Stock Analysis on Net
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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Coca-Cola Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 42.77% = 10.57% × 4.05
2023/12/31 41.30% = 10.97% × 3.77
2022/12/31 39.59% = 10.29% × 3.85
2021/12/31 42.48% = 10.36% × 4.10
2020/12/31 40.14% = 8.87% × 4.52

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを3つの要素に分解

Coca-Cola Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 42.77% = 22.59% × 0.47 × 4.05
2023/12/31 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
2022/12/31 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
2021/12/31 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
2020/12/31 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを5つの要素に分解

Coca-Cola Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 42.77% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47 × 4.05
2023/12/31 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
2022/12/31 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
2021/12/31 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
2020/12/31 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Coca-Cola Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 10.57% = 22.59% × 0.47
2023/12/31 10.97% = 23.42% × 0.47
2022/12/31 10.29% = 22.19% × 0.46
2021/12/31 10.36% = 25.28% × 0.41
2020/12/31 8.87% = 23.47% × 0.38

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Coca-Cola Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 10.57% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47
2023/12/31 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
2022/12/31 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
2021/12/31 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
2020/12/31 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度に総資産利益率(ROA)が低下した主な要因は、税負担率で測定した税効果の減少です。

当期純利益率の分解

Coca-Cola Co.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 22.59% = 0.81 × 0.89 × 31.29%
2023/12/31 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
2022/12/31 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
2021/12/31 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
2020/12/31 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の当期純利益率が低下した主な要因は、税負担率で測定した税効果の減少です。