財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Mondelēz International Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,125) | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | |
| 営業資産 | 69,362) | 67,146) | 69,581) | 69,238) | 63,546) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 45,596) | 41,539) | 43,025) | 44,241) | 38,769) | |
| レス： 短期借入金 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 営業負債 | 24,391) | 23,790) | 23,617) | 21,308) | 19,257) | |
| 純営業資産1 | 44,971) | 43,356) | 45,964) | 47,930) | 44,289) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,615) | (2,608) | (1,966) | 3,641) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.66% | -5.84% | -4.19% | 7.90% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.70% | 0.79% | 4.65% | -3.05% | — | |
| PepsiCo Inc. | 12.32% | 0.89% | 3.36% | 0.98% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 12.81% | -11.32% | 5.21% | 75.98% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 10.56% | -2.93% | 2.19% | 11.97% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.28% | 1.15% | 2.58% | 7.61% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 69,362 – 24,391 = 44,971
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 44,971 – 43,356 = 1,615
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,615 ÷ [(44,971 + 43,356) ÷ 2] = 3.66%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の47,930百万米ドルから、2023年末には45,964百万米ドル、2024年末には43,356百万米ドルへと一貫して減少傾向にあります。しかし、2025年末には44,971百万米ドルと若干の増加を示しています。この減少傾向は、資産の売却、減損、またはその他の資産価値の低下が考えられます。2025年の増加は、新たな投資や資産の取得、または為替レートの影響による可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末の3,641百万米ドルから、2023年末には-1,966百万米ドル、2024年末には-2,608百万米ドルと大幅なマイナスへと推移しています。2025年末には1,615百万米ドルとプラスに転換していますが、2022年の水準には達していません。この変動は、事業の収益性、資産の減損、または会計上の調整による影響が考えられます。マイナス値は、負の資本超過を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末の7.9%から、2023年末には-4.19%、2024年末には-5.84%と大幅なマイナスへと低下しています。2025年末には3.66%とプラスに転換していますが、2022年の水準を下回っています。この発生率の変動は、総計計上額の変動に直接的に影響を受け、収益性や資産価値の変化を反映していると考えられます。マイナス値は、資産の価値が減少しているか、負債が増加していることを示唆している可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、近年の事業環境の変化に対応するための戦略的な調整が行われている可能性を示唆しています。特に、総計計上額と発生率の変動は、資産の再評価や事業構造の見直しが影響していると考えられます。2025年の回復傾向は、これらの調整が一定の成果を上げていることを示唆している可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Mondelēz International Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| モンデリーズ・インターナショナルに帰属する当期純利益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,514) | 4,910) | 4,714) | 3,908) | 4,141) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,196) | 526) | 2,812) | (4,888) | (26) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (867) | (825) | (2,567) | 3,697) | 185) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.96% | -1.85% | -5.47% | 8.02% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 9.59% | 2.32% | 4.51% | -1.32% | — | |
| PepsiCo Inc. | 5.35% | 4.80% | 2.17% | 1.04% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 9.13% | -12.14% | 6.40% | 57.17% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 5.65% | -0.56% | 1.72% | 9.94% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 3.80% | -0.17% | 2.27% | 4.81% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -867 ÷ [(44,971 + 43,356) ÷ 2] = -1.96%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の47930百万米ドルから、2023年末には45964百万米ドル、2024年末には43356百万米ドルへと一貫して減少傾向にあります。しかし、2025年末には44971百万米ドルと、わずかながら増加に転じています。全体として、この期間における純営業資産の減少は、事業規模の縮小、資産の売却、または減価償却の影響を示唆している可能性があります。2025年末の増加は、新たな投資、買収、または資産価値の回復によるものと考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末の3697百万米ドルから、2023年末には-2567百万米ドル、2024年末には-825百万米ドル、2025年末には-867百万米ドルへと、一貫してマイナス方向に推移しています。この傾向は、キャッシュフローの創出能力が低下していることを示唆しており、運転資本の管理、収益性の悪化、または投資活動によるキャッシュアウトフローの増加が原因として考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の8.02%から、2023年には-5.47%、2024年には-1.85%、2025年には-1.96%と、マイナスへと大きく変動しています。この発生率の低下は、純営業資産に対するキャッシュフローの割合が減少していることを意味し、キャッシュフローの質が低下している可能性を示唆しています。発生率がマイナスであることは、キャッシュフローが純営業資産の減少に寄与していることを示しています。