キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Micron Technology Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/08/29	2023/08/31	2022/09/01	2021/09/02	2020/09/03	2019/08/29
当期純利益(損失)	778)	(5,833)	8,687)	5,861)	2,710)	6,358)
減価償却費および無形固定資産の償却費	7,780)	7,756)	7,116)	6,214)	5,650)	5,424)
株式報酬	833)	596)	514)	378)	328)	243)
棚卸資産を正味実現可能価値に評価減する引当金	—)	1,831)	—)	—)	—)	—)
のれんの減損	—)	101)	—)	—)	—)	—)
債権	(3,581)	2,763)	190)	(1,446)	(723)	2,431)
在庫	(488)	(3,555)	(2,179)	866)	(489)	(1,528)
買掛金および未払費用	1,915)	(1,302)	334)	210)	725)	(174)
その他の流動負債	989)	(817)	400)	—)	—)	—)
営業資産及び負債の変動	(1,165)	(2,911)	(1,255)	(370)	(487)	729)
他	281)	19)	119)	385)	105)	435)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュの調整	7,729)	7,392)	6,494)	6,607)	5,596)	6,831)
営業活動によるネットキャッシュ	8,507)	1,559)	15,181)	12,468)	8,306)	13,189)
有形固定資産支出	(8,386)	(7,676)	(12,067)	(10,030)	(8,223)	(9,780)
売出有価証券の買入れ	(1,999)	(723)	(1,770)	(3,163)	(1,857)	(4,218)
売却可能証券の満期および売却による収入	1,794)	1,591)	1,615)	2,106)	2,272)	3,045)
政府のインセンティブによる収益	315)	710)	115)	495)	262)	748)
ユタ州リーハイ工場の売却による収益	—)	—)	888)	—)	—)	—)
他	(33)	(93)	(366)	3)	(43)	120)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(8,309)	(6,191)	(11,585)	(10,589)	(7,589)	(10,085)
借金の返済	(1,897)	(761)	(2,032)	(1,520)	(4,366)	(3,340)
株主への配当金の支払い	(513)	(504)	(461)	—)	—)	—)
普通株式の買戻し、買戻しプログラム	(300)	(425)	(2,432)	(1,200)	(176)	(2,729)
機器購入契約の支払い	(149)	(138)	(141)	(295)	(63)	(75)
債券の発行による収入	999)	6,716)	2,000)	1,188)	5,000)	3,550)
IMFTの非支配持分の取得	—)	—)	—)	—)	(744)	—)
他	18)	95)	86)	46)	32)	156)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	(1,842)	4,983)	(2,980)	(1,781)	(317)	(2,438)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	40)	(34)	(106)	41)	11)	26)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	(1,604)	317)	510)	139)	411)	692)
現金、現金同等物、期首現金の制限付き	8,656)	8,339)	7,829)	7,690)	7,279)	6,587)
現金、現金同等物、および期末時の制限付き現金	7,052)	8,656)	8,339)	7,829)	7,690)	7,279)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29).

総合的な収益状況について: 2019年から2021年にかけては、当期純利益が増加傾向を示している。特に2020年には減少に転じたものの、2021年には再び増加していることから、一時的な変動があったものの、全体としては収益力の回復傾向にあると考えられる。一方、2022年には大きな純損失を計上し、その後2023年には黒字に回復しているが、2024年は再び少額の黒字を維持している。これらの動きは、外部環境や事業戦略の変化に伴う一時的な影響を反映している可能性がある。
キャッシュフローの動向: 営業活動による純キャッシュフローは安定した増加傾向にあり、2024年には約8507百万ドルに達している。特に、営業活動によるネットキャッシュの金額は一貫してプラスで推移し、財務の健全性を示唆している。一方、投資活動においては、キャッシュアウトフローが継続しており、特に有形固定資産への支出が大きいことから、資本的支出の増加または更新に注力していることが推測される。
資産と負債の変動: 流動資産と流動負債の変動も重要なポイントである。債権については、2020年に大幅なマイナスとなった後、2021年以降は回復の兆しを見せつつ、2024年には再び大きなマイナスとなっている。これは回収の遅延や貸倒引当金の増加などによる可能性がある。棚卸資産と買掛金も複雑な動きを示しており、在庫評価や仕入/販売の調整を反映している可能性がある。その他の流動負債や営業資産の変動も、資金の流動性や運転資本の状況を示しており、特に2023年以降の負債増加や資産の減少に対応した経営の調整が必要と考えられる。
資金調達と資本構成: 財務活動による現金の動きからは、借入金の増減や株式発行・買戻しの戦略が明らかとなる。特に、2024年度には借入金の返済とともに、株式買戻しや配当金の支払いも行われていることから、キャッシュ充実や株主還元を重視した財務戦略が見て取れる。債券の発行も活発に行われており、資金調達手段の多様化を図っていることがわかる。
為替レートやその他の要因: 為替レートの変動は、現金及び現金同等物に対して一定の影響を与えており、総じてプラスの変動も観察される。これにより、海外事業や資産の為替ヘッジの効果についても一部示唆される。このほか、リーハイ工場売却による一時的な収益や棚卸資産の評価減の引当金設定など、特定事象の影響もみられる。

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

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