キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

T-Mobile US Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	11,339)	8,317)	2,590)	3,024)	3,064)
減価償却と償却	12,919)	12,818)	13,651)	16,383)	14,151)
株式報酬費用	649)	667)	595)	540)	694)
繰延所得税費用	3,120)	2,600)	492)	197)	822)
不良債権費用	1,192)	898)	1,026)	452)	602)
債権の売却による損失	62)	165)	214)	15)	36)
債務償還損失	—)	—)	—)	184)	371)
減損費用	—)	—)	477)	—)	418)
売却用保有処分群の再測定損失	—)	9)	377)	—)	—)
売掛金	(3,088)	(5,038)	(5,158)	(3,225)	(3,273)
設備分割支払計画債権	(523)	170)	(1,184)	(3,141)	(1,453)
在庫	131)	197)	744)	201)	(2,222)
オペレーティングリース使用権資産	3,480)	3,721)	5,227)	4,964)	3,465)
その他の流動資産および長期資産	(411)	(358)	(754)	(573)	(402)
買掛金および未払負債	(2,041)	(1,126)	558)	549)	(2,123)
短期および長期のオペレーティングリース負債	(3,879)	(3,785)	(2,947)	(5,358)	(3,699)
その他の流動および長期の負債	(678)	(839)	459)	(531)	(2,178)
営業資産及び負債の変動	(7,009)	(7,058)	(3,055)	(7,114)	(11,885)
その他、ネット	21)	143)	414)	236)	367)
営業活動による純利益と純現金の調整	10,954)	10,242)	14,191)	10,893)	5,576)
営業活動によるネットキャッシュ	22,293)	18,559)	16,781)	13,917)	8,640)
資産計上利息を含む有形固定資産の購入	(8,840)	(9,801)	(13,970)	(12,326)	(11,034)
周波数帯のライセンスおよびその他の無形資産(預金を含む)の購入	(3,471)	(1,010)	(3,331)	(9,366)	(1,333)
タワーサイトの売却による収益	—)	12)	9)	40)	—)
証券化取引の受益権に関する収益	3,579)	4,816)	4,836)	4,131)	3,134)
担保交換取極に基づくデリバティブ契約に関連するネットキャッシュ	—)	—)	—)	—)	632)
企業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	(373)	—)	(52)	(1,916)	(5,000)
プリペイド事業の売却による収益	—)	—)	—)	—)	1,224)
その他、ネット	33)	154)	149)	51)	(338)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(9,072)	(5,829)	(12,359)	(19,386)	(12,715)
長期借入金の発行による収入	8,587)	8,446)	3,714)	14,727)	35,337)
長期借入金に関する同意料の支払	—)	—)	—)	—)	(109)
ファイナンス・リース債務の返済	(1,367)	(1,227)	(1,239)	(1,111)	(1,021)
在庫、有形固定資産、その他の金融債務の購入に対する短期債務の返済	—)	—)	—)	(184)	(481)
長期借入金の返済	(5,073)	(5,051)	(5,556)	(11,100)	(20,416)
普通株式の発行	—)	—)	—)	—)	19,840)
普通株式の買戻し	(11,228)	(13,074)	(3,000)	—)	(19,536)
普通株式配当	(3,300)	(747)	—)	—)	—)
短期借入金の発行による収入	—)	—)	—)	—)	18,743)
短期借入金の返済	—)	—)	—)	—)	(18,929)
株式報酬に対する源泉徴収税	(269)	(297)	(243)	(316)	(439)
債務の期限前返済または債務消滅費用の現金支払い	—)	—)	—)	(116)	(82)
その他、ネット	(165)	(147)	(127)	(191)	103)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(12,815)	(12,097)	(6,451)	1,709)	13,010)
現金および現金同等物(制限付き現金および販売のために保有されている現金を含む)の変更	406)	633)	(2,029)	(3,760)	8,935)
現金および現金同等物(譲渡制限付現金および売却現金を含む、期首)	5,307)	4,674)	6,703)	10,463)	1,528)
現金および現金同等物(譲渡制限付現金および売却現金を含む)、期末	5,713)	5,307)	4,674)	6,703)	10,463)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

総合的なキャッシュフローの動向: 2020年から2024年にかけて、営業活動による純現金の増加傾向が観察され、2024年には約2億2293百万米ドルに達している。これは、収益性の向上および効率的な資産運用を示唆している。一方、投資活動によるネットキャッシュの流出も継続し、特に2020年と2021年に大きな支出が見られるが、2023年以降は支出額が縮小している。財務活動では、長期借入金の発行や普通株式の発行を通じて資金調達を行っている一方、株式買戻しや配当支払いも進行し、資本構成の調整が行われている。
収益の傾向と費用構造の変化: 売上高の増減は示されていないが、営業活動による純利益と純現金の調整額は安定した高水準を維持しており、2021年と2022年に特に顕著である。減価償却と償却費は大きな金額を占めており、資産の減少補填に寄与している。株式報酬費用や延税金費用の変動も見られるが、特に2021年と2024年に著しい増加が確認されている。その他、損失や支出項目についても年度毎に変動しており、資産の売却や損失も部分的に発生しつつ、全体的な財務基盤は堅調に保たれている。
資産と負債の変動: 流動資産および長期資産の合計は、2020年から2024年にかけて減少基調にあり、特に売掛金の増加と在庫の変動が見られる。売掛金は負債側の増減と連動しており、資産回収の遅延や経済状況の変化を反映している可能性がある。オペレーティングリース使用権資産は2021年から2022年にかけて増加し、その後はやや縮小している。負債側では、短期および長期のリース負債の増加や返済に伴う変動がみられ、総負債は一定の範囲内で推移している。負債の総変動が企業の資金調達と返済戦略を反映し、リスク管理の一環としての資本構成の調整を示唆している。
資金調達と株主資本の動向: 長期借入金の発行額は年度による変動があり、2020年と2021年に大きな割合で増加した後、2022年以降は比較的安定している。普通株式の発行と買戻しにより、資本の調整が行われていることが読み取れ、2020年には株式の発行と買戻しが顕著であった。配当も2024年に増加しており、株主への還元策が強化されていると考えられる。財務活動によるネットキャッシュ流出も総じて増加傾向にあり、これにより企業の資本コストと資本利益のバランスを図っていると推察される。

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

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