財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
T-Mobile US Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | 10,385) | |
| 営業資産 | 202,626) | 202,547) | 206,831) | 199,932) | 189,777) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 146,294) | 142,967) | 141,682) | 137,461) | 134,818) | |
| レス： 短期借入金 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| レス： 関連会社への短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| レス： 短期ファイナンス・リース負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| レス： 長期借入金 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| レス： 関連会社への長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 営業負債 | 65,703) | 65,453) | 67,191) | 60,693) | 61,186) | |
| 純営業資産1 | 136,923) | 137,094) | 139,640) | 139,239) | 128,591) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (171) | (2,546) | 401) | 10,648) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -0.12% | -1.84% | 0.29% | 7.95% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AT&T Inc. | -3.90% | 4.66% | -35.04% | 3.99% | — | |
| Verizon Communications Inc. | -0.83% | 0.79% | 3.96% | 27.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | -1.88% | 1.72% | -13.79% | 11.76% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | 6.15% | 4.26% | -3.76% | 10.24% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 202,626 – 65,703 = 136,923
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 136,923 – 137,094 = -171
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -171 ÷ [(136,923 + 137,094) ÷ 2] = -0.12%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで減少傾向にあります。2021年末の139,239百万米ドルから、2023年末には137,094百万米ドルへと減少しています。2024年末には136,923百万米ドルとなり、減少幅は縮小しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年末には10,648百万米ドルでしたが、2022年末には401百万米ドルへと大幅に減少しました。2023年末には-2,546百万米ドルとマイナスに転じ、2024年末には-171百万米ドルと依然としてマイナスの状態が続いています。この項目は、継続的に減少またはマイナスの値を示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年末には7.95%でしたが、2022年末には0.29%へと大幅に低下しました。2023年末には-1.84%とマイナスに転じ、2024年末には-0.12%とマイナスの状態が継続しています。発生率は、正の値からマイナスの値へと変化しており、その傾向は継続しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
T-Mobile US Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 22,293) | 18,559) | 16,781) | 13,917) | 8,640) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (9,072) | (5,829) | (12,359) | (19,386) | (12,715) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,882) | (4,413) | (1,832) | 8,493) | 7,139) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.37% | -3.19% | -1.31% | 6.34% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AT&T Inc. | -4.21% | -1.74% | -6.03% | 3.06% | — | |
| Verizon Communications Inc. | -0.30% | -1.01% | 5.42% | 24.39% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 電気通信サービス | -2.08% | -1.78% | -0.98% | 10.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 通信サービス | 2.36% | -2.49% | -1.32% | 6.77% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,882 ÷ [(136,923 + 137,094) ÷ 2] = -1.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで減少傾向にあります。2021年末の139,239百万米ドルから、2023年末には137,094百万米ドルへと減少しています。しかし、2024年末には136,923百万米ドルとなり、減少幅は縮小しています。全体として、純営業資産は緩やかに減少していると解釈できます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の8,493百万米ドルから、2022年には-1,832百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2023年には-4,413百万米ドルとさらに減少を深め、2024年には-1,882百万米ドルと減少幅が縮小しています。この項目は、2021年以降、マイナスの値を示しており、キャッシュフローの状況に変化が生じていることが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の6.34%から、2022年には-1.31%へとマイナスに転換しました。2023年には-3.19%とマイナス幅が拡大しましたが、2024年には-1.37%と改善しています。この発生率は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの質に影響を与えている可能性があります。
全体として、純営業資産は緩やかに減少している一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上はマイナスの傾向が続いています。キャッシュフロー計算書に基づく発生率もマイナスであり、キャッシュフローの状況には注意が必要です。ただし、2024年においては、集計見越計上と発生率の減少幅が縮小しており、状況の改善が見られます。