負債の分析
総負債(帳簿価額)
Texas Instruments Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
長期借入金に関する分析結果を以下に示します。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年にはそれぞれ750百万米ドル、500百万米ドルへと減少しています。この変動は、短期的な資金繰りの調整や、当座預金の運用戦略の変化を示唆する可能性があります。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の7241百万米ドルから2025年には13548百万米ドルへと、約87.3%の増加を示しています。この傾向は、事業拡大や設備投資のための資金調達の必要性を示唆していると考えられます。
- 当座預金を含む長期借入金総額(帳簿価額)
- 全体的な傾向としては増加しており、2021年の7741百万米ドルから2025年には14048百万米ドルへと、約81.4%の増加を示しています。2024年には増加幅が大きくなっていますが、2025年にはその増加幅が鈍化しています。これは、長期借入金の増加と当座預金残高の変動が複合的に影響した結果と考えられます。
長期借入金(当期部分を除く)の増加が、当座預金を含む長期借入金総額(帳簿価額)の増加を牽引していることが示唆されます。当座預金残高の変動は、短期的な資金管理戦略に影響を受けている可能性があります。継続的な借入金の増加は、将来的な財務負担の増加につながる可能性があるため、注意が必要です。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 当期部分を含む長期負債総額(公正価値) | 13,240) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.94 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
長期借入金の加重平均金利: 4.00%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 1.13% | 500) | 6) | |
| 4.60% | 650) | 30) | |
| 2.90% | 500) | 14) | |
| 4.60% | 700) | 32) | |
| 4.60% | 650) | 30) | |
| 2.25% | 750) | 17) | |
| 1.75% | 750) | 13) | |
| 4.50% | 550) | 25) | |
| 1.90% | 500) | 10) | |
| 3.65% | 400) | 15) | |
| 4.90% | 950) | 47) | |
| 4.85% | 600) | 29) | |
| 5.10% | 650) | 33) | |
| 3.88% | 750) | 29) | |
| 4.15% | 1,500) | 62) | |
| 2.70% | 500) | 14) | |
| 4.10% | 300) | 12) | |
| 5.00% | 650) | 33) | |
| 5.15% | 750) | 39) | |
| 5.05% | 1,550) | 78) | |
| 合計値 | 14,150) | 566) | |
| 4.00% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 566 ÷ 14,150 = 4.00%
発生した利息費用
Texas Instruments Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息および借入金費用 | 543) | 508) | 353) | 214) | 184) | ||||||
| 資産計上利息 | 12) | 20) | 11) | 6) | 8) | ||||||
| 発生した利息費用 | 555) | 528) | 364) | 220) | 192) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連費用の動向を分析します。利息および借入金費用は、2021年の184百万米ドルから2024年には508百万米ドルへと顕著な増加を示しています。2025年には若干減少し543百万米ドルとなっていますが、依然として高い水準にあります。
- 利息および借入金費用
- 2021年から2024年にかけて、この費用は大幅に増加しており、これは借入金の増加、金利の上昇、またはその両方が原因である可能性があります。2025年の増加幅は鈍化していますが、継続的な監視が必要です。
資産計上利息は、2021年の8百万米ドルから2024年には20百万米ドルへと増加傾向にあります。2025年には12百万米ドルに減少していますが、全体的な傾向としては増加が見られます。この増加は、資産の構成の変化や、資産に関連する金利の変動が考えられます。
- 資産計上利息
- この費用の増加は、資産の活用方法や、資産の価値評価に影響を与える可能性があります。2025年の減少は一時的なものか、構造的な変化によるものか、さらなる分析が必要です。
発生した利息費用は、利息および借入金費用と資産計上利息の合計として算出されます。この費用も、2021年の192百万米ドルから2024年には528百万米ドルへと増加しています。2025年には555百万米ドルに増加しており、継続的な上昇傾向を示しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用の増加は、全体的な財務コストの増加を示唆しており、収益性やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。この傾向は、将来の財務パフォーマンスを評価する上で重要な要素となります。
全体として、これらの財務指標は、過去5年間で利息関連費用の増加傾向にあることを示しています。この増加は、借入金の増加、金利の上昇、または資産の構成の変化が原因である可能性があります。これらの傾向を継続的に監視し、財務戦略への影響を評価することが重要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息および借入金費用
= 6,253 ÷ 543 = 11.52
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 6,253 ÷ 555 = 11.27
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて顕著な減少傾向を示しています。2021年の49.47から、2023年には22.01まで低下しました。この減少傾向は、2024年と2025年においても継続しており、それぞれ11.73、11.52とほぼ横ばいとなっています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2021年：49.47
- 2022年：47.88
- 2023年：22.01
- 2024年：11.73
- 2025年：11.52
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の減少傾向を示しています。2021年の47.41から、2023年には21.35まで低下しています。2024年と2025年においては、それぞれ11.29、11.27とほぼ横ばいとなっています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2021年：47.41
- 2022年：46.57
- 2023年：21.35
- 2024年：11.29
- 2025年：11.27
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年から2023年にかけて大幅に低下しており、金利支払い能力の低下を示唆しています。2024年以降はレシオの低下が鈍化していますが、依然として低い水準にあります。この傾向は、収益性の低下、金利費用の増加、またはその両方が原因である可能性があります。レシオの推移を継続的に監視し、その根本的な原因を特定することが重要です。