DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

無形資産の構成において、2015年から2019年にかけて顕著な変化が見られます。特に、お客様関連の無形資産は、2015年の3164百万米ドルから2017年には14537百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は2019年に8986百万米ドルへと減少しています。

開発した技術

2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、2017年以降は減少しています。2015年の2062百万米ドルから2017年の7627百万米ドルまで増加し、2019年には4343百万米ドルに減少しました。

ソフトウェア

2015年から2018年にかけて一貫して増加しましたが、2019年のデータは欠損しています。2015年の1253百万米ドルから2018年の1529百万米ドルまで増加しました。

商標/商号

2015年から2017年にかけて増加し、2018年に一時的に減少した後、2019年には大幅に増加しました。2015年の666百万米ドルから2019年の2433百万米ドルへと増加しています。

有限の寿命を持つ無形資産の総帳簿価額は、2015年の7310百万米ドルから2017年の26993百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は2019年に16065百万米ドルへと減少しています。償却累計額は一貫して増加しており、2015年の-3770百万米ドルから2018年の-7414百万米ドルへと増加し、2019年には-4143百万米ドルに減少しています。その結果、有限の寿命を持つ無形資産の純額は、2015年の3540百万米ドルから2017年の21443百万米ドルへと増加し、2019年には11922百万米ドルに減少しています。

無期限の無形資産

2015年から2017年にかけて大幅に増加し、その後は横ばい傾向にあります。2015年の77百万米ドルから2017年の11831百万米ドルまで増加し、2019年には1671百万米ドルに減少しました。

その他の無形資産

2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2015年の3617百万米ドルから2017年の33274百万米ドルまで増加し、2019年には13593百万米ドルに減少しました。

好意

2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2015年の12154百万米ドルから2017年の59527百万米ドルまで増加し、2019年には33151百万米ドルに減少しました。

のれんおよびその他の無形資産の合計額は、2015年の15771百万米ドルから2017年の92801百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は2019年に46744百万米ドルへと減少しています。この減少は、好意およびその他の無形資産の減少に起因すると考えられます。

総資産は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、その後2018年と2019年にかけて減少しています。2015年の68026百万米ドルから2017年には192164百万米ドルへと増加しましたが、2019年には69396百万米ドルにまで減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2015年の55872百万米ドルから2017年には132637百万米ドルに増加し、2019年には36245百万米ドルに減少しています。

株主資本の合計は、2015年から2017年にかけて増加し、その後2018年と2019年にかけて減少しています。2015年の25374百万米ドルから2017年には100330百万米ドルに増加しましたが、2019年には40987百万米ドルにまで減少しました。調整後株主資本の合計も同様の傾向を示しており、2015年の13220百万米ドルから2017年には40803百万米ドルに増加し、2019年には7836百万米ドルに減少しています。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて変動し、その後2018年に増加し、2019年に再び減少しています。2015年の7685百万米ドルから2016年には4318百万米ドルに減少、2017年には1460百万米ドルに大幅に減少しましたが、2018年には3844百万米ドルに増加し、2019年には498百万米ドルに減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2015年の7685百万米ドルから2016年には4318百万米ドルに減少、2017年には2951百万米ドルに増加、2018年には3844百万米ドルに増加し、2019年には1673百万米ドルに減少しました。

総資産の変動

総資産は、2015年から2017年にかけて大幅な増加を示し、その後2018年と2019年にかけて減少しています。この変動は、事業の拡大や買収、または資産の売却などの要因によって引き起こされた可能性があります。

株主資本の変動

株主資本の合計も、総資産と同様の傾向を示しています。これは、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けた可能性があります。

純利益の変動

当期純利益は、期間を通じて変動しており、事業環境の変化、競争の激化、または特定の事業部門のパフォーマンスに影響を受けた可能性があります。調整後当期純利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、より安定した収益の傾向を示しています。

純利益率は、2015年から2019年にかけて変動しており、2015年の15.76%から2017年には2.34%まで低下しました。その後、2018年には4.47%に回復しましたが、2019年には再び2.31%に低下しました。調整後の当期純利益率は、同様の傾向を示し、2019年には7.78%となりました。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.72から2017年には0.33まで低下し、その後2018年には0.46に若干回復しました。しかし、2019年には0.31に再び低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2019年には0.59となりました。

財務レバレッジ比率は、2016年に3.06のピークに達した後、2019年には1.69に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率は、2016年の6.00が最も高く、2019年には4.63となりました。両比率とも、全体的に低下傾向にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2015年の30.29%から2017年には1.46%まで大幅に低下しました。2018年には4.06%に回復しましたが、2019年には1.22%に低下しました。調整後の自己資本利益率は、2015年の58.13%から2017年には7.23%まで低下し、2019年には21.35%に増加しました。

総資産利益率は、2015年の11.3%から2017年には0.76%まで低下し、その後2018年には2.04%に回復しましたが、2019年には0.72%に低下しました。調整後の総資産利益率は、2015年の13.75%から2017年には2.22%まで低下し、2019年には4.62%に増加しました。

調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より高い変動性を示す傾向があります。特に、自己資本利益率と総資産利益率の調整後の値は、調整されていない値と比較して、より大きな変化を示しています。全体として、収益性指標は変動しており、資産効率は低下傾向にあります。財務レバレッジは全体的に低下しています。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の7685百万米ドルから、2016年には4318百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2017年には1460百万米ドルとさらに減少しましたが、2018年には3844百万米ドルと増加しました。2019年には498百万米ドルと再び減少しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2015年の7685百万米ドルから、2016年には4318百万米ドルへと減少しました。2017年には2951百万米ドルと増加しましたが、2018年には3844百万米ドルでピークに達し、2019年には1673百万米ドルと大幅に減少しています。

純利益率

純利益率は、2015年の15.76%から、2016年の8.97%へと低下しました。2017年には2.34%と最低水準に達し、2018年には4.47%に回復しました。しかし、2019年には2.31%と再び低下しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2015年と2016年は純利益率と同様の推移を示し、それぞれ15.76%と8.97%でした。2017年には4.72%に上昇し、2018年には4.47%となりました。2019年には7.78%と大幅に上昇しています。調整後純利益率の上昇は、当期純利益の減少幅が小さかったことによるものです。

全体として、当期純利益と純利益率は減少傾向にありますが、調整後当期純利益率の推移は、利益の質を評価する上で重要な情報を提供しています。調整後当期純利益率が2019年に上昇したことは、一時的な要因を除いた基礎的な収益性が改善している可能性を示唆しています。

分析期間において、総資産は大きく変動している。2015年末の68026百万米ドルから2017年末には192164百万米ドルへと増加したが、その後2018年末には188030百万米ドル、2019年末には69396百万米ドルと減少している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2015年末の55872百万米ドルから2017年末には132637百万米ドルへと増加、その後2018年末には128998百万米ドル、2019年末には36245百万米ドルと減少している。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年末の0.72から2016年末には0.61、2017年末には0.33と低下した。2018年末には0.46に若干回復したが、2019年末には0.31と再び低下している。これは、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2015年末の0.87から2016年末には0.75、2017年末には0.47と低下した。2018年末には0.67に回復したが、2019年末には0.59と再び低下している。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しているが、同様の変動パターンを示しており、資産効率の変化が確認できる。

総資産および調整後総資産の減少と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下は、事業規模の縮小、または資産の効率的な活用が困難になっている可能性を示唆している。特に2017年末から2019年末にかけての回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないことを示している可能性がある。調整後総資産回転率が総資産回転率よりも高いことから、特定の資産を除外することで、より正確な資産効率を評価できることが示唆される。

総資産は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、その後2018年と2019年にかけて減少しています。2015年の68026百万米ドルから2017年には192164百万米ドルへと増加しましたが、2019年には69396百万米ドルまで減少しました。この変動は、事業の拡大とそれに続く再編または資産売却を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2015年の55872百万米ドルから2017年には132637百万米ドルへと増加し、2019年には36245百万米ドルまで減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きいことから、特定の資産の除外または再評価が影響していると考えられます。

株主資本の合計は、2015年から2017年にかけて増加し、その後2018年と2019年にかけて減少しています。2015年の25374百万米ドルから2017年には100330百万米ドルへと増加しましたが、2019年には40987百万米ドルまで減少しました。この変動は、利益の蓄積、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって説明できる可能性があります。

調整後株主資本の合計も同様の傾向を示しており、2015年の13220百万米ドルから2017年には40803百万米ドルへと増加し、2019年には7836百万米ドルまで減少しています。調整後株主資本の合計の減少幅は、株主資本の合計の減少幅よりも大きいことから、特定の資本項目の除外または再評価が影響していると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.68から2016年の3.06へと増加し、その後2017年の1.92へと低下しました。2018年には1.99にわずかに上昇し、2019年には1.69へと再び低下しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

調整後の財務レバレッジ比率は、2015年の4.23から2016年の6.0へと大幅に増加し、その後2017年の3.25へと低下しました。2018年には3.63に上昇し、2019年には4.63へと再び上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率の変動幅は、調整後の財務レバレッジ比率の変動幅よりも大きいことから、調整後の資産と資本の構成の変化が影響していると考えられます。全体的に、調整後の財務レバレッジ比率は、調整後の財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しており、より高い財務リスクを示唆している可能性があります。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて大幅に減少した後、2018年に増加し、2019年には再び減少しました。2015年の7685百万米ドルから、2017年には1460百万米ドルまで低下し、2018年には3844百万米ドルに増加しましたが、2019年には498百万米ドルに減少しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しました。2015年の7685百万米ドルから、2017年には2951百万米ドルまで低下し、2018年には3844百万米ドルに増加しましたが、2019年には1673百万米ドルに減少しました。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より変動の大きい傾向を示しています。

株主資本の合計は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、その後2018年に減少、2019年にはさらに減少しました。2015年の25374百万米ドルから、2017年には100330百万米ドルまで増加しましたが、2018年には94571百万米ドル、2019年には40987百万米ドルに減少しました。

調整後株主資本の合計も、株主資本の合計と同様の傾向を示しました。2015年の13220百万米ドルから、2017年には40803百万米ドルまで増加しましたが、2018年には35539百万米ドル、2019年には7836百万米ドルに減少しました。調整後株主資本の合計は、株主資本の合計よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2015年の30.29%から、2016年の16.62%に低下し、2017年には1.46%まで大幅に低下しました。その後、2018年には4.06%に増加しましたが、2019年には1.22%に再び低下しました。この指標は、全体的に低い水準で推移しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移しており、2015年の58.13%から、2016年の40.3%に低下し、2017年には7.23%まで大幅に低下しました。その後、2018年には10.82%に増加し、2019年には21.35%に増加しました。調整後自己資本利益率は、2019年に最も高い水準に達しました。

自己資本利益率

当期純利益を株主資本で割ったもので、株主資本1ドルあたりにどれだけの利益が生み出されているかを示します。この指標は、2015年から2019年にかけて大幅な変動を示し、全体的に低い水準で推移しています。

調整後自己資本利益率

調整後当期純利益を株主資本で割ったもので、調整後の利益に基づいて株主資本の効率性を評価します。この指標は、自己資本利益率よりも高い水準で推移しており、2019年に最も高い水準に達しました。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の7685百万米ドルから2016年に4318百万米ドルへと大幅に減少し、2017年には1460百万米ドルまで低下しました。その後、2018年に3844百万米ドルに増加し、2019年には498百万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2015年の7685百万米ドルから2019年には1673百万米ドルへと減少しています。

総資産は、2015年の68026百万米ドルから2017年には192164百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2018年には188030百万米ドルに減少し、2019年には69396百万米ドルへと大幅に減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2015年の55872百万米ドルから2017年には132637百万米ドルへと増加し、その後2019年には36245百万米ドルへと減少しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2015年の11.3%から2016年の5.43%へと低下しました。2017年には0.76%まで低下し、2018年には2.04%にわずかに回復しましたが、2019年には0.72%に再び低下しました。この指標は、資産効率の低下を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2015年の13.75%から2016年の6.72%へと低下しました。2017年には2.22%まで低下し、2018年には2.98%に回復しました。2019年には4.62%に増加し、調整後の資産効率が改善されたことを示唆しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも高い傾向にあり、調整が利益率に影響を与えていることを示しています。

総資産の変動は大きく、特に2017年から2019年にかけて顕著です。総資産利益率の低下は、収益性の悪化を示唆する可能性があります。調整後総資産利益率の改善は、特定の資産の調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性を示唆しています。当期純利益と調整後当期純利益の乖離は、会計上の調整が収益に影響を与えていることを示しています。