流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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流動流動性比率 | 1.20 | 2.01 | 1.91 | 1.88 | 2.18 | |
迅速な流動性比率 | 0.64 | 1.25 | 1.20 | 1.24 | 1.46 | |
現金流動性比率 | 0.18 | 0.55 | 0.55 | 0.52 | 0.76 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率の推移
- 2015年から2018年まで、流動性比率は一定程度の安定性を保っており、2016年には1.88に低下したものの、その後わずかに回復し、2018年には2.01まで上昇している。2019年には1.2へ大きく低下しており、短期的な支払能力に関して懸念が生じている可能性が示唆される。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は、2015年の1.46から2016年にかけて1.24に下落し、その後わずかに回復して2018年には1.25となったが、2019年には0.64へ大きく低下している。この傾向は、即時の支払い資産が減少していることを示し、短期的な支払能力の悪化を意味していると考えられる。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は、2015年の0.76から2018年の0.55までやや低下した後、2019年には0.18にまで急激に減少している。これは、現金や現金同等物の比率が大きく減少していることを示し、流動性の脆弱性が高まっていることを示唆している。
流動流動性比率
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
流動資産 | 9,999) | 49,603) | 49,893) | 23,659) | 24,475) | |
流動負債 | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
流動性比率 | ||||||
流動流動性比率1 | 1.20 | 2.01 | 1.91 | 1.88 | 2.18 | |
ベンチマーク | ||||||
流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | |
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 9,999 ÷ 8,346 = 1.20
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分析の結果、流動資産の推移には大きな変動が見られる。2017年には約4.99億米ドルに増加したものの、その後2018年にやや横ばい状況となり、2019年に急激に減少している。特に2019年の流動資産が約0.999億米ドルにまで縮小している点は注目される。
一方、流動負債については、2017年に2.61億米ドルとピークに達し、その後減少傾向を示している。2019年には約0.834億米ドルとなっており、流動負債の削減が観察される。これにより、流動負債と流動資産の差異が縮小し、資産の流動性や支払能力に関する懸念が増している可能性が示唆される。
流動流動性比率は、2015年から2018年にかけて2.18から2.01まで比較的安定した範囲で推移していたが、2019年には1.2に大きく低下している。この比率の低下は、流動資産が流動負債に対し十分に対応できる水準を下回る兆候と解釈でき、短期的な資金繰りの課題や流動性リスクの増加を示していると考えられる。
迅速な流動性比率
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
現金および現金同等物 | 1,540) | 13,482) | 13,438) | 6,607) | 8,577) | |
有価証券 | —) | 134) | 956) | —) | —) | |
売掛金および手形、商業 | 3,007) | 12,376) | 11,314) | 4,666) | 4,078) | |
売掛金および手形、その他 | 795) | 4,963) | 5,579) | 4,358) | 3,768) | |
クイックアセットの合計 | 5,342) | 30,955) | 31,287) | 15,631) | 16,423) | |
流動負債 | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
流動性比率 | ||||||
迅速な流動性比率1 | 0.64 | 1.25 | 1.20 | 1.24 | 1.46 | |
ベンチマーク | ||||||
迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | |
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 5,342 ÷ 8,346 = 0.64
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- 短期資産の動向
- クイックアセットの合計は2015年から2019年にかけて大きく変動しており、2017年にピークを迎え、その後2018年には横ばいとなったが、2019年には大きく減少している。この動きは、流動性資産の減少を反映している可能性がある。
- 短期負債の推移
- 流動負債もまた、増加と減少を繰り返している。2017年に最も高くなり、その後減少傾向にあるものの、2019年には再び増加し、その後の水準は2015年と比較して高い水準となっている。これにより、企業の流動負債比率は変動していることが示されている。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は、2015年から2017年にかけておおむね安定しているが、2018年にはやや上昇した後、2019年には著しく低下し、0.64に落ちている。これは、短期資産に対する流動負債の割合が低下したことを示し、短期支払い能力に懸念が生じている可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- これらのデータから、2017年以降において短期資産と負債ともに増減を繰り返していることが伺える。特に、2019年の流動性比率の急激な低下は、短期の支払い能力の低下を示しており、財務の流動性管理に課題がある可能性がある。企業は短期資産の充実と負債管理の見直しを検討する必要があると考えられる。
現金流動性比率
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
現金および現金同等物 | 1,540) | 13,482) | 13,438) | 6,607) | 8,577) | |
有価証券 | —) | 134) | 956) | —) | —) | |
現金資産総額 | 1,540) | 13,616) | 14,394) | 6,607) | 8,577) | |
流動負債 | 8,346) | 24,715) | 26,128) | 12,604) | 11,215) | |
流動性比率 | ||||||
現金流動性比率1 | 0.18 | 0.55 | 0.55 | 0.52 | 0.76 | |
ベンチマーク | ||||||
現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | |
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,540 ÷ 8,346 = 0.18
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- 現金資産総額の推移
- 2015年から2018年にかけて、現金資産総額は大きく変動しており、2017年には最大値の1億4394万米ドルに達している。一方、2019年には大きく減少し、1540万米ドルとなっている。これにより、過去数年間において資産の変動が著しい傾向が示されている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2015年から2017年にかけて増加傾向を示し、2017年には26128百万米ドルとピークに達している。2018年にはやや減少したが、2019年には再び減少し、8346百万米ドルとなっている。この動きは、短期負債の増減に伴う資金負債管理の変化を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の推移
- 最初の2年間において、現金流動性比率は0.76および0.52と変動しているが、その後はほぼ横ばいの0.55を維持していた。しかし、2019年には著しく低下し、0.18となっている。この低下は、現金資産の大幅な減少と流動負債の増加に伴うものであり、短期の支払能力の低下を示唆している可能性がある。
- 総括
- この期間の財務データからは、現金資産と流動負債の増減に伴う資金の流動性の変化が顕著に見られる。特に、2019年の現金資産の減少と流動性比率の急落は、短期資金繰りの厳しさを示すものであり、今後の資金管理戦略の見直しが必要と考えられる。