企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

Micron Technology Inc., EBITDA計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/08/28	2024/08/29	2023/08/31	2022/09/01	2021/09/02	2020/09/03
マイクロンに帰属する当期純利益(損失)	8,539)	778)	(5,833)	8,687)	5,861)	2,687)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	—)	—)	—)	—)	—)	23)
もっとその：所得税費用	1,124)	451)	177)	888)	394)	280)
税引前利益 (EBT)	9,663)	1,229)	(5,656)	9,575)	6,255)	2,990)
もっとその：利息	477)	562)	388)	189)	183)	194)
利息・税引前利益 (EBIT)	10,140)	1,791)	(5,268)	9,764)	6,438)	3,184)
もっとその：減価償却費および無形固定資産の償却費	8,352)	7,780)	7,756)	7,116)	6,214)	5,650)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	18,492)	9,571)	2,488)	16,880)	12,652)	8,834)

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで上昇傾向が続いた。しかし、2023年には大幅な損失を計上し、その後の2024年には黒字に転換、2025年にはさらに増加すると予測されている。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整に起因すると考えられる。

税引前利益 (EBT): 税引前利益は、当期純利益と同様の傾向を示しており、2021年と2022年にかけて増加し、2023年に大幅な減少、その後2024年と2025年にかけて回復すると予測されている。税金の影響を除いても、収益性の変動が明確に示されている。
利息・税引前利益 (EBIT): 利息・税引前利益は、2021年と2022年にかけて増加し、2023年に大幅な減少、その後2024年と2025年にかけて回復すると予測されている。これは、営業活動における収益性の変動を反映している。特に2025年の予測値は、過去の数値と比較して顕著な増加を示している。
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA): EBITDAは、2021年と2022年にかけて増加し、2023年に大幅な減少、その後2024年と2025年にかけて回復すると予測されている。減価償却費や償却費の影響を除いても、キャッシュフロー創出力の変動が確認できる。2025年の予測値は、過去の数値と比較して大幅な増加を示しており、事業の効率化や収益性の改善が期待される。

全体として、これらの指標は、2023年に事業環境が著しく悪化し、その影響を受けて収益性が低下したことを示唆している。しかし、2024年以降は回復傾向にあり、特に2025年には大幅な改善が見込まれている。この回復は、市場の回復、コスト削減策、または新たな事業戦略の成功によるものと考えられる。

Micron Technology Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。

Micron Technology Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

	2025/08/28	2024/08/29	2023/08/31	2022/09/01	2021/09/02	2020/09/03
選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	215,103)	118,660)	80,554)	55,097)	76,581)	57,090)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)²	18,492)	9,571)	2,488)	16,880)	12,652)	8,834)
バリュエーション比率
EV/EBITDA³	11.63	12.40	32.38	3.26	6.05	6.46
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社⁴
Advanced Micro Devices Inc.	—	34.40	65.81	22.63	34.19	62.10
Analog Devices Inc.	—	27.10	15.56	16.23	38.55	23.61
Applied Materials Inc.	—	15.31	15.75	11.04	17.54	16.82
Broadcom Inc.	—	45.78	26.42	13.54	19.72	18.89
Intel Corp.	—	97.96	18.96	6.20	6.02	6.40
KLA Corp.	22.86	24.77	15.67	14.97	19.26	18.10
Lam Research Corp.	19.50	20.93	15.36	11.36	16.94	18.35
NVIDIA Corp.	36.78	46.95	95.69	57.58	58.98	52.92
Qualcomm Inc.	—	15.19	12.82	7.84	12.76	19.49
Texas Instruments Inc.	—	22.89	16.36	14.69	15.54	21.75
EV/EBITDAセクター
半導体・半導体装置	—	33.98	26.56	14.51	15.52	14.73
EV/EBITDA産業
情報技術	—	27.74	23.62	18.33	20.59	19.76

³ 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 215,103 ÷ 18,492 = 11.63

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、企業価値は顕著な変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少に転じました。しかし、2023年以降は再び増加傾向にあり、2025年には過去最高水準に達すると予測されています。

企業価値 (EV): 2020年の57090百万米ドルから、2021年には76581百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には55097百万米ドルに減少し、2023年には80554百万米ドルに回復しました。2024年には118660百万米ドルまで増加し、2025年には215103百万米ドルに達すると予測されています。

一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、企業価値とは異なる傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年にピークに達した後、2023年には大幅に減少しました。2024年には回復傾向が見られ、2025年にはさらに増加すると予測されています。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA): 2020年の8834百万米ドルから、2021年には12652百万米ドルへと増加しました。2022年には16880百万米ドルと最高値を記録しましたが、2023年には2488百万米ドルに急減しました。2024年には9571百万米ドルに回復し、2025年には18492百万米ドルに増加すると予測されています。

EV/EBITDA比率は、企業価値とEBITDAの関係を示す指標であり、分析期間を通じて大きく変動しています。2020年から2021年にかけては比較的安定していましたが、2023年に大幅に上昇し、その後は低下傾向にあります。

EV/EBITDA: 2020年の6.46から、2021年には6.05にわずかに減少しました。2022年には3.26に低下しましたが、2023年には32.38と急上昇しました。2024年には12.4に低下し、2025年には11.63になると予測されています。

全体として、企業価値は増加傾向にあり、EBITDAは変動しながらも回復傾向にあります。EV/EBITDA比率の変動は、企業価値とEBITDAの間の相対的な変化を反映しており、投資家が企業の評価をどのように見ているかを示す可能性があります。

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)