Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

分析期間において、負債資本比率は概ね低下傾向にある。2021年の1.86から2025年には1.41まで減少している。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様に、2021年の1.92から2025年の1.47へと低下している。この傾向は、資本構成における自己資本の割合が増加している可能性を示唆する。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年から2023年まで0.65から0.62へと低下し、2024年に0.64に若干上昇した後、2025年には0.59まで低下している。オペレーティングリース負債を含む場合も同様の傾向が見られ、負債の総資本に対する割合が徐々に減少していることを示唆する。

負債総資産比率も、2021年の0.45から2025年の0.43へと緩やかに低下している。オペレーティング・リース負債を含む負債総資産比率も同様の傾向を示し、総資産に占める負債の割合が減少していることを示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の4.1から2023年の3.77まで低下した後、2024年に4.05に上昇し、2025年には3.26まで大幅に低下している。この変動は、負債を利用した収益の拡大戦略における変化を示唆する可能性がある。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の8.78から2022年の14.25へと大幅に改善した後、2023年の9.48、2024年の8.9と低下し、2025年には10.67に再び上昇している。この変動は、金利支払いの余裕が変化していることを示唆する。固定料金カバー率も同様のパターンを示し、2021年の7.41から2022年の10.14へと改善した後、2023年と2024年に低下し、2025年には8.77に上昇している。これらの指標は、利払い費用の負担能力が変動していることを示している。

総負債は、2021年の42761百万米ドルから2022年には39149百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には42064百万米ドルと再び増加し、2024年には44522百万米ドル、2025年には45492百万米ドルと継続的に増加しています。この傾向は、負債の規模が全体的に拡大していることを示唆しています。

株主に帰属する持分は、2021年の22999百万米ドルから2022年には24105百万米ドル、2023年には25941百万米ドルと着実に増加しました。2024年には24856百万米ドルと一時的に減少しましたが、2025年には32169百万米ドルと大幅に増加しています。この変動は、利益剰余金の配分や自社株買いなどの要因によって影響を受けている可能性があります。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の1.86から2022年には1.62へと低下しました。2023年も1.62で横ばいでしたが、2024年には1.79に上昇し、2025年には1.41に低下しています。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を反映しており、2025年には財務レバレッジが相対的に低下していることを示唆しています。

全体として、負債は増加傾向にありますが、株主資本も増加しており、特に2025年には大幅な増加が見られます。負債資本比率の変動は、財務構造の変化を示しており、2025年には負債への依存度が低下していると考えられます。これらの動向は、資金調達戦略や資本配分戦略の変化を反映している可能性があります。

総負債は、2021年末の44232百万米ドルから2022年末には40603百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には43426百万米ドルに増加し、2024年末には45735百万米ドル、2025年末には47214百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

株主に帰属する持分は、2021年末の22999百万米ドルから2022年末には24105百万米ドル、2023年末には25941百万米ドルと増加しました。2024年末には24856百万米ドルに減少しましたが、2025年末には32169百万米ドルと大幅に増加しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年末の1.92から2022年末には1.68に低下しました。2023年末には1.67とほぼ横ばいでしたが、2024年末には1.84に上昇しました。2025年末には1.47に低下しており、財務レバレッジが減少傾向にあります。

負債の絶対額は増加傾向にあるものの、株主資本の増加がより顕著であり、負債資本比率の低下に寄与しています。特に2025年末の負債資本比率の低下は、株主資本の著しい増加と相まって、財務健全性の改善を示唆しています。

総負債は、2021年末の42761百万米ドルから、2022年末には39149百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には42064百万米ドルに増加し、2024年末には44522百万米ドル、2025年末には45492百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

総資本金は、2021年末の65760百万米ドルから、2022年末には63254百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には68005百万米ドルに増加し、2024年末には69378百万米ドル、2025年末には77661百万米ドルと、着実な増加傾向を示しています。

総資本に対する負債比率

2021年末の0.65から、2022年末には0.62へと低下しました。2023年末には0.62で横ばいでしたが、2024年末には0.64に上昇しました。2025年末には0.59に低下しており、比率は変動しながらも、概ね0.60前後の水準で推移しています。総資本金に対する負債比率の低下は、財務レバレッジの減少を示唆する可能性があります。

総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本金の増加ペースが負債の増加ペースを上回っていることが示唆されます。これは、自己資本による資金調達が、負債による資金調達よりも優先されている可能性を示唆します。負債比率の推移は、財務リスクの管理において、注意深く監視する必要がある要素です。

総負債は、2021年末の442億3200万米ドルから、2022年末には406億300万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には434億2600万米ドルに増加し、2024年末には457億3500万米ドル、2025年末には472億1400万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

総資本金は、2021年末の672億3100万米ドルから、2022年末には647億800万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には693億6700万米ドルに増加し、2024年末には705億9100万米ドル、2025年末には793億8300万米ドルと、増加傾向が続いています。特に2025年末の増加幅は大きくなっています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.66から、2022年末には0.63に低下しました。2023年末も0.63で横ばいでしたが、2024年末には0.65に上昇しました。しかし、2025年末には0.59に低下しており、負債比率は変動しながらも、全体としては改善傾向にあると言えます。

総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本金の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っており、特に2025年末にその傾向が顕著です。これは、財務構造の改善を示唆している可能性があります。負債比率の推移も、この傾向を裏付けています。

分析期間において、総負債は変動しながらも増加傾向を示している。2021年末の42,761百万米ドルから2022年末には39,149百万米ドルへと減少したが、その後2023年末には42,064百万米ドル、2024年末には44,522百万米ドル、そして2025年末には45,492百万米ドルと、継続的に増加している。

総資産は一貫して増加している。2021年末の94,354百万米ドルから、2022年末には92,763百万米ドルと一時的に減少したが、その後は2023年末に97,703百万米ドル、2024年末に100,549百万米ドル、そして2025年末には104,816百万米ドルと、着実に増加している。

負債総資産比率

負債総資産比率は、分析期間を通じて42%から45%の間で推移している。2022年末に最も低い42%を記録し、2024年末に最も高い44%を記録した。2025年末には43%となり、2023年末と同水準である。この比率の変動は、総負債と総資産の変動に起因すると考えられる。全体として、負債総資産比率は比較的安定しており、大きな変動は見られない。

総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っているため、財務健全性は概ね維持されていると考えられる。ただし、総負債の継続的な増加は、将来的な財務リスクの可能性を示唆しており、注意が必要である。

分析期間において、総負債は変動しながらも増加傾向を示している。2022年には40,603百万米ドルに減少したが、その後2023年には43,426百万米ドル、2024年には45,735百万米ドル、2025年には47,214百万米ドルと増加している。

総資産は一貫して増加している。2021年の94,354百万米ドルから、2022年には92,763百万米ドルに一時的に減少したが、その後は2023年に97,703百万米ドル、2024年に100,549百万米ドル、2025年には104,816百万米ドルと増加を続けている。

負債総額比率

負債総額比率は、分析期間を通じて比較的安定している。2021年の0.47から、2022年には0.44に低下し、2023年には0.44で横ばいとなった。その後、2024年には0.45に上昇し、2025年も0.45で推移している。この比率の安定性は、負債と資産の増加が概ね比例していることを示唆している。

総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っているため、財務健全性は全体として改善していると考えられる。ただし、負債総額比率のわずかな上昇は、将来的な財務リスクの兆候として注意深く監視する必要がある。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の94,354百万米ドルから、2025年には104,816百万米ドルへと、5年間で約11.1%増加しています。ただし、2022年には一時的に減少が見られますが、その後は回復し、増加を続けています。

株主に帰属する持分も、全体として増加傾向にあります。2021年の22,999百万米ドルから、2025年には32,169百万米ドルへと、約39.9%増加しています。2024年には一時的に減少が見られますが、2025年に大幅に増加しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の4.1から2023年には3.77まで低下しましたが、2024年には4.05に上昇し、2025年には3.26に再び低下しています。この変動は、負債と自己資本の構成比率の変化を示唆しており、財務リスクの管理において、企業が戦略的な調整を行っている可能性があります。特に2025年の低下は、自己資本の増加、または負債の減少を示唆していると考えられます。

総資産と株主に帰属する持分の増加は、企業の成長と価値の向上を示唆しています。財務レバレッジ比率の変動は、企業の財務戦略の変化を反映していると考えられます。全体として、財務状況は安定しており、成長の潜在力があると考えられます。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2022年には減少が見られましたが、その後2023年、2024年と増加傾向に転じ、2025年には顕著な増加を記録しています。このEBITの推移は、事業活動から生み出される収益性の変化を示唆しています。

利息

利息費用は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しましたが、その後2023年、2024年と増加傾向にあります。2025年にはほぼ横ばいとなっています。この変動は、借入金の構成や金利環境の変化に起因する可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITが利息支払いをどの程度カバーできるかを示す指標です。2022年には大幅に改善しましたが、2023年、2024年と低下しました。2025年には再び改善の兆しが見られます。このレシオの変動は、収益性と財務リスクのバランスの変化を反映していると考えられます。レシオが低いほど、利息支払いが困難になるリスクが高まります。

全体として、EBITの増加とインタレスト・カバレッジ・レシオの改善は、収益性の向上と財務健全性の強化を示唆しています。ただし、インタレスト・カバレッジ・レシオの変動は、金利や借入金の管理において注意が必要であることを示唆しています。利息費用の推移とインタレスト・カバレッジ・レシオの変化を総合的に考慮すると、財務状況は改善傾向にあるものの、外部環境の変化に左右される可能性があると考えられます。

固定費・税引前利益は、2021年から2025年にかけて変動しています。2022年には14,364百万米ドルから12,965百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年には14,876百万米ドル、2024年には15,104百万米ドルと増加傾向にあります。2025年には18,057百万米ドルと、分析期間を通じて最も高い水準に達しています。

定額料金

定額料金は、2021年の1,939百万米ドルから2022年には1,279百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には1,924百万米ドル、2024年には2,018百万米ドル、2025年には2,059百万米ドルと増加しています。2024年と2025年の増加率は緩やかです。

固定料金カバー率は、固定費・税引前利益と定額料金の関係を示す指標です。2021年には7.41でしたが、2022年には10.14と大幅に上昇しました。その後、2023年には7.73、2024年には7.48と低下しました。2025年には8.77と再び上昇しています。この比率は、固定費をカバーする能力を示しており、2022年の高い値は、定額料金の減少と固定費・税引前利益の相対的な増加を反映していると考えられます。2023年と2024年の低下は、固定費・税引前利益の伸びが定額料金の伸びに追いつかなかったことを示唆しています。2025年の上昇は、固定費・税引前利益の増加が定額料金の増加を上回ったことを示しています。