Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

総資産利益率（ROA）は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年には13.11%に達しました。しかし、2023年には大幅に低下し、-9.08%となりました。その後、2024年には1.12%に回復し、2025年には10.31%まで上昇する見込みです。この変動は、収益性における大きな変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.38から2024年の1.54まで、緩やかに上昇する傾向にあります。2025年には1.53にわずかに低下すると予測されています。この上昇は、負債を利用して資産を拡大している可能性を示唆しています。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には17.41%に達しました。2023年には大幅に低下し、-13.22%となりました。2024年には1.72%に回復し、2025年には15.76%まで上昇すると予測されています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しています。

全体として、これらの指標は、2023年に収益性が大幅に低下したものの、2024年以降は回復傾向にあることを示唆しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用が増加していることを示しており、これはリスクとリターンの両方を高める可能性があります。ROEとROAの変動は、事業環境の変化や経営戦略の変更に起因する可能性があります。

近年の財務実績を分析すると、収益性に顕著な変動が見られる。純利益率は2020年度から2022年度にかけて一貫して上昇し、2022年度には28.24%に達した。しかし、2023年度には大幅な減少となり-37.54%を記録し、その後2024年度に3.1%まで回復、2025年度には22.84%まで上昇する見込みである。

資産回転率

資産回転率は2020年度の0.4から2021年度の0.47、2022年度の0.46と緩やかに上昇した。しかし、2023年度には0.24に低下し、資産の効率的な活用が低下したことを示唆している。2024年度には0.36に回復し、2025年度には0.45まで上昇すると予測されている。

財務レバレッジ比率は、2020年度の1.38から2022年度の1.33まで緩やかに低下した後、2023年度には1.46に上昇し、負債の利用度が増加したことを示している。2024年度には1.54に上昇し、2025年度には1.53にわずかに低下すると予測されている。全体的に、財務レバレッジは比較的安定している。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2020年度の6.89%から2022年度の17.41%まで上昇した。2023年度には-13.22%に急落したが、2024年度には1.72%に回復し、2025年度には15.76%まで大幅に上昇すると予測されている。ROEの変動は、純利益率の変動に大きく影響を受けていると考えられる。

全体として、収益性は大きく変動しているが、2023年度以降は回復傾向にある。資産回転率の低下は、資産効率の改善が課題であることを示唆している。財務レバレッジは比較的安定しているが、ROEは純利益率の変動に大きく影響を受けている。2025年度の予測値は、収益性の改善と資産効率の回復を示唆している。

税負担率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にはほぼ同水準に安定した後、2023年に大幅に低下しました。2024年には再び上昇し、2025年には若干低下する傾向が見られます。

利息負担率は、税負担率と同様に、2020年から2021年、2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年に大幅に低下しました。2024年には上昇し、2025年には若干上昇する傾向を示しています。

EBITマージン率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年には31.74%というピークに達しました。しかし、2023年には大幅なマイナスに転落し、その後2024年に7.13%まで回復、2025年には27.13%まで大幅に上昇しています。

資産回転率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にはほぼ横ばいとなりましたが、2023年には大幅に低下しました。2024年には回復傾向が見られ、2025年にはさらに上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて緩やかに低下しましたが、2023年に上昇し、2024年と2025年にはさらに上昇しています。全体的に、財務レバレッジは徐々に増加傾向にあります。

自己資本利益率 (ROE) は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には17.41%に達しました。しかし、2023年には大幅なマイナスに転落し、2024年には1.72%まで低下しました。2025年には15.76%まで大幅に回復しています。

税負担率

2023年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向にある。

利息負担率

税負担率と同様に、2023年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向にある。

EBITマージン率

2023年に大幅なマイナスに転落したが、2025年には大幅に回復している。

資産回転率

2023年に大幅な低下が見られたが、その後回復傾向にある。

財務レバレッジ比率

全体的に徐々に増加傾向にある。

自己資本利益率 (ROE)

2023年に大幅なマイナスに転落したが、2025年には大幅に回復している。

近年の財務実績を分析すると、収益性に顕著な変動が見られる。純利益率は2020年度から2022年度にかけて一貫して上昇し、2022年度には28.24%に達した。しかし、2023年度には大幅な減少となり-37.54%を記録し、その後の2024年度には3.1%に回復、そして2025年度には22.84%と再び高い水準に戻る見込みである。

資産回転率

資産回転率は、2020年度の0.4から2021年度の0.47、2022年度の0.46と緩やかに上昇した。しかし、2023年度には0.24と大幅に低下し、効率的な資産活用が課題となった。2024年度には0.36に改善し、2025年度には0.45と、2021年度の水準に近づく見込みである。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様の傾向を示している。2020年度の5.01%から2022年度には13.11%に増加したが、2023年度には-9.08%と大幅なマイナスに転落した。2024年度には1.12%に回復し、2025年度には10.31%と二桁台に戻る予測である。ROAの変動は、純利益率の変動と連動しており、収益性の変化がROAに大きく影響していることが示唆される。

全体として、収益性と資産効率は、過去数年間で大きな変動を経験している。特に2023年度は、純利益率とROAが大幅に低下しており、経営環境の悪化が示唆される。しかし、2024年度以降は回復傾向にあり、2025年度には収益性と資産効率が改善される見込みである。

分析期間において、税負担率は概ね90%台で推移していたが、2023年度には大幅に低下し、その後2024年度には上昇、2025年度には88%まで回復した。利息負担率も同様に、2023年度に低下し、その後上昇傾向にある。これらの変動は、課税所得や支払利息の変化に起因すると考えられる。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2020年度から2022年度にかけて一貫して上昇し、31.74%というピークに達した。しかし、2023年度には大幅なマイナスに転落し、-33.9%を記録した。その後、2024年度には7.13%に回復し、2025年度には27.13%まで上昇している。この変動は、収益性における大きな変化を示唆しており、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性がある。

資産回転率は、2020年度の0.4から2021年度の0.47、2022年度の0.46と緩やかに上昇した。しかし、2023年度には0.24まで大幅に低下し、資産の効率的な活用が低下したことを示唆している。2024年度には0.36に回復し、2025年度には0.45まで上昇している。この回復傾向は、資産運用の改善を示唆している可能性がある。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、EBITマージン率および資産回転率の変動に連動して推移している。2020年度から2022年度にかけて上昇し、13.11%を記録した。2023年度には-9.08%まで低下し、資産の収益性が大幅に悪化した。2024年度には1.12%に回復し、2025年度には10.31%まで上昇している。この回復傾向は、資産効率の改善と収益性の回復を示唆している。

全体として、2023年度は収益性と資産効率の両面で著しい悪化が見られたが、2024年度および2025年度には回復傾向が見られる。これらの変動は、外部環境の変化、事業戦略の調整、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性がある。

近年の財務データから、収益性指標に顕著な変動が見られる。EBITマージン率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年には31.74%というピークに達した。しかし、2023年には大幅なマイナスに転落し、-33.9%を記録した。その後、2024年には7.13%に回復し、2025年には27.13%まで上昇する見込みである。

純利益率もEBITマージン率と同様の傾向を示している。2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には28.24%に達した。2023年には-37.54%と大幅なマイナスを記録したが、2024年には3.1%に改善し、2025年には22.84%まで上昇すると予測されている。

税負担率

税負担率は、2020年の0.91から2021年には0.94に上昇し、2022年には0.91に低下した。2024年には0.63まで低下したが、2025年には0.88に上昇すると予想されている。この変動は、税制の変化や課税所得の変動を反映している可能性がある。

利息負担率

利息負担率は、2020年の0.94から2022年には0.98まで緩やかに上昇した。2024年には0.69まで低下したが、2025年には0.95に上昇すると予測されている。この変動は、金利の変動や負債構成の変化を反映している可能性がある。

全体として、2023年は収益性の面で著しく厳しい年であったことが示唆される。しかし、2024年以降は回復傾向にあり、2025年には収益性が大幅に改善すると予測されている。税負担率と利息負担率の変動は、収益性に影響を与える可能性のある外部要因を示唆している。