短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
DuPont de Nemours Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 在庫回転率の傾向
- 在庫回転率は2015年から2016年にかけてやや低下しており、その後2017年に大きく減少したことが観察される。これは在庫の販売効率が一時的に低下した可能性を示すが、2018年以降は回復傾向にあり、2019年にはやや低めで推移している。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は2015年から2017年にかけて継続的に低下し、2017年に最も低くなっている。その後2018年にやや回復し、2019年には再び向上しており、回収効率の改善が示唆される。これにより、企業の売掛金管理の状況が変化した可能性が考えられる。
- 買掛金回転率の傾向
- 買掛金回転率は全期間で比較的安定しており、2015年から2018年にかけてはやや低下傾向にあるが、2019年にほぼ横ばいとなっている。これにより、企業の支払サイクルや仕入先との取引条件が比較的安定していることが示唆される。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2015年に比べ、2016年には改善しているものの、2017年には大きく低下している。しかし2018年には回復し、2019年に大きく向上したことから、運転資本の効率性が向上している可能性がある。一方、2019年の値は特に高いため、運転資本の効率化や資金運用の向上が示唆される。
- 各種ローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は2015年から2017年にかけて増加し、その後2018年にやや低下、その後再び増加している。売掛金のローテーション日数も同様に増加傾向にあり、特に2017年には大きく跳ね上がっている。運転サイクル全体もこれに伴い増加し、支払いから回収までの期間が長期化していることを示す。キャッシュコンバージョンサイクルも2017年にピークを迎え、その後やや改善した後、2019年に再び増加傾向を示している。これらの動きは、運転資本管理の効率低下やサイクルの長期化を示唆しており、資金回収と支払いのバランス調整の必要性を示す指標となる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
DuPont de Nemours Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 14,056) | 65,333) | 50,414) | 37,641) | 37,836) | |
| 在庫 | 4,319) | 16,621) | 16,992) | 7,363) | 6,871) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.25 | 3.93 | 2.97 | 5.11 | 5.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 14,056 ÷ 4,319 = 3.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2015年から2018年まで増加傾向にあり、特に2017年に大きく上昇している。その後、2019年には急激に減少しており、2018年の増加分の一部を回復した形となる。これは、原価構造の変動やコスト管理の変化を示唆している可能性がある。
- 在庫の変動
- 在庫は2015年と2016年には比較的安定していたが、2017年に大きく増加し、2018年にかけてやや減少した。その後、2019年には再び大きく減少している。在庫の増減は、需要予測や生産・販売戦略の調整に伴うものと考えられる。特に2019年の在庫削減は、効率化やコスト最適化の努力を反映している可能性がある。
- 在庫回転率の変化
- 在庫回転率は概ね2015年から2019年にかけて減少傾向にある。2015年の5.51から2019年の3.25まで低下しており、在庫の回転効率がやや鈍化していることを示す。これは、在庫の滞留期間の延長や、販売サイクルの変化、あるいは在庫構造の変化に起因している可能性がある。
- 総合的な見解
- これらのデータから、売上原価の上下動や在庫の大きな変動は、企業の生産や販売戦略の調整と深く関連していると考えられる。また、在庫回転率の低下は効率性の低下を示す可能性があるが、2019年の在庫削減はその改善努力の一端とも解釈できる。全体としては、コスト管理や在庫管理の改善を図る必要性が示唆されている。
売掛金回転率
DuPont de Nemours Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 21,512) | 85,977) | 62,484) | 48,158) | 48,778) | |
| 売掛金および手形、商業 | 3,007) | 12,376) | 11,314) | 4,666) | 4,078) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 7.15 | 6.95 | 5.52 | 10.32 | 11.96 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金および手形、商業
= 21,512 ÷ 3,007 = 7.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 売上高は2015年から2018年にかけて増加傾向を示しているが、2019年には大きく減少している。特に2018年には8,597百万米ドルのピークを記録した後、2019年に約75％の減少を見せている。この変動は、売上の成長持続性が不安定である可能性を示唆している。
- 売掛金および手形、商業
- 売掛金も同期間において増加傾向にあり、2015年の約4,078百万米ドルから2018年には約12,376百万米ドルへと増加している。ただし、2019年には約3,007百万米ドルへと大幅に減少している。これは売掛金の回収効率の改善や売上減に伴うものである可能性があり、キャッシュフローや請求管理の改善が反映されていると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2015年の11.96から2017年の5.52まで低下し、その後2018年に6.95、2019年には7.15と回復傾向を示している。これは売掛金の回収効率が改善していることを意味し、売掛金の管理改善が進んだ結果と推測される。回転率の向上は、資金の流動性や運転資本管理に好影響を与えていると考えられる。
買掛金回転率
DuPont de Nemours Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 14,056) | 65,333) | 50,414) | 37,641) | 37,836) | |
| 買掛金 | 2,934) | 13,113) | 12,861) | 6,920) | 5,864) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 4.79 | 4.98 | 3.92 | 5.44 | 6.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 14,056 ÷ 2,934 = 4.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移と分析
- 売上原価は2015年から2019年にかけて変動しており、2015年の37836百万米ドルから2018年の65333百万米ドルへ増加した後、2019年には大幅に減少して14056百万米ドルとなっている。この傾向に基づき、企業のコスト構造や生産効率に大きな変動があった可能性が示唆される。特に2019年の売上原価の急減は、製造コストの改善や資産売却等の一時的な要因によるものと考えられる。
- 買掛金の変動とその意味
- 買掛金は2015年の5864百万米ドルから2018年の13113百万米ドルまで増加し、その後2019年には2934百万米ドルへと減少した。この動きは、企業の仕入取引や支払い条件の変化を反映している可能性がある。買掛金の増加は、仕入管理の拡大や支払条件の緩和を示す一方、2019年の減少は資金繰りの改善や支払い管理の強化を示唆している。
- 買掛金回転率の動向と解釈
- 買掛金回転率は、2015年の6.45から2017年の3.92に低下し、その後2018年の4.98で一時的に回復した後、2019年には4.79へやや減少している。回転率の低下は、支払の遅延や仕入管理の緩慢さを示し、これにより資金の流動性や支払条件の変化が示唆される。一方、2018年の回復は、支払い条件の見直しや資金繰りの改善の兆しと考えられる。
運転資本回転率
DuPont de Nemours Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 9,999) | 49,603) | 49,893) | 23,659) | 24,475) | |
| レス： 流動負債 | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
| 運転資本 | 1,653) | 24,888) | 23,765) | 11,055) | 13,260) | |
| 売り上げ 高 | 21,512) | 85,977) | 62,484) | 48,158) | 48,778) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 13.01 | 3.45 | 2.63 | 4.36 | 3.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 21,512 ÷ 1,653 = 13.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2015年から2018年までの期間において、運転資本は一時的に増加し、その後、2019年には大幅に減少しています。特に、2018年末と比較して2019年末の運転資本は著しく減少しており、資金繰りの改善や資産の効率的な運用を示唆しています。
- 売上高の推移
- 売上高は、2016年のほぼ横ばいから2017年にかけて増加を始め、2018年にはさらに大きく伸びています。2019年には大幅な減少が見られるものの、前年と比べて依然として高水準にあります。これは一部の売上高の変動があった可能性を示唆しています。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は、2015年の3.68から2016年に増加し、2017年に低下した後、2018年に再び上昇しています。特に2019年には13.01と著しく高まり、運転資本の効率的な活用が改善されたことを示しています。これにより、少ない運転資本でより多くの売上を生み出す効率性が向上していると解釈されます。
- 総合的な判断
- 総じて、同期間において売上高の一時的な伸びとともに運転資本の調整が見られ、運転資本回転率も大きく改善しています。2019年の運転資本の減少と回転率の大幅な増加は、資産の効率的運用や資金効率の向上を示しており、全体的に財務の効率性が向上している傾向がうかがえます。一方で、売上高の減少はビジネス環境や一時的な要因の可能性も考慮する必要があります。
在庫のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.25 | 3.93 | 2.97 | 5.11 | 5.51 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 112 | 93 | 123 | 71 | 66 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.25 = 112
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2015年から2019年にかけて、在庫回転率は一定の変動を見せているものの、全体としては減少傾向にある。2015年の5.51から2019年の3.25へと、在庫の効率的な回転がやや鈍化していることが示唆される。これにより、商品の販売や在庫管理の効率性が低下した可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2015年の66日から2019年には112日へと増加している。この増加は在庫の回転遅延を意味し、商品が在庫として滞留する期間が長くなったことを示す。特に2017年には123日とピークを迎え、その後やや短縮したものの、依然として2015年と比べて長い期間をかけている。
- 総合的な評価
- この期間における在庫回転率の低下とローテーション日数の増加は、在庫管理効率の低下を示している。販売サイクルの遅延や在庫過剰の可能性が考えられるため、経営陣は在庫管理の改善策を検討する必要がある。一方で、これらの指標の変動は市場環境や事業戦略の変化とも関連している可能性があり、総合的な判断には他の財務指標や市場動向の分析も必要である。
売掛金のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 7.15 | 6.95 | 5.52 | 10.32 | 11.96 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 51 | 53 | 66 | 35 | 31 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 7.15 = 51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2015年から2019年までの期間において、売掛金回転率は全体的に低下傾向を示していたが、2018年以降、一部回復の兆しが見られる。具体的には、2015年の11.96から2017年には5.52まで減少し、その後、2018年に6.95、2019年に7.15へと回復している。この動きは、売掛金の回収期間または営業活動の運用効率の変化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2015年の31日から2017年に66日にピークを迎え、その後2018年には53日、2019年には51日に縮小した。これは、売掛金の回収にかかる平均日数が長期化した後、徐々に回収期間が短縮していることを示している。特に、2017年のピークは回収遅延の可能性を示唆しており、その後の短縮は回収効率の改善や信用管理の強化を反映していると考えられる。
運転サイクル
DuPont de Nemours Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 93 | 123 | 71 | 66 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 51 | 53 | 66 | 35 | 31 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 163 | 146 | 189 | 106 | 97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 112 + 51 = 163
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2015年から2017年にかけて増加傾向を示し、その後2018年に減少し、2019年には再び増加しています。特に2017年に大きく跳ね上がったことから、在庫回転の効率性に一時的な低下が見られ、その後の改善または変動を示唆しています。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2015年から2017年にかけて徐々に増加し、ピークは2017年に達しています。その後は2018年と2019年にわたり、やや減少傾向を示しています。これは、売掛金回収の効率性が一時的に低下したものの、後に改善しつつあることを示唆しています。
- 運転サイクルの変動
- 運転サイクルは、2015年から2017年まで緩やかに増加し、2017年にピークに達しています。2018年に若干の縮小が見られるものの、その後は再び増加し、2019年には最長となっています。これらの変動は、運転資本の管理やサプライチェーンの効率性における変化を反映している可能性があります。
- 総合的な考察
- 全体として、在庫、売掛金、運転サイクルのいずれも2017年にピークを迎え、その後の数年間で一部改善の兆しが見られるものの、2019年には再び長期化している傾向が観察される。この動きは、企業の運転資本管理において一時的な効率低下と回復の過程があったことを示唆し、資金繰りや流動性の側面での注意が必要である可能性を示唆している。
買掛金のローテーション日数
DuPont de Nemours Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 4.79 | 4.98 | 3.92 | 5.44 | 6.45 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 76 | 73 | 93 | 67 | 57 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 4.79 = 76
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向と分析
-
分析期間にわたり、買掛金回転率は全体的に低下傾向を示している。具体的には、2015年から2017年にかけては、6.45から3.92へと減少している。この期間の減少は、同期間の売上高や仕入れの変動、または支払条件の変更などを反映した可能性がある。
ただし、2018年以降には回転率がやや上昇し、2018年の4.98、2019年の4.79となっている。これは、買掛金の支払い管理の改善や仕入れ活動の変化に起因している可能性が考えられる。
- 買掛金のローテーション日数の傾向
-
買掛金のローテーション日数は、2015年から2017年にかけて増加し、2015年の57日から2017年には93日へと進展している。この増加は、取引先への支払期間の延長や、資金繰りの調整を反映している可能性がある。
その後、2018年には73日に減少し、2019年にはやや増加して76日となっているが、2015年時点の水準には戻っていない。これらの変動は、支払条件の交渉や資金調達戦略の変化を示唆していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
DuPont de Nemours Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 93 | 123 | 71 | 66 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 51 | 53 | 66 | 35 | 31 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 76 | 73 | 93 | 67 | 57 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 87 | 73 | 96 | 39 | 40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 112 + 51 – 76 = 87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2019年にかけて、在庫のローテーション日数は全体として増加傾向を示している。具体的には、2015年の66日から2017年にかけて123日にピークを迎え、その後はやや縮小しつつも、2019年には112日と依然として高い水準に留まっている。この変動は、在庫管理の効率性や供給チェーンの変化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2015年の31日から2017年に66日へとほぼ2倍に近い増加を示したが、その後は少し短縮傾向にある。2018年には53日、2019年には51日にまで改善されており、回収効率の回復が見られる。これにより、クレジット管理の改善や回収の効率化が進んだ可能性が示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2015年の57日から2017年には93日へと拡大している。一方で、その後は若干縮小し、2018年の73日、2019年の76日となっている。この動きは、支払条件の変更や支払政策の調整、あるいは供給チェーンの交渉力の変化を示している可能性がある。
- キャッシュコンバージャンサイクル
- キャッシュコンバージャンサイクルは、2015年の40日から2017年には96日に増加し、その後2018年に73日とやや短縮されたものの、2019年には87日に再び増加している。これらの変動は、各項目の動きの総合的な影響によるものであり、資金繰りやキャッシュフローの効率性の変化を反映していると考えられる。