自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
T-Mobile US Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 18,486) | 14,313) | 7,149) | 6,394) | 7,224) | |
| 投下資本2 | 187,599) | 186,258) | 186,262) | 184,079) | 177,902) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 9.85% | 7.68% | 3.84% | 3.47% | 4.06% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AT&T Inc. | 5.99% | 6.97% | 0.48% | 7.44% | 1.09% | |
| Verizon Communications Inc. | 8.01% | 6.39% | 9.30% | 10.31% | 9.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 18,486 ÷ 187,599 = 9.85%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移
- 2020年から2023年にかけて、税引後営業利益は増加傾向を示している。特に2023年には、約1.4倍の大幅な伸びを達成しており、2024年にはさらに成長を続け、1.3倍以上の規模に拡大している。これは、同社の営業活動の収益性が向上していることを示唆している。
- 投下資本の動向
- 投下資本は、2020年から2024年まで緩やかに増加している。2020年の1779億ドルから始まり、2024年には約1876億ドルに達している。投下資本の増加は、資本の拡大や投資活動の継続を示しており、同時に事業規模の拡大に伴う資本投入も行われていることを反映している。
- ROICの変化と示唆
- 投下資本利益率（ROIC）は2020年の4.06%から2021年の3.47%に一時的に低下した後、2022年には3.84%に戻り、2023年には7.68%、2024年には9.85%と顕著に上昇している。これにより、同社は投下資本に対してより高い収益を生み出す能力が向上していることがうかがえる。特に2023年以降のROICの増加は、資源利用効率の改善や収益性の向上を示していると解釈できる。
ROICの分解
T-Mobile US Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- この指標は、売上高に対する営業利益の割合を示すものであり、2020年から2023年にかけて一時的に低下した後、2023年と2024年にかけて大きく改善している。2020年の11.8%から2021年には9.31%へ低下したものの、2022年には10.32%に回復し、その後2023年には19.57%、2024年には24.12%へと著しい増加を示している。この傾向は、営業効率の向上やコスト管理の改善を反映している可能性がある。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は、資本に対してどれだけ売上を生み出しているかを示す指標であり、2020年から2024年まで緩やかな上昇傾向を示している。2020年の0.39から2024年には0.44へと増加しており、資本の効率的運用が継続的に改善されていることが示唆される。これにより、投資資本の効率的な活用が進展していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、実際に支払われる税金の割合を示しており、2020年には88.98%であったが、2021年に85.86%に低下した。その後、2022年は87.11%、2023年と2024年には93.05%および93.7%と上昇し、特に2023年以降は高水準を維持している。この上昇は、税負担の増加や税制上の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、投下資本に対してどれだけ利益を生み出しているかの指標であり、2020年の4.06%から2021年には3.47%へ低下した後、2022年に3.84%に回復。その後、2023年と2024年にかけて7.68%、9.85%へと著しく向上している。この傾向は、資本の効率的な運用と利益創出能力の改善を示しており、経営の収益性向上に寄与していると推測される。
営業利益率 (OPM)
T-Mobile US Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 18,486) | 14,313) | 7,149) | 6,394) | 7,224) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,244) | 1,069) | 1,058) | 1,053) | 895) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 19,729) | 15,382) | 8,207) | 7,447) | 8,119) | |
| 収益 | 81,400) | 78,558) | 79,571) | 80,118) | 68,397) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 397) | 45) | (76) | (174) | 399) | |
| 調整後収益 | 81,797) | 78,603) | 79,495) | 79,944) | 68,796) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 24.12% | 19.57% | 10.32% | 9.31% | 11.80% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AT&T Inc. | 19.70% | 22.09% | 3.01% | 20.31% | 3.55% | |
| Verizon Communications Inc. | 22.57% | 17.33% | 23.74% | 24.95% | 22.93% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × 19,729 ÷ 81,797 = 24.12%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引前営業利益は全体として増加傾向にある。特に2023年と2024年には大きな伸びを示しており、2023年には約1.87倍、2024年には約2.43倍となっている。これにより、同期間中の営業活動の収益性の改善が顕著であることが示唆される。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は概ね安定して推移しており、2020年の68,796百万米ドルから2024年の81,797百万米ドルまで少しずつ増加している。2021年には一時的に増加したものの、2022年に若干減少した後、再び増加に転じている。全体としては、一定の成長傾向が見られる。
- 営業利益率 (OPM)の変化
- 営業利益率は、2020年の11.8%から2021年には9.31%へ低下したが、その後2022年には10.32%、2023年には大きく19.57%、2024年には24.12%と著しい改善を示している。この急速な増加は、コスト管理の改善や高付加価値事業へのシフトなど、効率性向上の兆候を示していると考えられる。
- 総合的評価
- 全体として、調整後収益は安定的に推移しつつ、税引前営業利益と営業利益率が著しく改善していることから、経営効率の向上と収益性の改善が進んでいると評価できる。特に2023年と2024年にかけての営業利益率の急騰は、経営戦略の成功やコスト最適化の効果を示唆している。今後もこれらの傾向を維持・拡大していくことが期待される。
資本回転率(TO)
T-Mobile US Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 81,400) | 78,558) | 79,571) | 80,118) | 68,397) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 397) | 45) | (76) | (174) | 399) | |
| 調整後収益 | 81,797) | 78,603) | 79,495) | 79,944) | 68,796) | |
| 投下資本1 | 187,599) | 186,258) | 186,262) | 184,079) | 177,902) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 0.44 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.42 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.52 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益について
- 調整後収益は2020年度から2024年度にかけて増加傾向を示しており、2020年の6億8796百万米ドルから2024年には8億1797百万米ドルへと成長している。2021年度にはさほど大きな増加は見られず、2022年度にやや減少した後、2023年度に再び増加に転じ、その後も持続的に上昇している。この傾向は、収益の安定的な伸びを示していると評価できる。特に2024年度には最も高い値に達しており、収益基盤の強化が進んでいることを示唆している。
- 投下資本について
- 投下資本は2020年の177,902百万米ドルから2024年の187,599百万米ドルまで緩やかに増加している。これは企業の資本基盤が堅固に維持されつつ、少しずつ増加していることを反映している。一方、増加幅は比較的緩慢であり、資本効率の改善や追加投資の状況を正確に把握するためには補足的なデータも必要であると考えられる。
- 資本回転率(TO)について
- 資本回転率は2020年の0.39から2024年にかけて0.44へ上昇している。これは投下資本に対する収益の効率性が向上していることを示しており、資本を効率的に活用して収益を最大化しようとする取り組みの成果の一端と推測される。この比率の上昇は、資本の効率的運用に関わる改善策や経営効率の向上を示している可能性が高い。
実効現金税率 (CTR)
T-Mobile US Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 18,486) | 14,313) | 7,149) | 6,394) | 7,224) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,244) | 1,069) | 1,058) | 1,053) | 895) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 19,729) | 15,382) | 8,207) | 7,447) | 8,119) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 6.30% | 6.95% | 12.89% | 14.14% | 11.02% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AT&T Inc. | 21.89% | 15.89% | 58.72% | 4.67% | 26.30% | |
| Verizon Communications Inc. | 18.90% | 16.25% | 13.70% | 10.31% | 17.34% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 1,244 ÷ 19,729 = 6.30%
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- 現金営業税
- 財務データから、現金営業税は年度を追うごとに増加傾向にあることが示されている。2020年の895百万米ドルから2024年の1244百万米ドルへと着実に増加しており、これは会社の営業活動によるキャッシュ生成能力が引き続き向上していることを示唆している。全体として、現金流動性の確保に向けた努力が継続されている可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- この指標は、年度ごとに変動を見せており、2021年に一時的な減少を示した後、2022年には再び増加傾向に転じている。特に2023年および2024年に大きく増加しており、それぞれ15382百万米ドルおよび19729百万米ドルに達している。これは収益性の改善およびコストコントロールの効果が反映された結果と考えられる。特に2023年の増加は注目に値し、経営の効率性または売上高の拡大による利益の拡大を示唆している。
- 実効現金税率（CTR）
- この割合は、2020年の11.02%、2021年の14.14%に比べて、2022年には12.89%、2023年には6.95%、2024年には6.3%へと順次低下している。この推移は、実効税率が年々低下していることを示しており、これにより税負担が軽減され、純利益やキャッシュフローに良い影響を及ぼしている可能性が高い。特に2023年以降の著しい低下は、税務戦略または法的・税制上の措置の変化を反映していると思われる。