ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Coca-Cola Co.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
財務健全性とレバレッジの推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 資本構成と負債比率
- 負債資本比率は、2022年から2025年3月にかけて1.53から1.87の間で変動を繰り返したが、その後は一貫して低下し、2026年4月には1.3まで減少した。総資本に対する負債比率および負債総資産比率においても、期間後半にかけて緩やかな低下傾向が見られ、負債への依存度が低減している。
- 財務レバレッジの変動
- 財務レバレッジ比率は、2024年12月の4.05をピークに減少に転じ、2026年4月には3.1まで低下した。これは、資本構造の最適化または負債の削減が進んだ結果、財務的なリスクが軽減されたことを示唆している。
- 利息支払能力
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年9月の17.35から2024年9月の8.79まで段階的に低下したが、その後は反転し、2026年4月には11.08まで回復した。利息支払い能力の一時的な低下を経て、現在は再び向上傾向にある。
全体として、2024年末から2026年初頭にかけて、負債比率の低下と利息支払能力の回復が同時に進行しており、財務基盤の強化が進んでいることが確認される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Coca-Cola Co.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2026/04/03 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 貸付金および支払手形 | 332) | 1,551) | 2,319) | 4,379) | 5,418) | 1,499) | 2,203) | 3,793) | 6,054) | 4,557) | 3,915) | 4,828) | 5,455) | 2,373) | 3,396) | 4,358) | 3,610) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 4,493) | 1,822) | 1,920) | 91) | 163) | 648) | 1,067) | 1,939) | 1,392) | 1,960) | 2,080) | 1,171) | 811) | 399) | 729) | 788) | 1,039) | ||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 39,065) | 42,119) | 43,177) | 44,976) | 43,530) | 42,375) | 42,994) | 38,085) | 35,104) | 35,547) | 34,176) | 35,626) | 36,134) | 36,377) | 35,462) | 36,755) | 37,052) | ||||||
| 総負債 | 43,890) | 45,492) | 47,416) | 49,446) | 49,111) | 44,522) | 46,264) | 43,817) | 42,550) | 42,064) | 40,171) | 41,625) | 42,400) | 39,149) | 39,587) | 41,901) | 41,701) | ||||||
| The Coca-Cola Companyの株主に帰属する持分 | 33,633) | 32,169) | 31,247) | 28,585) | 26,202) | 24,856) | 26,518) | 25,853) | 26,429) | 25,941) | 26,325) | 26,013) | 25,217) | 24,105) | 22,805) | 23,005) | 24,845) | ||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 1.30 | 1.41 | 1.52 | 1.73 | 1.87 | 1.79 | 1.74 | 1.69 | 1.61 | 1.62 | 1.53 | 1.60 | 1.68 | 1.62 | 1.74 | 1.82 | 1.68 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 0.80 | 0.76 | 0.66 | 0.71 | 0.71 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.74 | 0.79 | 0.85 | 0.81 | 0.70 | 0.70 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 2.47 | 2.41 | 2.62 | 2.79 | 2.64 | 2.46 | 2.31 | 2.31 | 2.41 | 2.38 | 2.38 | 2.47 | 2.45 | 2.28 | 2.07 | 2.12 | 2.20 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ The Coca-Cola Companyの株主に帰属する持分
= 43,890 ÷ 33,633 = 1.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データの推移に関する分析結果を以下に記す。
- 総負債の傾向
- 総負債は2022年から2024年にかけて40,000百万米ドルから46,000百万米ドルの範囲で変動し、2025年3月28日に49,111百万米ドルのピークに達した。その後は減少傾向に転じ、2026年4月3日には43,890百万米ドルまで低下しており、直近では負債の圧縮が進んでいることが認められる。
- 株主資本の変動
- 株主に帰属する持分は、2022年9月30日に22,805百万米ドルまで低下したものの、その後は長期的な増加傾向にある。特に2025年以降の伸長が顕著であり、2026年4月3日には33,633百万米ドルに達した。これにより、期間を通じて資本基盤が大幅に強化された。
- 財務健全性の指標
- 負債資本比率は、負債の増減および資本の蓄積状況を反映して変動している。2022年7月1日に1.82、2025年3月28日に1.87という高水準を記録したが、最終的な2026年4月3日時点では1.3まで低下した。これは資本の増加速度が負債の推移を上回った結果であり、財務レバレッジが抑制され、財務構造の健全性が向上したことを示している。
総資本に対する負債比率
Coca-Cola Co.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2026/04/03 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 貸付金および支払手形 | 332) | 1,551) | 2,319) | 4,379) | 5,418) | 1,499) | 2,203) | 3,793) | 6,054) | 4,557) | 3,915) | 4,828) | 5,455) | 2,373) | 3,396) | 4,358) | 3,610) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 4,493) | 1,822) | 1,920) | 91) | 163) | 648) | 1,067) | 1,939) | 1,392) | 1,960) | 2,080) | 1,171) | 811) | 399) | 729) | 788) | 1,039) | ||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 39,065) | 42,119) | 43,177) | 44,976) | 43,530) | 42,375) | 42,994) | 38,085) | 35,104) | 35,547) | 34,176) | 35,626) | 36,134) | 36,377) | 35,462) | 36,755) | 37,052) | ||||||
| 総負債 | 43,890) | 45,492) | 47,416) | 49,446) | 49,111) | 44,522) | 46,264) | 43,817) | 42,550) | 42,064) | 40,171) | 41,625) | 42,400) | 39,149) | 39,587) | 41,901) | 41,701) | ||||||
| The Coca-Cola Companyの株主に帰属する持分 | 33,633) | 32,169) | 31,247) | 28,585) | 26,202) | 24,856) | 26,518) | 25,853) | 26,429) | 25,941) | 26,325) | 26,013) | 25,217) | 24,105) | 22,805) | 23,005) | 24,845) | ||||||
| 総資本金 | 77,523) | 77,661) | 78,663) | 78,031) | 75,313) | 69,378) | 72,782) | 69,670) | 68,979) | 68,005) | 66,496) | 67,638) | 67,617) | 63,254) | 62,392) | 64,906) | 66,546) | ||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.57 | 0.59 | 0.60 | 0.63 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.63 | 0.65 | 0.63 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.41 | 0.41 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | 0.69 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 1.22 | 1.26 | 1.28 | 1.30 | 1.28 | 1.35 | 1.25 | 1.25 | 1.26 | 1.31 | 1.25 | 1.25 | 1.23 | 1.26 | 1.51 | 1.48 | 1.52 | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 43,890 ÷ 77,523 = 0.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
負債および資本の推移から、中長期的な財務構造の変化が確認できる。総負債は2022年から2023年にかけて400億米ドル前後で推移していたが、2024年以降に増加傾向となり、2025年6月には494億4600万米ドルのピークに達した。その後は減少に転じ、2026年4月には438億9000万米ドルまで低下する見通しとなっている。
- 総資本の推移
- 総資本は緩やかな増加傾向にあり、2022年4月の665億4600万米ドルから、2025年9月には786億6300万米ドルまで拡大した。その後は770億米ドル台で安定的に推移しており、資本基盤の拡充が進んでいることが読み取れる。
- 総資本に対する負債比率の変動
- 負債比率は0.57から0.65の範囲内で推移しており、概ね安定した水準を維持している。2022年7月および2025年3月に0.65のピークを記録したが、期間の終盤にかけて低下傾向にあり、2026年4月には0.57という最低値を記録している。
総資本の増加ペースが総負債の増減を上回ることで、財務健全性が向上する傾向にある。特に2025年後半から2026年にかけて、負債の削減と資本の維持が同時に進行しており、資本構成の最適化が進んでいることが示唆される。
負債総資産比率
Coca-Cola Co.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2026/04/03 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 貸付金および支払手形 | 332) | 1,551) | 2,319) | 4,379) | 5,418) | 1,499) | 2,203) | 3,793) | 6,054) | 4,557) | 3,915) | 4,828) | 5,455) | 2,373) | 3,396) | 4,358) | 3,610) | ||||||
| 長期債務の現在の満期 | 4,493) | 1,822) | 1,920) | 91) | 163) | 648) | 1,067) | 1,939) | 1,392) | 1,960) | 2,080) | 1,171) | 811) | 399) | 729) | 788) | 1,039) | ||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 39,065) | 42,119) | 43,177) | 44,976) | 43,530) | 42,375) | 42,994) | 38,085) | 35,104) | 35,547) | 34,176) | 35,626) | 36,134) | 36,377) | 35,462) | 36,755) | 37,052) | ||||||
| 総負債 | 43,890) | 45,492) | 47,416) | 49,446) | 49,111) | 44,522) | 46,264) | 43,817) | 42,550) | 42,064) | 40,171) | 41,625) | 42,400) | 39,149) | 39,587) | 41,901) | 41,701) | ||||||
| 総資産 | 104,217) | 104,816) | 106,045) | 104,333) | 101,716) | 100,549) | 106,266) | 101,202) | 99,392) | 97,703) | 97,578) | 98,456) | 97,404) | 92,763) | 92,471) | 93,169) | 94,064) | ||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.48 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.48 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.71 | 0.75 | 0.75 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.73 | 0.76 | 0.77 | 0.76 | 0.70 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 43,890 ÷ 104,217 = 0.42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産、総負債、および負債総資産比率の推移から、中長期的な財務構造の変動が認められる。
- 資産の推移
- 総資産は、2022年4月の94,064百万米ドルから緩やかな増加傾向にあり、2025年9月に106,045百万米ドルの最大値を記録した。その後は104,000百万米ドル前後で推移しており、資産規模が拡大した状態で概ね安定している。
- 負債の推移
- 総負債は2023年末まで40,000百万米ドル前後で推移していたが、2024年以降に増加し、2025年3月には49,111百万米ドルのピークに達した。しかし、その後は減少傾向に転じ、2026年4月には43,890百万米ドルまで低下している。
- 財務健全性の指標
- 負債総資産比率は、大部分の期間において0.41から0.44の範囲内で推移し、安定した財務構造を維持している。2025年3月には0.48まで上昇し、負債比率が一時的に高まったが、その後は低下し、2026年4月時点では0.42となっており、以前の水準に回帰している。
財務レバレッジ比率
Coca-Cola Co.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2026/04/03 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 104,217) | 104,816) | 106,045) | 104,333) | 101,716) | 100,549) | 106,266) | 101,202) | 99,392) | 97,703) | 97,578) | 98,456) | 97,404) | 92,763) | 92,471) | 93,169) | 94,064) | ||||||
| The Coca-Cola Companyの株主に帰属する持分 | 33,633) | 32,169) | 31,247) | 28,585) | 26,202) | 24,856) | 26,518) | 25,853) | 26,429) | 25,941) | 26,325) | 26,013) | 25,217) | 24,105) | 22,805) | 23,005) | 24,845) | ||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.10 | 3.26 | 3.39 | 3.65 | 3.88 | 4.05 | 4.01 | 3.91 | 3.76 | 3.77 | 3.71 | 3.78 | 3.86 | 3.85 | 4.05 | 4.05 | 3.79 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.76 | 2.77 | 2.73 | 2.71 | 2.67 | 2.54 | 2.59 | 2.64 | 2.73 | 2.52 | 2.48 | 2.51 | 2.58 | 2.65 | 2.55 | 2.40 | 2.41 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 5.17 | 5.26 | 5.50 | 5.72 | 5.53 | 5.51 | 5.17 | 5.12 | 5.25 | 5.43 | 5.31 | 5.42 | 5.46 | 5.38 | 4.98 | 5.02 | 5.11 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ The Coca-Cola Companyの株主に帰属する持分
= 104,217 ÷ 33,633 = 3.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産および株主資本の推移から、財務基盤の拡大と資本構成の最適化が進んでいる傾向が認められる。特に2025年以降、自己資本の増加が顕著となり、財務レバレッジの低下を通じて財務健全性が向上している。
- 総資産の推移
- 2022年4月時点の94,064百万米ドルから、2026年4月には104,217百万米ドルへと緩やかな増加傾向にある。2024年9月には106,266百万米ドルのピークを記録しており、中長期的に資産規模を拡大させていることが確認できる。
- 株主に帰属する持分の推移
- 2022年から2024年にかけては22,000百万米ドルから26,000百万米ドルの範囲で推移していたが、2025年3月以降に急増し、2026年4月には33,633百万米ドルに達している。この期間に資本の積み上げが加速したことが読み取れる。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 2022年から2024年末までは3.7から4.1の間で高止まりしていたが、2025年3月（3.88）を境に一貫して低下し、2026年4月には3.1まで減少している。これは資産の増加速度を上回るペースで自己資本が増加した結果であり、負債依存度の低下を示唆している。
以上のデータから、資産規模を維持・拡大しつつ、自己資本比率を高めることで、財務リスクを低減させる方向へシフトしたことが分析される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Coca-Cola Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-04-03), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息Q1 2026
+ 利息Q4 2025
+ 利息Q3 2025
+ 利息Q2 2025)
= (4,986 + 3,393 + 4,574 + 5,241)
÷ (375 + 431 + 391 + 445)
= 11.08
利息・税引前利益（EBIT）は、四半期ごとに変動しながらも、中長期的な上昇傾向にある。特に年度の前半に利益が高まる季節的な変動パターンが顕著であり、2025年第2四半期には52億4,100万米ドルという最高値を記録した。2026年第1四半期においても49億8,600万米ドルと高い水準を維持している。
- 利息費用の推移
- 2022年第1四半期の1億8,200万米ドルから、2024年第3四半期には4億2,500万米ドルまで増加しており、利息負担が大幅に増大したことが確認できる。2023年以降は、概ね3億7,000万米ドルから4億4,000万米ドルの範囲で推移しており、高止まりの状態にある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- 2022年第3四半期に17.35というピークに達した後、利息費用の増大に伴い継続的に低下し、2024年第3四半期には8.79まで下落した。しかし、その後はEBITの成長が利息費用の増加を上回ったことで反転し、2026年4月時点では11.08まで回復している。
総じて、利息負担の急増により一時的に財務的な余裕度が低下したが、その後の営業利益の伸長が支払利息を十分にカバーする水準まで回復させ、財務的な健全性を再構築している状況が読み取れる。