加傾向。調整による影響は限定的。

総資産回転率の変動

2023年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向。収益性に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆。

調整後総資産回転率の変動

総資産回転率と同様のパターン。調整による影響は限定的。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年にはわずかな減少が見られました。2025年には大幅な増加が予測されています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年には減少しました。2024年もわずかな増加にとどまりましたが、2025年には大幅な増加が予測されています。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、株主資本の変動とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで緩やかに低下しましたが、2023年と2024年には上昇しました。2025年にはわずかに低下すると予測されています。この比率は、負債水準が資産に対して相対的に安定していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率とほぼ同じ傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。こちらも、負債水準が資産に対して相対的に安定していることを示唆しています。

全体として、資産と株主資本は増加傾向にありますが、2023年には一時的な減少が見られました。2025年には両者ともに大幅な増加が予測されています。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。これらの指標は、企業の財務状況が全体的に健全であり、将来的な成長の可能性を示唆していると考えられます。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年にはピークに達した。しかし、2023年には大幅な損失を計上し、その後2024年に回復、2025年には大幅な利益増加が見られる。調整後当期純利益(損失)の推移も同様の傾向を示しているが、調整後の数値の方が、利益の変動幅がやや小さい。このことは、調整項目が利益に与える影響が限定的であることを示唆する。

株主資本

株主資本は、2020年から2022年にかけて一貫して増加した。2023年には減少したが、2024年、2025年には再び増加に転じている。調整後株主資本の推移も概ね同様の傾向を示す。

自己資本利益率(ROE)は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には17.41%と高い水準に達した。しかし、2023年には大幅なマイナスとなり、収益性の悪化が顕著に現れた。2024年には1.72%と低い水準に留まったが、2025年には15.76%と大幅に改善している。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整項目がROEに与える影響は限定的であると考えられる。

全体として、収益性は2023年に一時的に悪化したものの、2024年以降は回復傾向にある。株主資本は増加傾向にあり、財務基盤は安定していると考えられる。ROEの改善は、収益性の向上を示唆しており、今後の成長への期待を高める。

当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2687百万米ドルから5861百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には8687百万米ドルへとさらに増加しましたが、2023年には-5833百万米ドルと大幅な損失に転落しました。2024年には778百万米ドルと回復し、2025年には8539百万米ドルと大幅な利益を計上しました。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と類似しています。2020年の2797百万米ドルから2021年には5842百万米ドル、2022年には8981百万米ドルへと増加しました。2023年には-5840百万米ドルと損失を計上しましたが、2024年には813百万米ドル、2025年には8703百万米ドルと回復しました。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ同程度の変動を示しています。

総資産は、2020年の53678百万米ドルから2021年には58849百万米ドル、2022年には66283百万米ドルへと一貫して増加しました。2023年には64254百万米ドルと減少しましたが、2024年には69416百万米ドル、2025年には82798百万米ドルと再び増加しました。

調整後総資産の推移は、総資産とほぼ一致しています。2020年の52971百万米ドルから2021年には58067百万米ドル、2022年には65581百万米ドルへと増加しました。2023年には63498百万米ドルと減少しましたが、2024年には68896百万米ドル、2025年には82182百万米ドルと増加しました。

総資産利益率は、2020年の5.01%から2021年には9.96%、2022年には13.11%と上昇しました。しかし、2023年には-9.08%と大幅なマイナスに転落し、2024年には1.12%と低い水準にとどまりました。2025年には10.31%と大幅に改善しました。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の5.28%から2021年には10.06%、2022年には13.69%と上昇しました。2023年には-9.2%とマイナスに転落し、2024年には1.18%と低い水準にとどまりました。2025年には10.59%と改善しました。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ同程度の変動を示しています。