Stock Analysis on Net
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T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

T-Mobile US Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 18.37% = 5.45% × 3.37
2023/12/31 12.85% = 4.00% × 3.21
2022/12/31 3.72% = 1.23% × 3.03
2021/12/31 4.38% = 1.46% × 2.99
2020/12/31 4.69% = 1.53% × 3.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

T-Mobile US Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 18.37% = 13.93% × 0.39 × 3.37
2023/12/31 12.85% = 10.59% × 0.38 × 3.21
2022/12/31 3.72% = 3.25% × 0.38 × 3.03
2021/12/31 4.38% = 3.77% × 0.39 × 2.99
2020/12/31 4.69% = 4.48% × 0.34 × 3.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

T-Mobile US Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 18.37% = 0.77 × 0.81 × 22.26% × 0.39 × 3.37
2023/12/31 12.85% = 0.76 × 0.77 × 18.25% × 0.38 × 3.21
2022/12/31 3.72% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38 × 3.03
2021/12/31 4.38% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39 × 2.99
2020/12/31 4.69% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34 × 3.06

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

T-Mobile US Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 5.45% = 13.93% × 0.39
2023/12/31 4.00% = 10.59% × 0.38
2022/12/31 1.23% = 3.25% × 0.38
2021/12/31 1.46% = 3.77% × 0.39
2020/12/31 1.53% = 4.48% × 0.34

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

T-Mobile US Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 5.45% = 0.77 × 0.81 × 22.26% × 0.39
2023/12/31 4.00% = 0.76 × 0.77 × 18.25% × 0.38
2022/12/31 1.23% = 0.82 × 0.48 × 8.18% × 0.38
2021/12/31 1.46% = 0.90 × 0.50 × 8.35% × 0.39
2020/12/31 1.53% = 0.80 × 0.59 × 9.58% × 0.34

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

T-Mobile US Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 13.93% = 0.77 × 0.81 × 22.26%
2023/12/31 10.59% = 0.76 × 0.77 × 18.25%
2022/12/31 3.25% = 0.82 × 0.48 × 8.18%
2021/12/31 3.77% = 0.90 × 0.50 × 8.35%
2020/12/31 4.48% = 0.80 × 0.59 × 9.58%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。