財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Micron Technology Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/08/28 | 2024/08/29 | 2023/08/31 | 2022/09/01 | 2021/09/02 | 2020/09/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| レス： 現金および同等物 | 9,642) | 7,041) | 8,577) | 8,262) | 7,763) | 7,624) | |
| レス： 短期投資 | 665) | 1,065) | 1,017) | 1,069) | 870) | 518) | |
| 営業資産 | 72,491) | 61,310) | 54,660) | 56,952) | 50,216) | 45,536) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 28,633) | 24,285) | 20,134) | 16,376) | 14,916) | 14,682) | |
| レス： 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| レス： 長期借入金 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 営業負債 | 14,056) | 10,888) | 6,804) | 9,470) | 8,140) | 8,039) | |
| 純営業資産1 | 58,435) | 50,422) | 47,856) | 47,482) | 42,076) | 37,497) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 8,013) | 2,566) | 374) | 5,406) | 4,579) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.75% | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -4.14% | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.26% | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 3.40% | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | 1.90% | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | -15.91% | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.43% | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 72,491 – 14,056 = 58,435
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 58,435 – 50,422 = 8,013
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,013 ÷ [(58,435 + 50,422) ÷ 2] = 14.72%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2023年から2024年にかけては増加幅が鈍化しました。2025年には、顕著な増加が見られます。この傾向は、事業活動の拡大または資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 純営業資産
- 2021年の42076百万米ドルから、2025年には58435百万米ドルへと増加しました。2022年の増加率は約13%でしたが、2023年はわずか0.3%の増加に留まりました。2024年は約5.3%増加し、2025年には約16%増加しました。
貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じました。2025年には、再び増加に転じています。この変動は、資本構成の変化や、会計上の処理方法の変更に関連している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年の4579百万米ドルから、2022年には5406百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には374百万米ドル、2024年には2566百万米ドルと大幅に減少しました。2025年には8013百万米ドルへと増加しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年から2022年にかけてわずかに上昇しましたが、2023年には大幅に低下しました。2024年には回復傾向が見られ、2025年には高い水準に達しています。この変動は、総計計上額と純営業資産の比率の変化を反映しており、財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年の11.51%から、2022年には12.07%へと上昇しました。2023年には0.78%と大幅に低下し、2024年には5.22%に回復しました。2025年には14.72%と高い水準に達しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Micron Technology Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/08/28 | 2024/08/29 | 2023/08/31 | 2022/09/01 | 2021/09/02 | 2020/09/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| マイクロンに帰属する当期純利益(損失) | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 17,525) | 8,507) | 1,559) | 15,181) | 12,468) | 8,306) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (14,087) | (8,309) | (6,191) | (11,585) | (10,589) | (7,589) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 5,101) | 580) | (1,201) | 5,091) | 3,982) | 1,970) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 8.55% | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -3.09% | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 10.66% | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -2.99% | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | 3.62% | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | -30.00% | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | -2.95% | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 5,101 ÷ [(58,435 + 50,422) ÷ 2] = 9.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の42076百万米ドルから、2025年には58435百万米ドルへと、全体として約39.3%の増加を示しています。増加率は、2022年から2023年にかけて鈍化していますが、2024年と2025年には再び加速しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、3982百万米ドルから5091百万米ドルへと約27.9%の増加を示しました。しかし、2023年には-1201百万米ドルと大幅な減少に転じ、マイナス値となっています。2024年には580百万米ドルと回復しましたが、2022年の水準には達していません。2025年には5101百万米ドルと再び増加し、2022年の水準を上回っています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の10.01%から2022年には11.37%へと上昇しました。しかし、2023年には-2.52%と大幅な低下を見せ、マイナス値となっています。2024年には1.18%と小幅に回復しましたが、依然として低い水準です。2025年には9.37%と大幅に上昇し、2021年の水準に近づいています。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、純営業資産の増加とは異なる傾向を示しており、キャッシュフローの質や効率性に変化が生じている可能性を示唆しています。特に2023年のマイナス値は、事業活動における一時的な問題や、投資活動によるキャッシュフローの減少を示唆している可能性があります。2025年の回復は、これらの問題が解消されつつあることを示唆していると考えられます。