キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Coca-Cola Co.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
連結当期純利益	10,649)	10,703)	9,571)	9,804)	7,768)
減価償却と償却	1,075)	1,128)	1,260)	1,452)	1,536)
株式報酬費用	286)	254)	356)	337)	126)
繰延法人税	(11)	(2)	(122)	894)	(18)
株式利益(配当金控除後)	(802)	(1,019)	(838)	(615)	(511)
外貨調整	(110)	175)	203)	86)	(88)
大幅な(利益)損失、純額	(1,737)	(492)	(129)	(1,365)	(914)
その他の運営費	4,000)	1,741)	1,086)	506)	556)
その他のアイテム	(311)	(43)	236)	201)	699)
取引債権の減少(増加)	(295)	(2)	(69)	(225)	882)
在庫の減少(増加)	(520)	(597)	(960)	(135)	99)
前払費用およびその他の流動資産およびその他の固定資産	(5,667)	(323)	225)	(241)	78)
買掛金および未払費用の増加(減少)	1,134)	841)	759)	2,843)	(860)
未収法人税額の増加(減少)	(823)	(578)	(360)	(566)	(16)
その他固定負債の増減	(63)	(187)	(200)	(351)	507)
営業資産と営業負債の純増減額	(6,234)	(846)	(605)	1,325)	690)
連結純利益と営業活動による純現金との調整	(3,844)	896)	1,447)	2,821)	2,076)
営業活動によるネットキャッシュ	6,805)	11,599)	11,018)	12,625)	9,844)
投資の購入	(5,640)	(6,698)	(3,751)	(6,030)	(13,583)
投資の売却による収益	6,589)	4,354)	4,771)	7,059)	13,835)
事業の買収、持分法適用投資、非市場性有価証券	(315)	(62)	(73)	(4,766)	(1,052)
事業の売却、持分法適用投資、非市場性有価証券による調達資金	3,485)	430)	458)	2,180)	189)
有形固定資産の購入	(2,064)	(1,852)	(1,484)	(1,367)	(1,177)
有形固定資産(有形固定資産)の売却による調達資金	40)	74)	75)	108)	189)
ヘッジ活動に関連して受け取った担保(支払い済み)、ネット	235)	366)	(1,465)	—)	—)
その他の投資活動	194)	39)	706)	51)	122)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	2,524)	(3,349)	(763)	(2,765)	(1,477)
借入金、支払手形及び長期借入金の発行	12,061)	6,891)	3,972)	13,094)	26,934)
貸付金、支払手形、長期借入金の支払	(9,533)	(5,034)	(4,930)	(12,866)	(28,796)
株式の発行	747)	539)	837)	702)	647)
自己株式の購入	(1,795)	(2,289)	(1,418)	(111)	(118)
配当	(8,359)	(7,952)	(7,616)	(7,252)	(7,047)
その他の財務活動	(31)	(465)	(1,095)	(353)	310)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(6,910)	(8,310)	(10,250)	(6,786)	(8,070)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金および制限付き現金同等物に及ぼす影響	(623)	(73)	(205)	(159)	76)
当期の現金、現金同等物、制限付き現金および制限付き現金同等物の純増(減少)	1,796)	(133)	(200)	2,915)	373)
現金、現金同等物、制限付き現金および年初の制限付き現金同等物	9,692)	9,825)	10,025)	7,110)	6,737)
現金、現金同等物、制限付き現金および年末の現金同等物	11,488)	9,692)	9,825)	10,025)	7,110)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

収益の推移: 連結当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向を示した後、2022年にはわずかな減少を見せたが、2023年には再び増加に転じている。2024年にはやや減少したものの、全体としては良好な収益性を維持していると考えられる。
費用構造と償却: 減価償却と償却費用は2020年から2024年にかけて継続的に減少しており、資産の償却効率向上や固定資産の劣化ペースの鈍化が示唆される。一方、株式報酬費用は波乱の動きを示し、2022年に一時的に増加した後、2023年・2024年にかけてやや減少している。
税務・損失項目: 繰延法人税負債の変動は、2021年に顕著な増加と次いで減少を示し、税効果の調整の一時的な変化を反映している。大幅な損失や純額は2021年にピークに達し、その後は減少傾向にあったが、2024年には再び大きな損失を計上している点が特筆される。
運営費・その他アイテム: その他の運営費は2023年に大きく増加し、2024年にはさらに増大していることから、運営コストの増加または特別項目の発生が示唆される。その他のアイテムについても増減を繰り返しながらも、2024年には減少を示している。
流動資産と負債の変動: 取引債権と在庫の増減は、2020年にそれぞれ増加・減少を示し、流動性の変動を反映している。特に、在庫の大幅な減少（2022年・2023年）と、流動資産の大幅な増減は、在庫管理や売掛金調整の状況を示すものである。前払費用およびその他の流動資産は2024年に大きく減少しており、資産の構成見直しが進んでいる可能性がある。
営業資産と負債の純増減: 営業資産と負債の純増減額は2020年にはプラスだったが、その後は減少傾向にあり、2024年には大幅なマイナスとなっている。特に、営業活動による純現金の増加は2020年・2021年に顕著だったものの、2022年・2023年には縮小し、2024年には再びマイナスとなるなど、キャッシュフローの変動が読み取れる。
キャッシュフローと投資活動: 営業活動による純現金は2020年から2024年まで堅調に推移し、2024年にピークを迎えたが、その後の運用では流動性の変動が見られる。投資の購入は一貫して大きく、特に2024年には有形固定資産の購入が増加し、資本支出の増加が示唆される。売却による収益も安定しているが、投資活動のネットキャッシュは2024年に大きなプラスへ転じている。
資金調達と財務活動: 資金調達面では、借入金や長期負債の発行が2020年以降増加し、総じて積極的な資金調達活動を示す。株式発行も安定的に行われているが、自己株式の購入や配当の支払いも継続的に行われており、資本コストや株主還元に注力している傾向が見られる。2024年の財務活動においても、ネットキャッシュはマイナスだが、規模は縮小している。
為替変動の影響と現金水準: 為替レートの変動は、2022年と2024年において現金およびキャッシュ等の残高に大きな影響を及ぼしており、為替リスクの管理が重要となっている。最終的に、2024年の現金及び現金同等物の残高は、2020年からの増加傾向を維持しつつも、2024年には前年度からの増加を示している。

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

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