財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Coca-Cola Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,828) | 9,366) | 9,519) | 9,684) | 6,795) | |
| レス： 短期投資 | 2,020) | 2,997) | 1,043) | 1,242) | 1,771) | |
| レス： 有価証券 | 1,723) | 1,300) | 1,069) | 1,699) | 2,348) | |
| 営業資産 | 85,978) | 84,040) | 81,132) | 81,729) | 76,382) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 74,177) | 70,223) | 66,937) | 69,494) | 66,012) | |
| レス： 貸付金および支払手形 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 営業負債 | 29,655) | 28,159) | 27,788) | 26,733) | 23,219) | |
| 純営業資産1 | 56,323) | 55,881) | 53,344) | 54,996) | 53,163) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 442) | 2,537) | (1,652) | 1,833) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.79% | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | -5.84% | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.89% | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -11.32% | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -2.93% | 2.19% | 11.97% | 3.62% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 85,978 – 29,655 = 56,323
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 56,323 – 55,881 = 442
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 442 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 0.79%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の54,996百万米ドルから、2022年末には53,344百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には55,881百万米ドルと増加に転じ、2024年末には56,323百万米ドルと更に増加しました。全体として、2021年から2024年にかけて、純営業資産は緩やかな増加傾向を示しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年末に1,833百万米ドルでしたが、2022年末には-1,652百万米ドルと大幅な減少（マイナス計上）に転じました。2023年末には2,537百万米ドルと回復し、2024年末には442百万米ドルとなりました。この項目は、期間を通じて変動が大きく、2022年のマイナス計上が特筆されます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年末に3.39%でした。2022年末には-3.05%とマイナスに転じ、2023年末には4.65%と大幅に上昇しました。2024年末には0.79%と低下しました。発生率は、2022年から2023年にかけて大きく変動しており、2024年には大幅に減少しています。この変動は、貸借対照表ベースの総計計上額の変動と関連していると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Coca-Cola Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| The Coca-Cola Companyの株主に帰属する当期純利益 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,805) | 11,599) | 11,018) | 12,625) | 9,844) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 2,524) | (3,349) | (763) | (2,765) | (1,477) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,302) | 2,464) | (713) | (89) | (620) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 2.32% | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | -1.85% | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.80% | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -12.14% | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -0.56% | 1.72% | 9.94% | -0.70% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,302 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 2.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の54,996百万米ドルから、2022年末には53,344百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には55,881百万米ドルと増加に転じ、2024年末には56,323百万米ドルと、この傾向が継続しています。全体として、純営業資産は緩やかな増加傾向を示しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年末に-89百万米ドルと比較的低い水準にありましたが、2022年末には-713百万米ドルと大幅に減少しました。2023年末には2,464百万米ドルと大きくプラスに転換し、2024年末には1,302百万米ドルへと減少しています。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、2022年末のマイナスから2023年末のプラスへの転換が顕著です。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年末の-0.16%から、2022年末には-1.32%へと低下しました。2023年末には4.51%と大幅に上昇し、2024年末には2.32%へと減少しています。この発生率は、集計見越計上の規模を純営業資産と比較したものであり、2023年末の急増は、集計見越計上の大幅なプラスの影響を受けていると考えられます。2024年末には、発生率が低下しているものの、依然としてプラスの値を維持しています。