T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

無形固定資産の総額は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2024年には103,070百万米ドルに達しましたが、2025年には若干減少し、101,875百万米ドルとなりました。

好意

好意は、2021年から2023年までほぼ横ばいでしたが、2024年には13,005百万米ドルに増加し、2025年にはさらに13,678百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は、事業の買収や評価額の上昇を示唆している可能性があります。

Spectrumライセンス

Spectrumライセンスは、2021年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には100,558百万米ドルに達し、2025年には98,032百万米ドルに減少しました。この変動は、ライセンスの取得状況や市場価値の変化を反映していると考えられます。

顧客関係

顧客関係は、2021年から2023年までほぼ一定でしたが、2024年には5,427百万米ドルに増加し、2025年には大幅に7,599百万米ドルへと増加しました。この顕著な増加は、顧客基盤の拡大や顧客ロイヤルティの向上を示唆している可能性があります。

その他の無形固定資産、総額

その他の無形固定資産、総額は、2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には9,920百万米ドルに増加しました。この増加は、ブランド価値の向上や技術革新への投資を反映している可能性があります。

償却累計額

償却累計額は、2021年から2025年まで一貫して増加しており、無形固定資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。2025年には-6,077百万米ドルに達しました。

その他の無形固定資産、正味額

その他の無形固定資産、正味額は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2025年には3,843百万米ドルとなりました。これは、償却の影響を相殺するような、新たな無形固定資産の取得や評価額の上昇によるものと考えられます。

のれんと無形固定資産

のれんと無形固定資産の合計は、2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には若干減少し、115,553百万米ドルとなりました。この変動は、買収活動や無形固定資産の評価の変化を反映していると考えられます。

総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年末の206,563百万米ドルから2023年末には207,682百万米ドルとなり、わずかな減少を示しました。その後、2024年末には208,035百万米ドル、2025年末には219,237百万米ドルと増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年末の194,375百万米ドルから2023年末には195,448百万米ドルと小幅な減少が見られ、2024年末には195,030百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2025年末には205,559百万米ドルと増加しています。

株主資本は、一貫して減少傾向にあります。2021年末の69,102百万米ドルから、2023年末には64,715百万米ドル、2024年末には61,741百万米ドル、そして2025年末には59,203百万米ドルと減少しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して減少しています。2021年末の56,914百万米ドルから、2023年末には52,481百万米ドル、2024年末には48,736百万米ドル、そして2025年末には45,525百万米ドルと減少しています。調整後自己資本の減少幅は、株主資本の減少幅よりも大きい傾向にあります。

総資産の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年以降増加。

調整後総資産の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年にさらに減少、2025年に増加。

株主資本の傾向

一貫した減少。

調整後自己資本の傾向

一貫した減少、株主資本よりも大きな減少幅。

総資産回転率は、2021年から2023年まで38%から39%の間で横ばいであり、2024年にわずかに上昇し、2025年には40%に達しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2021年の41%から2025年には43%に増加しています。これらの指標は、資産の効率的な活用が徐々に改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.99から2025年には3.7まで一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2021年の3.42から2025年には4.52まで増加しています。この上昇は、負債の利用が増加していることを示しており、財務リスクの増加に繋がる可能性があります。

自己資本利益率は、2021年の4.38%から2022年の3.72%に低下した後、2023年には12.85%に大幅に上昇し、2024年には18.37%、2025年には18.57%とさらに上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年の5.31%から2025年には24.14%に増加しています。この顕著な上昇は、自己資本に対する収益性の改善を示唆しています。

総資産利益率は、2021年の1.46%から2022年の1.23%に低下した後、2023年には4%に上昇し、2024年には5.45%まで増加しましたが、2025年には5.01%にわずかに低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年の1.56%から2025年には5.35%に増加しています。これらの指標は、資産全体に対する収益性の改善を示唆していますが、2025年のわずかな低下は注意が必要です。

総資産回転率

資産の効率的な活用度合いを示す指標であり、上昇傾向は改善を示唆します。

財務レバレッジ比率

負債の利用度合いを示す指標であり、上昇傾向は財務リスクの増加を示唆します。

自己資本利益率

自己資本に対する収益性を示す指標であり、大幅な上昇は収益性の改善を示唆します。

総資産利益率

資産全体に対する収益性を示す指標であり、上昇傾向は収益性の改善を示唆します。

総資産は、2021年末の206,563百万米ドルから2023年末の207,682百万米ドルまで増加した後、2024年末には208,035百万米ドルとわずかな増加を示し、2025年末には219,237百万米ドルと大幅な増加を記録しました。この傾向は、事業規模の拡大または資産の取得を示唆している可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産は、2021年末の194,375百万米ドルから2023年末の195,448百万米ドルまで緩やかに増加し、2024年末には195,030百万米ドルと減少しました。しかし、2025年末には205,559百万米ドルと再び増加しました。調整後総資産の変動は、特定の資産の除外または再評価による影響を受けていると考えられます。

総資産回転率は、2021年の0.39から2022年の0.38、2023年の0.38と低下した後、2024年には0.39に回復し、2025年には0.40に上昇しました。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示しています。回転率の上昇は、資産の利用効率の改善を示唆している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2021年の0.41から2022年の0.40、2023年の0.40と低下した後、2024年には0.42に上昇し、2025年には0.43にさらに上昇しました。調整後総資産回転率の傾向は、調整後総資産を用いた場合でも、資産の効率的な活用度が増加していることを示しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産構成が売上高の創出に貢献している可能性を示唆しています。

全体として、総資産は増加傾向にあり、調整後総資産回転率は改善傾向にあります。これらの指標は、事業の成長と資産効率の向上を示唆しています。

総資産は、2021年から2023年まで減少した後、2024年と2025年にかけて増加傾向を示しています。2021年の206,563百万米ドルから2023年には207,682百万米ドルに減少しましたが、2025年には219,237百万米ドルに増加しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の194,375百万米ドルから2023年には195,448百万米ドルに減少、その後2025年には205,559百万米ドルに増加しています。調整後総資産は、総資産と比較して一貫して低い水準を維持しています。

株主資本は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。2021年の69,102百万米ドルから2025年には59,203百万米ドルに減少しています。この減少傾向は、調整後自己資本においても同様に観察され、2021年の56,914百万米ドルから2025年には45,525百万米ドルに減少しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。2021年の2.99から2025年には3.7に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、2021年の3.42から2025年には4.52に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整後でない比率よりも常に高い水準を維持しています。

総資産の傾向

2021年から2023年まで減少、その後増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。総資産より低い水準。

株主資本の傾向

一貫した減少。

調整後自己資本の傾向

株主資本と同様の減少。株主資本より低い水準。

財務レバレッジ比率の傾向

一貫した上昇。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

財務レバレッジ比率と同様の上昇。財務レバレッジ比率より高い水準。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。株主資本は、2021年の69102百万米ドルから2025年には59203百万米ドルへと減少傾向にあります。この減少は、2023年以降に加速していることが示唆されます。

調整後自己資本も同様に、2021年の56914百万米ドルから2025年には45525百万米ドルへと減少しています。株主資本と同様に、調整後自己資本の減少も2023年以降に顕著になっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の4.38%から2023年には12.85%へと大幅に上昇しました。その後、2024年には18.37%まで上昇し、2025年には18.57%とほぼ横ばいとなっています。この上昇傾向は、資本効率の改善を示唆している可能性があります。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2021年の5.31%から2023年には15.85%へと大きく上昇しました。2024年には23.27%まで上昇し、2025年には24.14%とわずかに上昇しています。調整後の自己資本利益率の上昇は、調整後の資本ベースに対する収益性の改善を示唆しています。

自己資本利益率および調整後自己資本利益率の上昇傾向は、株主資本および調整後自己資本の減少傾向と並行して発生しています。これは、収益性が資本規模の縮小にもかかわらず改善していることを示唆しています。ただし、資本規模の縮小が長期的に持続可能な成長を阻害する可能性も考慮する必要があります。

財務データに基づき、総資産は2021年末の206,563百万米ドルから2025年末には219,237百万米ドルへと増加傾向を示しています。しかし、2022年末には一時的に211,338百万米ドルに増加した後、2023年末には207,682百万米ドルへと減少しています。2024年末には208,035百万米ドルと小幅な増加が見られ、2025年末に顕著な増加となっています。

調整後総資産は、2021年末の194,375百万米ドルから2025年末には205,559百万米ドルへと増加しています。総資産と同様に、2022年末に199,104百万米ドルに増加した後、2023年末には195,448百万米ドルへと減少しています。2024年末には195,030百万米ドルとほぼ横ばいですが、2025年末に増加しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の1.46%から2022年には1.23%へと低下しました。その後、2023年には4.00%に大幅に上昇し、2024年には5.45%へと更に上昇しています。2025年には5.01%と若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2021年の1.56%から2022年には1.30%へと低下しました。総資産利益率と同様に、2023年には4.26%に大幅に上昇し、2024年には5.81%へと更に上昇しています。2025年には5.35%と若干の低下が見られますが、総資産利益率と同様に高い水準を維持しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しています。

総資産利益率および調整後総資産利益率の推移から、2023年以降、収益性が大幅に改善していることが示唆されます。調整後利益率の方が高いことから、特定の資産を除外することで、より正確な収益性の評価が可能であることが示唆されます。