市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はDuPont de Nemours Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
MVA
DuPont de Nemours Inc., MVA計算
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金及び長期借入金の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 優先株、シリーズA、額面1.00ドル | ||||||
| 償還不能な非支配持分 | ||||||
| レス： 有価証券 | ||||||
| DuPontの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 市場(公正)価値の推移
- 調査期間中において、市場(公正)価値は2015年から2017年まで顕著な増加傾向を示し、2017年にピークの94,820百万米ドルに達した。その後、2018年に若干の減少を見せたものの、2019年には約59,435百万米ドルへと減少しており、全体としては高値からの調整局面に入っていると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2015年から2017年にかけて大幅に増加し、2017年には149,192百万米ドルに達した。2018年は約153,164百万米ドルと一時的に高水準を維持したが、その後2019年には約62,770百万米ドルに縮小している。これにより、投下資本は一時的な増加を経て、その後の縮小へと向かっていることが示唆される。
- 市場付加価値(MVA)の動向
- 市場付加価値は全期間を通じて負の値を示しており、2015年から2017年の間にさらに悪化し、2017年には-54,372百万米ドルまで低下した。2018年には-69,998百万米ドルと最も低い値を記録し、その後2019年には-3,335百万米ドルに回復している。この動きは、株式時価総額が投下資本を下回る状況が続いていたことを反映しており、特に2018年には深刻なマイナスに陥っていたことを示す。ただし、2019年においては一定の回復が観察され、内外の市場動向に対する改善の兆しも見て取れる。
時価付加スプレッド率
DuPont de Nemours Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2019 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値（MVA）の推移について
- 2015年から2019年までの期間において、市場付加価値は全体的に大きく変動している。2015年から2016年にかけては損失の減少により改善傾向を示したが、その後、2017年には大きな損失を抱え、2018年に至っても大幅な損失を維持した。2019年には減少幅が縮小し、損失幅は小さくなっているものの、依然としてマイナスの状態が続いている。これは、株主価値の創出が継続的に困難な状況にあることを示している。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は2015年から2017年にかけて顕著な増加を見せており、2017年には149,192百万米ドルに達した。その後、2018年には増加のペースが鈍化しつつも資本は維持されたが、2019年には大きく減少し、62,770百万米ドルに落ち込んでいる。この動きは、資本投資の縮小や資本効率の改善を示唆している可能性がある。
- 時価付加スプレッド率の変動について
- 時価付加スプレッド率は、2015年には-12.35％と負の値で推移していた。その後、2016年にはわずかに改善したものの（-3.77％）、2017年以降は大きく悪化し、2018年には-45.7％にまで低下した。翌2019年には5.31％とやや改善されたが、依然としてマイナス領域にあり、収益性の低さや資本コストと市場価値の乖離が続いていることを示している。全体として、市場価値と投下資本の関係において、収益性の改善は限定的であることが読み取れる。
時価付加証拠金率
DuPont de Nemours Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 市場付加価値 (MVA)
- この指標は、同社の市場価値が純資産や株主価値の合計を上回るかどうかを示しており、2015年から2018年にかけて著しい変動を見せている。特に2017年にはマイナスの値が大きく拡大し、2018年にはさらに深刻なマイナスに達していることから、市場の評価が大きく下落した期間であったことが示される。2019年には再びマイナスに転じており、市場価値の付加が依然として低迷している状況を反映している。
- 調整後売上高
- この指標は、売上高の変動を示し、2015年から2018年にかけて増加傾向にあり、2018年には最大値を記録している。しかしながら、2019年には大きく減少し、2015年の水準を下回る結果となった。この動きは、売上高の成長が一時的なものであった可能性を示唆し、また2019年には売上高が著しく後退したことを示している。
- 時価付加証拠金率
- この指標は、時価総額に対する企業資産の付加価値を示すもので、2015年から2017年にかけて大幅に低下している。特に2017年には-83.89％と極端に低い値を示し、企業の時価と純資産の乖離が大きかったことを示唆している。2018年には若干改善されているものの、依然として低い水準にあり、2019年には-15.51％となっている。これらの数値は、市場からの企業価値の評価が否定的に傾いていることを反映している。