負債の分析
総負債(帳簿価額)
Lowe’s Cos. Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29).
過去5年間の負債構成を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 短期借入金
- 2021年から2023年までデータが存在しません。2024年以降もデータが欠損しており、短期的な資金調達戦略の評価は困難です。
- 長期債務の現在の満期
- 2021年度は1112百万米ドルでしたが、2022年度には868百万米ドルに減少しました。その後、2023年度には585百万米ドルとさらに減少しましたが、2025年度には2586百万米ドルと大幅に増加し、2026年度には2431百万米ドルとなっています。この変動は、債務の償還スケジュールや再調達戦略の変化を示唆している可能性があります。
- 長期借入金(現在の満期を除く)
- 2021年度の20668百万米ドルから、2022年度には23859百万米ドル、2023年度には32876百万米ドルと増加傾向にありました。2024年度には35384百万米ドルとさらに増加しましたが、2025年度には32901百万米ドルに減少し、2026年度には37490百万米ドルと再び増加しています。この変動は、事業拡大や投資活動に関連した資金調達の必要性を示唆している可能性があります。
- 総負債(帳簿価額)
- 2021年度の21780百万米ドルから、2022年度には24727百万米ドル、2023年度には33960百万米ドルと一貫して増加しました。2024年度には35921百万米ドルと増加が鈍化しましたが、2025年度には35487百万米ドルに減少し、2026年度には39921百万米ドルと再び増加しています。総負債の増加は、事業規模の拡大や積極的な投資戦略を反映している可能性があります。2025年度の減少は、債務の返済や事業の効率化による可能性があります。
全体として、長期借入金と総負債は増加傾向にありますが、短期借入金に関するデータは不足しています。長期債務の現在の満期の変動は、債務管理戦略の変化を示唆しており、詳細な分析が必要です。
総負債(公正価値)
| 2026/01/30 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金 | —) |
| 住宅ローンノート | 1) |
| 無担保手形 | 34,907) |
| 2025年タームローン | 1,999) |
| ファイナンス・リース債務 | 391) |
| 総負債(公正価値) | 37,298) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 4.06%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 6.24% | 1) | —) | |
| 3.29% | 12,638) | 416) | |
| 4.26% | 9,140) | 389) | |
| 5.74% | 1,054) | 60) | |
| 3.88% | 2,456) | 95) | |
| 3.78% | 5,574) | 211) | |
| 4.86% | 3,954) | 192) | |
| 5.19% | 2,714) | 141) | |
| 4.88% | 1,999) | 98) | |
| 4.85% | 391) | 19) | |
| 合計値 | 39,921) | 1,621) | |
| 4.06% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,621 ÷ 39,921 = 4.06%
発生した利息費用
Lowe’s Cos. Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2026/01/30 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,527) | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | |||||||
| 資産計上された利息 | 8) | 6) | 4) | 4) | 3) | —) | |||||||
| 発生した利息費用 | 1,535) | 1,478) | 1,487) | 1,164) | 900) | 872) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連の財務指標の推移を分析します。
- 利息
- 利息の数値は、2021年の872百万米ドルから2024年の1483百万米ドルまで一貫して増加傾向にあります。2024年から2025年にかけては若干の減少（1472百万米ドル）が見られますが、2026年には再び増加し、1527百万米ドルに達しています。全体として、期間を通じて顕著な増加傾向が認められます。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2022年の3百万米ドルから2026年の8百万米ドルまで、着実に増加しています。この増加は、将来の利息支払いを反映していると考えられます。データは2021年について提供されていません。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、利息の推移と類似したパターンを示しており、2021年の872百万米ドルから2024年の1487百万米ドルまで増加しています。2025年には1478百万米ドルに減少しますが、2026年には1535百万米ドルと最高値を記録しています。発生した利息費用は、実際に支払われた利息を表しており、利息の増加と一致しています。
全体として、これらの指標は、利息費用の増加傾向を示唆しています。これは、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方の結果である可能性があります。資産計上された利息の増加は、将来の利息費用の増加を示唆しており、財務計画において考慮すべき事項です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29).
2026 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資本化額控除後)
= 10,274 ÷ 1,527 = 6.73
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 10,274 ÷ 1,535 = 6.69
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて変動を示し、9.88から8.79へと減少しました。その後、2024年には7.86に、2025年には7.22に、そして2026年には6.73へと一貫して低下しています。この傾向は、金利支払いをカバーするための収益性の低下を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標も、資産計上利息なしのインタレスト・カバレッジ・レシオと同様のパターンを示しています。2021年の9.88から2023年には8.76に減少し、その後、2024年の7.84、2025年の7.19、2026年の6.69へと継続的に低下しています。調整後の値も、金利支払いのカバー能力が低下していることを示唆しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年から2026年にかけて一貫して低下しており、収益性の悪化または金利費用の増加、あるいはその両方が原因である可能性があります。この傾向は、将来の財務上の脆弱性を示唆する可能性があるため、注意深く監視する必要があります。