自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Mondelēz International Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）について
- 過去5年間の税引後営業利益は、2020年の3858百万米ドルから、2023年の5433百万米ドルにかけて増加傾向を示している。ただし、2022年には一時的に3016百万米ドルと減少しており、その後は回復して過去の水準を超える結果となっている。これにより、収益性の改善傾向とともに、一時的な減少要因を克服していることが示唆される。
- 投下資本について
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示した。2020年の61366百万米ドルから2022年には63833百万米ドルに達し、その後はやや減少しながらも、2024年には60269百万米ドルまで回復している。この動きは、資本の投入と回収のバランス、また企業の資本効率性に関する変化を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）について
- ROICは、2020年の6.29%から2021年に7.69%へ向上し、その後一時的に4.72%へと低下した。しかし、2023年には8.83%、2024年には8.75%と、再び高水準に回復している。この変動は、収益力の向上と資本効率の改善を示すものであり、市場環境や内部経営戦略の変化が影響していると考えられる。
ROICの分解
Mondelēz International Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)の推移
- 2020年から2021年にかけて営業利益率はわずかに上昇し、20.19%となった。その後、2022年には大きく低下し、12.76%に落ち込み、その後2023年には19.8%に回復している。2024年には18.11%とやや低下しているが、全体としては比較的高水準を維持している。これらの動きは、売上高に対する利益の変動を反映しており、2022年の大幅な減少が特に注目される。
- 資本回転率(TO)の推移
- 資本回転率は2020年の0.43から2021年に0.47、2022年に0.49と緩やかに上昇し、その後2023年に0.59、2024年には0.6へとさらに改善している。これにより、比較的効率的に資本を活用し、売上を拡大していることを示唆している。特に2023年以降の改善は、資本の運用効率の向上を示す重要な指標となる。
- 実効現金税率 (CTR)の推移
- 実効税率は2020年の73.55%から2021年に81.62%と上昇し、その後2022年に75.04%、2023年に76.2%、2024年には79.88%と上昇傾向を示す。税負担率の増加により、純利益への影響が懸念される可能性がある。一方で、税率の変動は税務戦略や税制環境によるものと考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)の推移
- ROICは2020年の6.29%から2021年には7.69%と改善したものの、2022年には4.72%に低下した。その後、2023年に8.83%と大きく回復し、2024年には8.75%とほぼ同水準を維持している。全体として、ROICは年によって変動を見せながらも、2023年以降は高い効率性を示している。2022年の低下は一時的な要因と考えることができるが、中長期的には資本投資の効果が回復していることを示唆している。
営業利益率 (OPM)
Mondelēz International Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 純売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2020年から2024年にかけて全体的に増加しており、2020年の約26,581百万ドルから2024年には36,441百万ドルに達している。特に2021年と2024年において顕著な伸びが見られるが、2022年に一時的な伸び悩みも観察されている。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は2020年から2021年にかけて増加し、5799百万ドルに達した。一方、2022年には大きく減少し4019百万ドルとなったが、その後2023年には7130百万ドルと前年を大きく上回る回復を見せている。2024年は6599百万ドルとやや減少したものの、全体としての高水準を維持している。
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は2020年から2021年にわたり概ね安定しており20%前後で推移しているが、2022年に大きく12.76%へと低下した。2023年には約19.8%に回復し、その後2024年は18.11%までやや低下しているものの、全体的には高い利益率を維持していることが示されている。
- 総合的な観察
- 売上高と税引前営業利益の両指標には増加傾向が見られるが、2022年には一時的に利益率や利益額において減少が確認されている。これは、コストや市場環境の変化に起因する可能性がある。回復局面においては、利益の増加とともに営業利益率も改善しており、収益性の向上が進行していると考えられる。
資本回転率(TO)
Mondelēz International Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、純売上高は堅調に増加しており、特に2021年から2023年にかけて顕著な伸びが見られる。この期間において、売上高は約9,000百万米ドルから約13,600百万米ドルへと拡大していることから、売上規模の拡大が継続していると判断される。
- 投下資本の動向
- 投下資本は、2020年の61,366百万米ドルから2024年の60,269百万米ドルまで若干の変動を伴いながらも全体として横ばいまたはわずかに減少している。この傾向から、資本効率の改善や資本コスト管理に努めている可能性が示唆される。
- 資本回転率（TO）の変化
- 資本回転率は2020年の0.43から2024年には0.60へと上昇しており、資本に対して売上をより効率的に生み出していることが伺える。これは、資本の効率的な運用や効率化施策により、同じ資本投入でより多くの売上を獲得していることを反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 売上高の継続的な増加と資本回転率の向上は、企業の売上効率が改善していることを示している。一方で、投下資本の規模はほぼ一定に近い状態を維持していることから、資本効率の向上により売上拡大を実現していると解釈できる。これらの要素は、経営陣が資本の効率的な運用と売上成長の両立を志向していることを示唆している。
実効現金税率 (CTR)
Mondelēz International Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は一時的に減少傾向を示したものの、2023年にかけて再び増加し、2024年には前年度比で減少した。特に2023年には大きく増加しているが、2024年には再び低下したことで、現金の流動性が短期間で変動していることを示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 2020年から2021年にかけて増加傾向が見られる一方、2022年には大きく減少し、その後2023年に回復して高めに推移している。ただし、2024年には再び減少しているため、収益性の変動が継続していると考えられる。これらの変動は、売上構造やコスト管理の変動に起因する可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 2020年の26.45%から2021年に大きく低下し18.38%となった後、2022年に再び上昇し24.96%を記録した。2023年以降は徐々に低下し、2024年には20.12%にまで下がった。この傾向は、税負担の効率化や税戦略の変化、各国の税制環境の変動を反映している可能性がある。特に2024年の税率低下は、全体的な税負担の軽減を示していると考えられる。
- 総合的な観点
- 全体として、収益性とキャッシュフローの指標は変動しているものの、2023年には収益が回復基調にあることが示唆される。一方、税率の低下やキャッシュの変動は、財務戦略の見直しや税務環境の変化を反映している可能性がある。短期的な流動性と収益性の両面から、引き続き詳細な分析と継続的なモニタリングが必要と考えられる。