Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

総資産利益率 (ROA) の推移

2020年から2023年にかけて、総資産利益率はおおむね堅調に推移しており、2021年には10.36%へ上昇した後、2022年にはやや低下したものの、2023年には再び10.97%に回復している。これにより、同期間中において企業の資産効率性が比較的安定して向上していることが示唆される。

財務レバレッジ比率の動向

財務レバレッジ比率は2020年の4.52から2023年の3.77まで低下傾向を示し、その後2024年にやや上昇し4.05となっている。これは、負債依存度がやや減少した期間と、その後の借入や負債の増加が一部見られた可能性を示している。全体としては、財務のリスク管理に改善の余地がある可能性も考えられる。

自己資本利益率 (ROE) の変動

自己資本利益率は、2020年の40.14%から2021年の42.48%に上昇し、その後緩やかな変動を経て2024年には42.77%へと若干増加している。これは、株主資本に対する利益の効率が高く維持されており、企業の収益性および資本効率性が高水準であることを示している。一方、全期間を通じての安定した高いROEが、株主へのリターンに対して良好な成果を示している。

純利益率

2020年から2024年にかけて、純利益率は一時的な下降を示しながらも、2021年にはピークの25.28%に達している。その後、2022年に22.19%へ減少したが、2023年には再び23.42%、2024年には22.59%とほぼ同水準で推移しており、収益性は比較的安定していると評価できる。

資産回転率

資産回転率は年々上昇傾向にあり、2020年の0.38から2024年の0.47へと向上している。これにより、同期間中に資産をより効率的に活用して売上を増加させていることが示唆される。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は一貫して減少傾向を示し、2020年の4.52から2023年までには3.77へ低下しているが、2024年には再び4.05に上昇している。この変動から、資本構成に一定の変動があるものの、総じてレバレッジはコントロールされている状況にあると考えられる。

自己資本利益率（ROE）

自己資本利益率は高い水準を維持し、2020年には40.14%、2021年には42.48%とピークに近い値を示している。その後も2022年の39.59%、2023年の41.3%、2024年の42.77%と、概ね高い利益効率を保ち続け、多くの期間で高い収益性を維持していることが観察できる。

税負担率の推移に関しては、2020年から2024年にかけて比較的安定した範囲で推移しており、0.79から0.83の範囲内で変動している。これは、税負担の負担率に大きな変化が見られず、税負担の水準が一定であることを示唆している。

利息負担率については、2020年から2023年まで若干の上昇傾向が見られるが、2023年には2021年の水準にほぼ戻っており、安定した範囲（0.87から0.93）で推移している。これにより、借入金に対する利息負担の変動は限定的であり、計画的な財務管理が行われている可能性が示唆される。

EBITマージン率は、2021年に一時的に上昇し、その後2022年にやや低下しているものの、2023年と2024年に再び安定した状態を示している。特に2021年には36.19%まで上昇したが、その後は約31%前後で維持されており、収益性の若干の変動を反映していると考えられる。

資産回転率は、2020年から2024年にかけて徐々に向上しており、0.38から0.47まで増加している。これは、資産の効率的な運用や売上高の増加を示している可能性があると考えられる。

財務レバレッジ比率は、2020年に比べて全体的にやや低めに推移しているが、2024年には4.05に上昇しており、レバレッジの効果的な運用が継続されていることを示す。特に2022年度に最も低い水準を示し、その後の若干の増加が見られる。

自己資本利益率（ROE）は、2020年から2024年にかけて一貫して高水準を維持しており、40%を超える頻度で42.77%に達している。この持続的な高ROEは、株主資本に対する収益性の高さを反映し、経営の効率性と収益性の両面で良好な状態を示していると評価できる。

純利益率は、2020年から2024年にかけて一定の範囲内で変動しており、2021年にピークの25.28%を記録した後、2022年にはやや低下したが、2023年に再び増加し、22.59%で推移している。この動きから、純利益率は比較的安定しており、一定の収益効率を維持していることが示唆される。

資産回転率は、2020年の0.38から2024年の0.47へと一貫して上昇している。これにより、企業は資産をより効率的に使用して、売上や収益を増やしている傾向が示されている。特に、2021年以降は着実に向上しており、資産の効率化が進んでいることがうかがえる。

総資産利益率（ROA）は、2020年の8.87%から2021年の10.36%にかけて顕著に改善し、その後も10%台後半を維持している。2022年には若干の減少が見られるものの、2023年には再び高水準に戻り、10.57%で推移している。これらの動きから、総合的な収益効率は高い水準を維持しつつ、資産の効率的運用と関連して向上していることが示唆される。

税負担率

2020年から2024年にかけて、税負担率は概ね一定の範囲で推移しており、2022年に一時的に上昇したものの、その後は安定した水準に回帰している。これは企業の税負担に関するコントロールと税務計画の安定性を示唆している。

利息負担率

利息負担率は全期間を通じて約0.87から0.93の範囲内で推移し、一定の変動を見せているが、大きな乖離は見られない。これは財務レバレッジの調整や借入コストの変動が比較的安定していることを示唆している。

EBITマージン率

2020年には33.82%だったEBITマージン率は、2021年に36.19%と改善し、次いで2022年には29.16%に低下した。その後、2023年と2024年にかけて再び30%台半ばで安定している。2022年の低下は一時的な収益性の圧迫を反映していると考えられるが、その後回復傾向にあることから、経営効率の改善や収益構造の変更が示唆される。

資産回転率

資産回転率は2020年の0.38から2024年の0.47に向かって上昇しており、資産をより効率的に利用して売上高を増加させている可能性を示している。この向上は、資産の効率的な管理や経営戦略の効果を示していると考えられる。

総資産利益率 (ROA)

ROAは2020年の8.87%から2021年の10.36%に上昇し、その後若干の変動を経て2024年までに10.57%に達している。この傾向は、総資産に対する収益性の向上を示しており、企業の総合的な経営効率が改善していると評価される。2022年の若干の低下は一時的なものと考えられるが、全体としては高い収益性を維持している。

税負担率

過去5年間の税負担率は比較的一定に推移しており、2020年から2024年までおおむね0.79から0.83の範囲に収まっている。年による変動は小さく、税負担に関する管理が比較的安定していることを示唆している。

利息負担率

利息負担率は全期間を通じて0.87から0.93の範囲で変動しており、2022年に一時的にやや高めの水準を示している。この指標の変動は、負債構造や金利環境の変化に影響を受けている可能性がある。ただし、2023年と2024年には安定した水準に戻っている。

EBITマージン率

EBITマージン率は2020年から2024年にかけて、33.82%から31.29%まで一貫して低下傾向を示している。2021年には最も高い36.19%を記録したが、それ以降は徐々に圧縮されている。これにより、収益性の改善が一時的に高まった後、安定的な維持にはやや課題があることを示唆している。

純利益率

純利益率は2020年の23.47%から2021年の25.28%にかけて上昇し、その後は22.19%まで低下している。2023年には23.42%、2024年には22.59%と再びやや増加したものの、全体としては2021年のピークからの低下傾向が継続している。純利益率の変動は、売上高やコスト管理の影響を反映している可能性がある。