財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Deckers Outdoor Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 2,556,203) | 2,332,250) | 2,167,705) | 1,765,118) | 1,427,206) | 1,264,379) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 981,795) | 843,527) | 1,089,361) | 649,436) | 589,692) | 429,970) | |
| 営業資産 | 1,574,408) | 1,488,723) | 1,078,344) | 1,115,682) | 837,514) | 834,409) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 790,470) | 793,425) | 723,480) | 624,998) | 382,076) | 323,600) | |
| レス： 短期借入金 | —) | —) | —) | 638) | 603) | 578) | |
| レス： 未払住宅ローン | —) | —) | —) | 30,263) | 30,901) | 31,504) | |
| 営業負債 | 790,470) | 793,425) | 723,480) | 594,097) | 350,572) | 291,518) | |
| 純営業資産1 | 783,938) | 695,298) | 354,864) | 521,585) | 486,942) | 542,891) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 88,640) | 340,434) | (166,721) | 34,643) | (55,949) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 11.98% | 64.83% | -38.04% | 6.87% | -10.87% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 29.58% | 4.99% | 48.47% | — | — | — | |
| Nike Inc. | 4.57% | 29.46% | -2.48% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | 7.74% | 26.43% | 3.32% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 1,574,408 – 790,470 = 783,938
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 783,938 – 695,298 = 88,640
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 88,640 ÷ [(783,938 + 695,298) ÷ 2] = 11.98%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて変動しています。2020年には増加し、521,585千米ドルに達しましたが、2021年には大幅に減少し、354,864千米ドルとなりました。その後、2022年には増加に転じ、695,298千米ドルとなり、2023年にはさらに増加して783,938千米ドルに達しました。全体として、純営業資産は5年間で約62%増加しました。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年に-55,949千米ドルとマイナス値を示しました。2020年にはプラスに転換し、34,643千米ドルとなりましたが、2021年には再びマイナスに転じ、-166,721千米ドルとなりました。2022年には大幅に増加し、340,434千米ドルとなり、2023年には886,400千米ドルに増加しました。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年に-10.87%でした。2020年には6.87%に改善しましたが、2021年には-38.04%と大幅に低下しました。2022年には64.83%と大幅に回復し、2023年には11.98%となりました。発生率は、総計計上額の変動に連動しており、特に2021年と2022年の変動が顕著です。発生率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Deckers Outdoor Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 516,822) | 451,949) | 382,575) | 276,142) | 264,308) | 114,394) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 537,422) | 172,353) | 596,217) | 286,334) | 359,505) | 327,351) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (81,013) | (51,009) | (32,169) | (31,964) | (29,018) | (34,697) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 60,413) | 330,605) | (181,473) | 21,772) | (66,179) | (178,260) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 8.17% | 62.96% | -41.41% | 4.32% | -12.85% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 26.38% | 0.98% | 42.45% | — | — | — | |
| Nike Inc. | -11.14% | 23.33% | 32.56% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | -6.39% | 20.56% | 33.68% | 27.32% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 60,413 ÷ [(783,938 + 695,298) ÷ 2] = 8.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて変動しています。2020年には増加し、521,585千米ドルに達しましたが、2021年には大幅に減少し、354,864千米ドルとなりました。その後、2022年には増加に転じ、695,298千米ドルとなり、2023年にはさらに増加して783,938千米ドルに達しました。全体として、5年間で純営業資産は増加傾向にあります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年に-66,179千米ドルとマイナスでしたが、2020年には21,772千米ドルとプラスに転換しました。2021年には再びマイナスに転じ、-181,473千米ドルとなりました。2022年には大幅なプラスとなり、330,605千米ドルに達し、2023年には604,13千米ドルとなりました。この項目は、年によって大きく変動しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年に-12.85%でした。2020年には4.32%に改善しましたが、2021年には-41.41%と大幅に低下しました。2022年には62.96%と大幅に上昇し、2023年には8.17%に低下しました。発生率は、集計見越計上の変動に連動していると考えられます。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、純営業資産の変動と関連している可能性があります。特に、2021年の純営業資産の減少と、集計見越計上および発生率のマイナス値は、相互に関連していると考えられます。2022年と2023年の純営業資産の増加は、集計見越計上と発生率のプラス値と一致しています。