財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
PepsiCo Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 99,467) | 100,495) | 92,187) | 92,377) | 92,918) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 8,505) | 9,711) | 4,954) | 5,596) | 8,185) | |
| レス： 短期投資 | 761) | 292) | 394) | 392) | 1,366) | |
| 営業資産 | 90,201) | 90,492) | 86,839) | 86,389) | 83,367) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 81,296) | 81,858) | 74,914) | 76,226) | 79,366) | |
| レス： 短期債務 | 7,082) | 6,510) | 3,414) | 4,308) | 3,780) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 37,224) | 37,595) | 35,657) | 36,026) | 40,370) | |
| 営業負債 | 36,990) | 37,753) | 35,843) | 35,892) | 35,216) | |
| 純営業資産1 | 53,211) | 52,739) | 50,996) | 50,497) | 48,151) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 472) | 1,743) | 499) | 2,346) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.89% | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.79% | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | |
| Mondelēz International Inc. | -5.84% | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -11.32% | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -2.93% | 2.19% | 11.97% | 3.62% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 90,201 – 36,990 = 53,211
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 53,211 – 52,739 = 472
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 472 ÷ [(53,211 + 52,739) ÷ 2] = 0.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の50497百万米ドルから、2024年には53211百万米ドルへと、期間全体で約2714百万米ドル増加しました。この増加は、事業運営の拡大または資産効率の改善を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2021年の2346百万米ドルから2022年には499百万米ドルへと増加し、2023年には1743百万米ドル、2024年には472百万米ドルと減少しています。この変動は、特定の会計処理や事業戦略の変化に関連している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年には4.76%でしたが、2022年には0.98%に大幅に低下しました。その後、2023年には3.36%に上昇し、2024年には0.89%に再び低下しました。この発生率の変動は、総計上額の変化と関連していると考えられます。発生率の低下は、リスク管理の改善または事業運営の安定化を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の増加と貸借対照表ベースの総計上額および発生率の変動は、事業運営における複雑な相互作用を示唆しています。これらの指標の継続的なモニタリングと、その変動の根本原因の分析が、将来の財務パフォーマンスを評価する上で重要となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
PepsiCo Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | 2020/12/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ペプシコに帰属する当期純利益 | 9,578) | 9,074) | 8,910) | 7,618) | 7,120) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 12,507) | 13,442) | 10,811) | 11,616) | 10,613) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (5,472) | (5,495) | (2,430) | (3,269) | (11,619) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 2,543) | 1,127) | 529) | (729) | 8,126) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.80% | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 2.32% | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | |
| Mondelēz International Inc. | -1.85% | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -12.14% | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -0.56% | 1.72% | 9.94% | -0.70% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25), 10-K (報告日: 2020-12-26).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,543 ÷ [(53,211 + 52,739) ÷ 2] = 4.80%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の50497百万米ドルから、2024年には53211百万米ドルへと、4年間で約2714百万米ドル増加しました。この増加は、資産の効率的な管理または事業拡大を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-729百万米ドルとマイナスでしたが、2022年には529百万米ドルとプラスに転換しました。その後、2023年には1127百万米ドル、2024年には2543百万米ドルと、そのプラス幅は拡大しています。この傾向は、キャッシュフローの改善と、事業活動からの資金調達能力の向上を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-1.48%から、2022年には1.04%に改善しました。2023年には2.17%に上昇し、2024年には4.8%へと大幅に増加しています。この増加は、純営業資産に対するキャッシュフローの貢献度が高まっていることを示しています。発生率の上昇は、収益性の向上や、運転資本の効率的な管理に起因する可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、事業の健全性が改善していることを示唆しています。純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の改善は、持続的な成長と収益性の可能性を示しています。