財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Philip Morris International Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| レス： 現金および現金同等物 | ||||||
| 営業資産 | ||||||
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | ||||||
| レス： 短期借入金 | ||||||
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | ||||||
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||
| 営業負債 | ||||||
| 純営業資産1 | ||||||
| 貸借対照表ベースの累計計2 | ||||||
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= – =
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= – =
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の15,102百万米ドルから、2023年には35,403百万米ドルへと、2年で約2.3倍に増加しました。しかし、2024年には31,609百万米ドルと、減少に転じています。この減少は、2022年と2023年の増加幅と比較して顕著です。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年は1,477百万米ドルと比較的低い水準でしたが、2022年には18,503百万米ドルと大幅に増加しました。2023年には1,798百万米ドルと大幅に減少し、2024年には-3,794百万米ドルとマイナスに転換しています。この変動は、事業活動や財務戦略の変化を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の10.28%から、2022年には75.98%へと急増しました。しかし、2023年には5.21%と大幅に低下し、2024年には-11.32%とマイナスに転換しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連しており、資産の効率的な活用状況の変化を示唆していると考えられます。特に2024年のマイナス値は、資産の価値が減少しているか、負債が増加している可能性を示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Philip Morris International Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| PMIに帰属する当期純利益 | ||||||
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | ||||||
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | ||||||
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の15,102百万米ドルから、2023年には35,403百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2024年には31,609百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-500百万米ドルとマイナスを示しましたが、2022年には13,924百万米ドルと大幅にプラスに転換しました。2023年には2,207百万米ドルに減少した後、2024年には-4,068百万米ドルと再びマイナスに転換しています。この数値は、期間によって大きく変動していることが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-3.48%から、2022年には57.17%へと大きく上昇しました。2023年には6.4%に低下し、2024年には-12.14%とマイナスに転換しています。この発生率は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向から減少傾向に転換し、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、大幅な変動を示しています。これらの変動は、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性があります。