Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

無形固定資産の構成要素を分析すると、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

好意

2018年から2023年まで、好意の帳簿価額は一貫して13,990千米ドルで推移しており、この期間中に変動は見られませんでした。

商標

商標の帳簿価額は、2018年から2020年まで15,454千米ドルで安定していましたが、2021年に51,723千米ドルに大幅に増加しました。その後、2022年と2023年も51,723千米ドルで横ばいとなっています。

無期限の無形固定資産

無期限の無形固定資産の帳簿価額は、2018年から2023年まで一貫して15,454千米ドルで推移しており、変動は見られませんでした。

その他

その他の無形固定資産の帳簿価額は、2018年の53,216千米ドルから2023年の51,313千米ドルへと、緩やかな減少傾向を示しています。

確定的な生活の無形資産、総帳簿価額

確定的な生活の無形資産の総帳簿価額は、2018年の108,461千米ドルから2023年の103,036千米ドルへと、一貫して減少しています。減少幅は年々縮小傾向にあります。

償却累計額

償却累計額は、2018年の-66,065千米ドルから2023年の-81,033千米ドルへと、毎年増加しています。この増加は、無形資産の償却が進んでいることを示唆しています。

正味確定存続無形資産

正味確定存続無形資産の帳簿価額は、2018年の42,396千米ドルから2023年の22,003千米ドルへと、一貫して減少しています。この減少は、償却累計額の増加と総帳簿価額の減少の両方が影響していると考えられます。

その他の無形固定資産、純額

その他の無形固定資産の純額は、2018年の57,850千米ドルから2023年の37,457千米ドルへと、一貫して減少しています。この減少は、減損や償却の影響によるものと考えられます。

のれんおよびその他の無形資産

のれんおよびその他の無形資産の帳簿価額は、2018年の71,840千米ドルから2023年の51,447千米ドルへと、一貫して減少しています。この減少は、減損の影響によるものと考えられます。

全体として、無形固定資産の総額は、主に確定的な生活の無形資産、その他の無形固定資産、のれんの減少により、緩やかに減少傾向にあります。一方で、商標の帳簿価額は2021年に大幅に増加し、その後の期間は安定しています。償却累計額の増加は、無形資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。

総資産は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の1264379千米ドルから、2023年には2556203千米ドルへと、約2倍以上に増加した。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、資産構成に大きな変化は見られないと考えられる。

株主資本も、総資産と同様に、2018年から2023年にかけて一貫して増加している。2018年の940779千米ドルから、2023年には1765733千米ドルへと増加した。調整後自己資本の推移も同様の傾向を示しており、自己資本比率の安定性が示唆される。

総資産の増加率

2019年は13.0%、2020年は23.7%、2021年は25.2%、2022年は7.6%、2023年は9.2%の増加率を示している。増加率は2021年をピークに鈍化しているが、依然としてプラス成長を維持している。

株主資本の増加率

2019年は11.1%、2020年は9.0%、2021年は26.2%、2022年は6.5%、2023年は14.8%の増加率を示している。株主資本の増加率も2021年をピークに鈍化したが、2023年には再び高い増加率を記録している。

調整後総資産と調整後自己資本は、それぞれ総資産と株主資本を補完する情報を提供する。両者の数値が概ね一致していることから、資産および資本構成に特筆すべき差異はないと判断できる。調整後の数値を用いることで、より保守的な財務状況を把握することが可能となる。

全体として、財務データは、2018年から2023年にかけて、資産と自己資本が着実に増加していることを示している。増加率は年によって変動するものの、長期的な成長トレンドは確認できる。ただし、成長率の鈍化が見られる年もあるため、今後の動向を注視する必要がある。

総資産回転率は、2018年度から2020年度にかけて緩やかに低下した後、2021年度にわずかに上昇し、2022年度にはさらに上昇しました。2023年度には、2022年度と同程度の水準を維持しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年度から2020年度にかけて上昇し、その後2021年度と2022年度はほぼ横ばいでした。2023年度には若干の低下が見られます。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率は、2018年度から2019年度にかけて大幅に上昇し、その後2020年度、2021年度、2022年度と継続的に上昇しました。2023年度には、2022年度とほぼ同等の水準で推移しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年度から2019年度にかけて大幅に上昇し、その後2020年度に低下しました。2021年度以降は、緩やかな上昇傾向が続いており、2023年度には過去最高水準を記録しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

全体として、自己資本利益率と総資産利益率は、過去数年間で一貫して高い水準を維持しており、収益性の向上が示唆されます。総資産回転率の推移は、資産の効率的な活用状況を示しており、財務レバレッジ比率の変動は、財務リスクの変化を示唆しています。

総資産は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の1264379千米ドルから2023年には2556203千米ドルへと、約2倍に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の1250389千米ドルから2023年には2542213千米ドルへと増加している。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の1.51から2020年には1.21まで低下した後、2022年には1.35、2023年には1.42へと回復している。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆する。2020年の低下は、資産の増加が売上高の増加を上回ったことを意味し、2022年以降の回復は、売上高の増加が資産の増加に追いつき、あるいはそれを上回ったことを示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2018年の1.52から2020年には1.22まで低下し、その後2022年には1.36、2023年には1.43へと回復している。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ一致しており、調整が回転率に大きな影響を与えていないことが示唆される。

全体として、資産規模は拡大しており、総資産回転率は一時的な低下を経て回復している。2020年の回転率の低下は、資産の効率的な活用において課題があった可能性を示唆するが、その後の回復は、経営戦略の改善や市場環境の変化によって、資産の活用効率が向上したことを示唆する。

総資産は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の1264379千米ドルから2023年には2556203千米ドルへと、約2倍に増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の1250389千米ドルから2023年には2542213千米ドルとなっている。

株主資本も、2018年から2023年にかけて増加している。2018年の940779千米ドルから2023年には1765733千米ドルへと増加しており、約1.87倍となっている。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2018年の926789千米ドルから2023年には1751743千米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の1.34から2020年には1.55まで上昇した後、2021年は1.50、2022年は1.52と比較的安定している。2023年には1.45に低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、2018年の1.35から2020年には1.55まで上昇し、その後は1.51、1.52と安定し、2023年には1.45に低下している。

総資産および株主資本の増加は、事業の成長と収益性の向上を示唆している可能性がある。財務レバレッジ比率は、負債を利用して資産を調達する度合いを示す指標であり、2020年までの上昇は、負債の利用が増加していることを示している。しかし、2023年には比率が低下しており、負債の利用が抑制されているか、自己資本の増加が相対的に大きくなっている可能性がある。

調整後総資産および調整後自己資本の数値は、調整前の数値とほぼ同等であり、調整による影響は限定的であると考えられる。全体として、財務状況は安定しており、持続的な成長の可能性を示唆している。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析した結果を以下に示します。

株主資本

株主資本は、2018年度の940,779千米ドルから2023年度の1,765,733千米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、企業の成長と資本蓄積を示唆しています。特に2021年度から2023年度にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2018年度の926,789千米ドルから2023年度の1,751,743千米ドルへと一貫して増加しています。調整後自己資本は、株主資本から特定の項目を調整したものであり、企業の純資産をより正確に反映している可能性があります。株主資本との差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率（ROE）は、2018年度の12.16%から2019年度の25.29%へと大幅に上昇し、その後は24%台から29%台で推移しています。2022年度には29.37%とピークを迎え、2023年度は29.27%と若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。この高いROEは、企業が自己資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、ROEと同様の傾向を示しています。2018年度の12.34%から2019年度の25.63%へと大幅に上昇し、その後は24%台から29%台で推移しています。2022年度には29.64%とピークを迎え、2023年度は29.5%と若干の低下が見られます。調整後のROEは、ROEとほぼ同水準であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。全体として、調整後のROEも高い水準を維持しており、企業の収益性と資本効率の高さを示しています。

全体として、過去6年間において、株主資本と調整後自己資本は着実に増加しており、自己資本利益率は高い水準を維持しています。これらの傾向は、企業が安定した成長を遂げ、資本を効率的に活用していることを示唆しています。2022年度にROEがピークを迎えた後、2023年度に若干の低下が見られるものの、依然として高い水準を維持している点は注目に値します。

総資産は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の1264379千米ドルから、2023年には2556203千米ドルへと、約2倍以上に増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の1250389千米ドルから2023年の2542213千米ドルへと増加しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の9.05%から2019年には18.52%へと大幅に上昇しました。その後、2020年には15.64%に低下しましたが、2021年には17.65%に回復し、2022年には19.38%、2023年には20.22%と、継続的に上昇しています。全体として、総資産利益率は上昇傾向にあります。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2018年の9.15%から2019年には18.7%へと大幅に上昇しました。2020年には15.77%に低下した後、2021年には17.76%に回復し、2022年には19.5%、2023年には20.33%と、継続的に上昇しています。調整後総資産利益率も、全体として上昇傾向にあります。調整後と調整前の利益率はほぼ同程度であり、調整による影響は限定的であると考えられます。

総資産の増加と総資産利益率の上昇は、事業の拡大と収益性の改善を示唆しています。特に、2019年の利益率の大幅な上昇は、事業戦略の成功または市場環境の変化によるものと考えられます。2020年の利益率の低下は一時的なものであり、その後回復していることから、長期的な成長軌道にあると考えられます。