Stock Analysis on Net
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Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Micron Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 -13.22% = -9.08% × 1.46
2022/09/01 17.41% = 13.11% × 1.33
2021/09/02 13.34% = 9.96% × 1.34
2020/09/03 6.89% = 5.01% × 1.38
2019/08/29 17.59% = 12.91% × 1.36
2018/08/30 43.77% = 32.59% × 1.34

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Micron Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 -13.22% = -37.54% × 0.24 × 1.46
2022/09/01 17.41% = 28.24% × 0.46 × 1.33
2021/09/02 13.34% = 21.16% × 0.47 × 1.34
2020/09/03 6.89% = 12.54% × 0.40 × 1.38
2019/08/29 17.59% = 26.97% × 0.48 × 1.36
2018/08/30 43.77% = 46.51% × 0.70 × 1.34

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Micron Technology Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 -13.22% = — × — × -33.90% × 0.24 × 1.46
2022/09/01 17.41% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46 × 1.33
2021/09/02 13.34% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47 × 1.34
2020/09/03 6.89% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40 × 1.38
2019/08/29 17.59% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48 × 1.36
2018/08/30 43.77% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70 × 1.34

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Micron Technology Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/08/31 -9.08% = -37.54% × 0.24
2022/09/01 13.11% = 28.24% × 0.46
2021/09/02 9.96% = 21.16% × 0.47
2020/09/03 5.01% = 12.54% × 0.40
2019/08/29 12.91% = 26.97% × 0.48
2018/08/30 32.59% = 46.51% × 0.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Micron Technology Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/08/31 -9.08% = — × — × -33.90% × 0.24
2022/09/01 13.11% = 0.91 × 0.98 × 31.74% × 0.46
2021/09/02 9.96% = 0.94 × 0.97 × 23.24% × 0.47
2020/09/03 5.01% = 0.91 × 0.94 × 14.75% × 0.40
2019/08/29 12.91% = 0.90 × 0.98 × 30.48% × 0.48
2018/08/30 32.59% = 0.99 × 0.98 × 48.19% × 0.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).

純利益率の分解

Micron Technology Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/08/31 -37.54% = — × — × -33.90%
2022/09/01 28.24% = 0.91 × 0.98 × 31.74%
2021/09/02 21.16% = 0.94 × 0.97 × 23.24%
2020/09/03 12.54% = 0.91 × 0.94 × 14.75%
2019/08/29 26.97% = 0.90 × 0.98 × 30.48%
2018/08/30 46.51% = 0.99 × 0.98 × 48.19%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-K (報告日: 2020-09-03), 10-K (報告日: 2019-08-29), 10-K (報告日: 2018-08-30).