自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Coca-Cola Co., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年から2024年までの期間において、税引後営業利益は概ね増加傾向にある。2020年には8,649百万米ドルであったが、2021年に11,202百万米ドルへ大きく増加し、その後は2022年と2023年にやや減少したものの、2024年には再び10,945百万米ドルに回復している。これにより、企業の利益水準は比較的安定していることが示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本も一定の増加傾向を示しており、2020年の75,674百万米ドルから2024年の86,857百万米ドルまで増加している。これは、資本の拡張または投資の増大を反映したものであり、企業が資本基盤を拡大させていることを示す。ただし、一時的な変動も見られ、2022年にはやや低下している点に留意が必要である。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移と分析
- ROICは2020年の11.43%から2021年に13.95%へ大きく上昇し、その後2022年には12.66%、2023年には13.03%、2024年には12.6%とやや変動しながらも比較的高い水準を維持している。これらの値は、投下資本に対して利益を創出する効率が向上したことを示し、特に2021年のROICの上昇が投資効率の改善を示す。しかし、2024年にはROICがやや低下していることから、効率低下の兆候や外部環境の変化の可能性も考慮すべきである。
- 総合的な評価
- 全体として、企業は利益と資本の拡大を比較的効率的に進めており、ROICも高水準を維持している。特に2021年には投資効率の大きな改善が見られるが、その後も安定的に高いROICを維持しており、投資に対する収益性は良好と考えられる。一方で、投下資本の増加に伴う潜在的なリスクも視野に入れる必要がある。総じて、企業の資本効率は良好な状態にあると判断される。
ROICの分解
Coca-Cola Co.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM) の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業利益率は一時的に増加した後、わずかに低下しています。2021年は特に高い値を示し、33.91%となったものの、その後は29.15%、28.85%、28.63%と緩やかに減少しています。これは、営業利益の維持または拡大がやや難しくなっている可能性を示唆しています。
- 資本回転率 (TO) の推移
- 資本回転率は、2020年から2024年にかけて全体的に上昇しており、0.44から0.54まで増加しています。特に2022年と2023年にかけて顕著な伸びを示しており、資本の運用効率が向上していることを示しています。この傾向は、資産の効率的な活用や投資効率の改善を反映している可能性があります。
- 実効現金税率 (CTR) の推移
- 実効現金税率は、2020年から2024年にかけて約80%台で比較的安定しています。2021年に一時的に85.45%まで上昇したものの、その後は80.74%、82.46%、81.23%と安定した範囲内にとどまっています。このことは、税負担の割合が大きく変動していないことを示しています。
- 投下資本利益率 (ROIC) の推移
- ROICは、2020年に11.43%であったものの、その後2021年に13.95%へと顕著に改善しました。2022年は12.66%、2023年に再び13.03%と高水準を維持しましたが、2024年には12.6%にやや低下しています。この動きは、投下資本に対する収益性が高水準を維持しつつも、やや調整局面にあることを示しています。
営業利益率 (OPM)
Coca-Cola Co., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 純営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純営業収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、純営業収益は継続的に増加しており、2020年の33,014百万米ドルから2024年の47,061百万米ドルへと拡大している。これは、事業規模の拡大を示す重要な指標となる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益も増加傾向にあり、2020年の10,850百万米ドルから2024年の13,475百万米ドルに達している。しかしながら、一部の年度では利益の伸びが鈍化している傾向も見られる。特に2022年には、利益が一時的に減少したことに注意が必要である。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は2020年の32.86%から2024年の28.63%まで徐々に低下している。これは売上高に対して利益の割合がやや減少していることを示す。特に2022年には29.15%に低下し、その後やや改善の兆しは見られるものの、全体的には減少傾向である。
- 総合的な評価
- 全体として、純営業収益と税引前営業利益は堅調に増加しており、事業規模の拡大とともに収益性も維持されている。しかしながら、営業利益率の低下は、コスト増加や収益構造の変化、更には競争環境の激化が影響している可能性を示唆している。今後は利益率の改善に向けた取り組みやコスト管理の強化が求められる。
資本回転率(TO)
Coca-Cola Co., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純営業収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、純営業収益は継続的に増加している。2020年の33,014百万米ドルから2024年の47,061百万米ドルに至るまで、総売上高は約43％の成長を示しており、市場での販売活動の拡大または価格の引き上げが寄与していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本については、2020年の75,674百万米ドルから2024年の86,857百万米ドルに増加している。この期間において、資本の拡大とともに運用資本の規模も拡大しているが、成長率は純営業収益の増加に比べるとやや緩やかである。
- 資本回転率の動向
- 資本回転率は2020年の0.44から2022年に最も高い0.54まで増加し、その後2023年にほぼ同水準の0.55を記録してから2024年に0.54にやや低下している。この指標の向上は、投下資本に対して売上高の効率的な増加を示しており、資本の効率的な運用が行われていることを示唆している。
- 総合的な洞察
- 全体として、純営業収益の増加とともに投下資本も拡大しており、資本回転率の向上も見られることから、売上高の成長を支える資本効率が改善していることが示されている。ただし、投下資本の増加が資本回転率のピーク後にわずかに低下している点については、効率性の維持や資本最適化の観点で今後の注意が必要である。
実効現金税率 (CTR)
Coca-Cola Co., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は一定の範囲内で推移しており、全期間を通じて2,000百万米ドルを超える水準を維持している。特に2022年には一時的に2414百万米ドルに増加したものの、その後は2314百万米ドル（2023年）および2529百万米ドル（2024年）へとやや増加傾向を示している。この変動は、同期間の資金流動性の確保とともに、税金支払いの変動を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 2020年から2023年にかけて、税引前営業利益は一貫して増加しており、2020年の10850百万米ドルから2023年の13198百万米ドルに増加している。2022年には一時的に12534百万米ドルへと低下したが、その後2023年に再び増加した。この結果、2023年において総じて高水準の利益水準を維持していることが示される。2024年も13475百万米ドルと、前年度を上回る利益を記録しており、堅調な収益性を維持していると分析できる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は、2020年の20.29%から2021年の14.55%へと大きく低下し、その後2022年に19.26%、2023年に17.54%、2024年に18.77%と、比較的高めの水準で安定して推移している。この動きから、2021年には税金負担の軽減が進んだ可能性があり、その後若干の変動はあるものの、全体的には高水準の税率を維持していることがわかる。総じて、税金コストの管理には一定の変動があるものの、全期間にわたり収益への影響を考慮した適切な税負担を行っていると推察される。