キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Honeywell International Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	5,740)	5,672)	4,967)	5,610)	4,865)
非支配持分に帰属する当期純利益	(35)	(14)	(1)	(68)	(86)
ハネウェルに帰属する当期純利益	5,705)	5,658)	4,966)	5,542)	4,779)
減価償却	671)	659)	657)	674)	644)
償却	663)	517)	547)	549)	358)
非戦略事業・非戦略資産の売却損益(利益)	1)	(5)	(22)	(102)	3)
売却目的で保有する資産の減損	219)	—)	—)	—)	—)
リポジショニングおよびその他の料金	244)	860)	1,266)	569)	575)
リポジショニングおよびその他の料金の正味支払い	(479)	(459)	(512)	(692)	(833)
NARCO Buyoutの支払い	—)	(1,325)	—)	—)	—)
年金およびその他の退職後の収入	(476)	(406)	(510)	(1,114)	(798)
年金およびその他の退職後給付金の支払い	(32)	(38)	(23)	(43)	(47)
株式報酬費用	194)	202)	188)	217)	168)
繰延法人税	(233)	153)	(180)	178)	(175)
売掛金の償還手数料	—)	—)	—)	—)	509)
他	(617)	(837)	(358)	(28)	(338)
売掛金	(96)	(42)	(739)	(8)	669)
在庫	(304)	(626)	(440)	(685)	(67)
その他の流動資産	371)	17)	232)	(276)	191)
買掛金	95)	518)	(155)	744)	15)
未払負債	171)	494)	357)	513)	555)
資産および負債の変動(買収および売却の影響を差し引いたもの)	237)	361)	(745)	288)	1,363)
ハネウェルに帰属する純利益を営業活動によるネットキャッシュに調整するための調整	392)	(318)	308)	496)	1,429)
営業活動によるネットキャッシュ	6,097)	5,340)	5,274)	6,038)	6,208)
設備投資	(1,164)	(1,039)	(766)	(895)	(906)
有形固定資産(有形固定資産)の売却による調達資金	—)	43)	29)	27)	57)
投資の増加	(1,077)	(560)	(1,211)	(2,373)	(3,236)
投資の減少	870)	971)	1,255)	2,525)	3,508)
Garrett Motion Inc.からの領収書	—)	—)	409)	586)	—)
(支払)デリバティブ契約の決済からの領収書	94)	6)	369)	192)	(149)
買収のために支払われた現金(取得した現金を差し引いたもの)	(8,880)	(718)	(178)	(1,326)	(261)
事業の売却による収益(支払われた手数料を差し引いたもの)	—)	4)	—)	203)	—)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(10,157)	(1,293)	(93)	(1,061)	(987)
コマーシャル・ペーパーの発行およびその他の短期借入金による収入	13,838)	12,991)	7,661)	5,194)	10,474)
コマーシャルペーパーおよびその他の短期借入金の支払い	(11,578)	(13,663)	(8,447)	(5,190)	(10,400)
普通株式の発行による収入	537)	196)	320)	229)	393)
長期借入金の発行による収入	10,408)	2,986)	2,953)	2,517)	10,125)
長期借入金の返済	(1,812)	(1,731)	(1,850)	(4,917)	(4,308)
普通株式の買戻し	(1,655)	(3,715)	(4,200)	(3,380)	(3,714)
支払われた現金配当金	(2,902)	(2,855)	(2,719)	(2,626)	(2,592)
他	3)	28)	(48)	(81)	(59)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	6,839)	(5,763)	(6,330)	(8,254)	(81)
為替相場の変動が現金及び現金同等物に及ぼす影響	(137)	14)	(183)	(39)	68)
現金および現金同等物の純増(減少)	2,642)	(1,702)	(1,332)	(3,316)	5,208)
期首における現金および現金同等物	7,925)	9,627)	10,959)	14,275)	9,067)
現金および期末現金同等物	10,567)	7,925)	9,627)	10,959)	14,275)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

全体的な売上及び純利益の推移: 2020年から2024年までの期間において、ハネウェルに帰属する純利益は一貫してプラスを維持しており、特に2024年には5705百万米ドルと前年度からわずかに増加している。売上高の手取りも増加傾向にあり、一部期間では会計上の調整などにより変動が見られるものの、全体として収益性は安定して向上していると評価できる。
営業キャッシュフローと投資活動: 営業活動によるネットキャッシュは年間を通じて高い水準を維持し、2024年には6097百万米ドルに達している。この間、設備投資は大きな変動を示しながらも総じて堅実な投資を継続しており、特に2024年の投資額は1164百万米ドルである。一方、投資活動のネットキャッシュは概ねマイナスを示し、特に2024年は-10157百万米ドルと大きな資金流出を伴っている。これは買収や投資の拡大によるものであり、長期的な成長戦略の一環と解釈される。
財務活動と資金調達: 財務活動によるネットキャッシュは2024年に大きくプラスに転じており、6839百万米ドルの純増となっている。この変化は、新規の長期借入金の発行（10408百万米ドル）、普通株式の発行および株式買戻しの規模調整によるものであり、資本調達と負債管理のバランスを示している。なお、配当金支払い額は引き続き高水準で推移している。
純資産とキャッシュポジションの動向: 期末の現金及び現金同等物は2024年に10567百万米ドルと、期首の7925百万米ドルから増加している。これにより、流動性は良好な状態を維持し、為替の影響も合わせて総合的なキャッシュの増加に寄与している。総じてみると、企業は安定したキャッシュフローを確保しつつ、積極的な資金調達と資本管理を行っていると評価できる。
その他の重要な要素: 2024年には売却目的資産の減損（219百万米ドル）やリポジショニングに関わる費用および収益が見られるなど、資産の最適化や事業の再構築に努めていることが示唆される。また、年金負債や退職給付の支払いも継続されており、資金負担の管理が継続的な課題とされる。これらの要素は、長期的な財務戦略の一環としての資産見直しや負債調整の一部と解釈できる。

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

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