Stock Analysis on Net
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Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Lowe’s Cos. Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 — = 16.14% × —
2024/02/02 — = 18.49% × —
2023/02/03 — = 14.73% × —
2022/01/28 — = 18.91% × —
2021/01/29 406.05% = 12.49% × 32.52
2020/01/31 217.09% = 10.85% × 20.02

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

ROEを3つの要素に分解

Lowe’s Cos. Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 — = 8.31% × 1.94 × —
2024/02/02 — = 8.94% × 2.07 × —
2023/02/03 — = 6.63% × 2.22 × —
2022/01/28 — = 8.77% × 2.16 × —
2021/01/29 406.05% = 6.51% × 1.92 × 32.52
2020/01/31 217.09% = 5.93% × 1.83 × 20.02

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

ROEを5つの要素に分解

Lowe’s Cos. Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 — = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94 × —
2024/02/02 — = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07 × —
2023/02/03 — = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22 × —
2022/01/28 — = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16 × —
2021/01/29 406.05% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92 × 32.52
2020/01/31 217.09% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83 × 20.02

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Lowe’s Cos. Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2025/01/31 16.14% = 8.31% × 1.94
2024/02/02 18.49% = 8.94% × 2.07
2023/02/03 14.73% = 6.63% × 2.22
2022/01/28 18.91% = 8.77% × 2.16
2021/01/29 12.49% = 6.51% × 1.92
2020/01/31 10.85% = 5.93% × 1.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年にかけて総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Lowe’s Cos. Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2025/01/31 16.14% = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94
2024/02/02 18.49% = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07
2023/02/03 14.73% = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22
2022/01/28 18.91% = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16
2021/01/29 12.49% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92
2020/01/31 10.85% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年にかけて総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Lowe’s Cos. Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2025/01/31 8.31% = 0.76 × 0.86 × 12.70%
2024/02/02 8.94% = 0.76 × 0.87 × 13.50%
2023/02/03 6.63% = 0.71 × 0.89 × 10.50%
2022/01/28 8.77% = 0.75 × 0.93 × 12.58%
2021/01/29 6.51% = 0.75 × 0.90 × 9.61%
2020/01/31 5.93% = 0.76 × 0.89 × 8.79%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年度の純利益率が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。