負債の分析
総負債(帳簿価額)
Lowe’s Cos. Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
分析期間において、短期借入金は変動を示しています。2020年には1941百万米ドルであったものが、その後減少を経て2022年には499百万米ドルにまで低下しました。2023年以降はデータが欠損しています。
- 長期債務の現在の満期
- 長期債務の現在の満期は、2020年の597百万米ドルから2021年には1112百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には868百万米ドル、2023年には585百万米ドルと減少傾向にあり、2024年には537百万米ドル、2025年には2586百万米ドルと再び増加しています。
長期借入金（現在の満期を除く）は、一貫して増加傾向にあります。2020年の16768百万米ドルから、2021年には20668百万米ドル、2022年には23859百万米ドル、2023年には32876百万米ドル、2024年には35384百万米ドルと増加し、2025年には32901百万米ドルとなっています。増加率は徐々に鈍化しているように見受けられます。
- 総負債
- ファイナンス・リース債務を含む総負債（帳簿価額）は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2020年の19306百万米ドルから、2021年には21780百万米ドル、2022年には24727百万米ドル、2023年には33960百万米ドル、2024年には35921百万米ドルと増加し、2025年には35487百万米ドルとなっています。2024年から2025年にかけての増加幅は縮小しています。
全体として、長期借入金と総負債は増加傾向にありますが、短期借入金と長期債務の現在の満期は変動しています。負債構成の変化は、資金調達戦略や事業拡大の可能性を示唆していると考えられます。2025年の長期債務の現在の満期の大幅な増加は、今後の財務状況に影響を与える可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2025/01/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金 | —) |
| ファイナンスリース債務を除く長期債務 | 31,558) |
| ファイナンス・リース債務 | 475) |
| ファイナンス・リース債務を含む総負債(公正価値) | 32,033) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.90 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 3.97%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 6.24% | 1) | —) | |
| 3.40% | 11,215) | 381) | |
| 3.70% | 7,709) | 285) | |
| 5.93% | 858) | 51) | |
| 4.09% | 2,578) | 105) | |
| 4.04% | 3,820) | 154) | |
| 4.35% | 6,118) | 266) | |
| 5.19% | 2,713) | 141) | |
| 4.89% | 475) | 23) | |
| 合計値 | 35,487) | 1,407) | |
| 3.97% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,407 ÷ 35,487 = 3.97%
発生した利息費用
Lowe’s Cos. Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | 718) | |||||||
| 資産計上された利息 | 6) | 4) | 4) | 3) | —) | 1) | |||||||
| 発生した利息費用 | 1,478) | 1,487) | 1,164) | 900) | 872) | 719) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連の財務状況を分析します。利息、資産計上された利息、発生した利息費用の推移を評価することで、財務健全性に関する洞察を得ることができます。
- 利息
- 利息は、2020年の718百万米ドルから2024年の1483百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。2024年から2025年にかけては、わずかな減少が見られ、1472百万米ドルとなっています。この増加は、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方を反映している可能性があります。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2020年にはデータがありませんでしたが、2022年には3百万米ドル、2023年には4百万米ドル、2024年には4百万米ドル、そして2025年には6百万米ドルと増加しています。この増加は、将来の利息支払いを繰り延べ、財務諸表に計上していることを示唆しています。増加傾向は、長期的な借入金の増加と関連している可能性があります。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年の719百万米ドルから2024年の1487百万米ドルへと、利息と同様に一貫して増加しています。2025年には1478百万米ドルと、わずかな減少が見られます。発生した利息費用は、実際に支払われた利息を表しており、利息の増加傾向と一致しています。利息と発生した利息費用はほぼ同額であり、これは資産計上された利息が全体的な利息費用に与える影響が限定的であることを示唆しています。
全体として、データは、過去5年間で利息関連の費用が増加していることを示しています。2024年から2025年にかけてのわずかな減少は、将来の財務状況を評価する上で注視すべき点です。資産計上された利息の増加は、将来の利息支払いに注意する必要があることを示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資本化額控除後)
= 10,625 ÷ 1,472 = 7.22
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 10,625 ÷ 1,478 = 7.19
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、8.83から13.49へと増加しました。この上昇傾向は、金利支払いをカバーする能力が向上したことを示唆しています。しかし、2023年には8.79に低下し、2024年には7.86、2025年には7.22と、継続的に減少しています。この減少傾向は、金利支払いの負担が増加しているか、または収益性が低下している可能性を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- この指標も、資産計上利息なしのインタレスト・カバレッジ・レシオと同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけて8.82から13.45へと上昇し、その後2023年には8.76に低下、2024年には7.84、2025年には7.19と減少しています。調整後の値も、金利支払いの負担が増加しているか、または収益性が低下している可能性を示唆しています。両方の指標の動きはほぼ一致しており、資産計上利息の影響は限定的であると考えられます。
全体として、インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年をピークとして、その後継続的に低下しています。この傾向は、将来的な財務の安定性に対する懸念を引き起こす可能性があります。特に、2025年の値は、過去5年間の最低水準に達しており、注意が必要です。この傾向の根本的な原因を特定し、適切な対策を講じることが重要です。