財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Mondelēz International Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | 67,810) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 営業資産 | 67,146) | 69,581) | 69,238) | 63,546) | 64,191) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 41,539) | 43,025) | 44,241) | 38,769) | 40,156) | |
| レス： 短期借入金 | 71) | 420) | 2,299) | 216) | 29) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | 2,741) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | 17,276) | |
| 営業負債 | 23,790) | 23,617) | 21,308) | 19,257) | 20,110) | |
| 純営業資産1 | 43,356) | 45,964) | 47,930) | 44,289) | 44,081) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (2,608) | (1,966) | 3,641) | 208) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -5.84% | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.79% | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.89% | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -11.32% | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -2.93% | 2.19% | 11.97% | 3.62% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 67,146 – 23,790 = 43,356
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 43,356 – 45,964 = -2,608
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,608 ÷ [(43,356 + 45,964) ÷ 2] = -5.84%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の442億8900万米ドルから2022年末には479億3000万米ドルへと増加しました。しかし、2023年末には459億6400万米ドルに減少し、2024年末には433億5600万米ドルへとさらに減少しました。この傾向は、過去4年間で一貫した減少を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2021年末には20億8300万米ドルでしたが、2022年末には36億4100万米ドルに大幅に増加しました。その後、2023年末には-19億6600万米ドルに転換し、2024年末には-26億800万米ドルへとマイナスの状態が拡大しました。この変化は、計上額が正から負へと大きく変動していることを示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年末には0.47%でしたが、2022年末には7.9%へと大幅に上昇しました。しかし、2023年末には-4.19%に転落し、2024年末には-5.84%へとマイナスの状態が拡大しました。発生率は、正の数値から負の数値へと大きく変動しており、その変動幅も拡大しています。
貸借対照表ベースの総計上額と発生率の変動は、純営業資産の減少と相関関係がある可能性があります。特に、総計上額がマイナスに転換し、発生率がマイナスへと拡大していることは、資産の価値評価や収益化に課題が生じている可能性を示唆しています。これらの指標の変化を総合的に考慮すると、財務状況に注意が必要な状況であると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Mondelēz International Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| モンデリーズ・インターナショナルに帰属する当期純利益 | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | 3,555) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,910) | 4,714) | 3,908) | 4,141) | 3,964) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 526) | 2,812) | (4,888) | (26) | 500) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (825) | (2,567) | 3,697) | 185) | (909) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.85% | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 2.32% | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.80% | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -12.14% | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | -0.56% | 1.72% | 9.94% | -0.70% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -825 ÷ [(43,356 + 45,964) ÷ 2] = -1.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2022年末には47,930百万米ドルに達し、2021年末の44,289百万米ドルから増加しました。しかし、2023年末には45,964百万米ドルに減少し、2024年末には43,356百万米ドルへとさらに減少しました。この傾向は、資産の効率的な活用や、資産売却、減損などの要因が考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に185百万米ドルでしたが、2022年には大幅に増加し、3,697百万米ドルとなりました。しかし、2023年には-2,567百万米ドルとマイナスに転換し、2024年には-825百万米ドルと減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスを維持しています。この変動は、運転資本の変動、非現金費用、収益認識方法の変化などが影響している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年には0.42%でしたが、2022年には8.02%へと大幅に上昇しました。しかし、2023年には-5.47%とマイナスに転換し、2024年には-1.85%とマイナス幅は縮小しました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に連動しており、収益の質やキャッシュフローの安定性を評価する上で重要な指標となります。発生率のマイナス化は、会計上の収益が実際のキャッシュフローに反映されていない可能性を示唆しています。