Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

固定資産の合計は、2020年から2021年にかけてわずかに増加し、7200百万米ドルから7315百万米ドルへと推移しました。その後、2022年には7278百万米ドルに減少しましたが、2023年には6793百万米ドル、2024年には6785百万米ドルと減少傾向が続きました。2025年には6811百万米ドルと若干の増加が見られます。

建物と建物の改良

建物と建物の改良は、2020年の17862百万米ドルから2022年の18433百万米ドルまで一貫して増加しました。2023年には17784百万米ドルに減少し、2024年には18039百万米ドルと再び増加しました。2025年には18386百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

備品

備品は、2020年から2022年まで10377百万米ドルから10533百万米ドルへと緩やかに増加しました。2023年には9541百万米ドルに大幅に減少し、2024年には10238百万米ドルと回復しました。2025年には10988百万米ドルと、さらに増加しています。

建設中

建設中の資産は、2020年の506百万米ドルから2021年の831百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年の715百万米ドル、2023年の793百万米ドル、2024年の708百万米ドルと変動し、2025年には616百万米ドルに減少しました。

プロパティのコストは、2020年の35945百万米ドルから2022年の36959百万米ドルまで増加傾向にありましたが、2023年には34911百万米ドルに減少しました。2024年には35770百万米ドルと回復し、2025年には36801百万米ドルとさらに増加しています。

減価償却累計額

減価償却累計額は、2020年から2022年まで一貫して増加し、-17276百万米ドルから-17888百万米ドルへと推移しました。2023年には-17344百万米ドルに減少し、2024年には-18117百万米ドルと再び増加しました。2025年には-19152百万米ドルと、増加幅が拡大しています。

資産から減価償却累計額を差し引いたものは、2020年の18669百万米ドルから2021年の19155百万米ドルへと増加しました。その後、2022年の19071百万米ドル、2023年の17567百万米ドル、2024年の17653百万米ドルと減少傾向にあり、2025年には17649百万米ドルとほぼ横ばいです。

分析の結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。平均年齢比は、2020年から2025年にかけて一貫して上昇しており、60.1%から63.86%へと増加しています。この傾向は、資産の老朽化を示唆している可能性があります。

平均年齢比

この指標の上昇は、既存の資産がより古くなっていることを意味し、将来的な更新や交換の必要性が高まる可能性があります。特に、2022年から2025年にかけての上昇幅が大きくなっています。

推定総耐用期間は、2020年の21年から2022年の16年まで減少した後、2022年から2025年まで15年で安定しています。この減少は、新規に導入される資産の耐用年数が短くなっているか、または既存資産の耐用年数の見直しが行われたことを示唆している可能性があります。

推定総耐用期間

耐用期間の短縮は、減価償却費の増加につながる可能性があり、収益性に影響を与える可能性があります。また、より頻繁な資産交換が必要となるため、資本支出の増加も予想されます。

推定年齢、購入からの経過時間は、2020年から2023年まで12年から9年へと減少しましたが、2024年には10年に戻り、2025年も10年で安定しています。この変動は、資産の購入時期のばらつきや、特定の年に大規模な購入が行われたことによる影響が考えられます。

推定年齢、購入からの経過時間

この指標は、資産の更新サイクルを理解する上で重要です。購入からの経過時間が長くなるほど、資産の交換時期が近づいていることを意味します。

推定余寿命は、2020年の8年から2025年の5年まで一貫して減少しています。これは、資産の残存価値が低下していることを示唆しており、将来的な収益への貢献度が低下する可能性があります。

推定余寿命

余寿命の減少は、資産の老朽化に伴う自然な現象ですが、適切なメンテナンスや更新計画を立てることで、その影響を緩和することができます。余寿命が短い資産は、優先的に交換を検討する必要があります。

全体として、これらの指標は、資産の老朽化が進んでいることを示唆しています。将来的な資本支出の増加や、減価償却費の増加に備える必要があると考えられます。また、資産の更新サイクルを最適化し、適切なメンテナンス計画を策定することで、資産の有効活用を図ることが重要です。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示している。2020年の17276百万米ドルから2025年には19152百万米ドルへと、全体として約10.8%の増加が見られる。ただし、2023年には一時的に減少している。この減少は、資産の売却や減損、あるいは減価償却方法の変更などが考えられる。

プロパティのコストは、2020年から2022年まで緩やかに増加したが、2023年には大幅に減少した。2023年の34911百万米ドルは、2022年の36959百万米ドルと比較して約5.8%の減少である。その後、2024年には35770百万米ドルと若干回復し、2025年には36801百万米ドルと増加している。この変動は、不動産の売却、新規取得、または評価額の変動によって説明できる可能性がある。

土地の価値は、分析期間を通じて比較的安定している。2020年の7200百万米ドルから2025年の6811百万米ドルまで、わずかな変動にとどまっている。2023年には6793百万米ドルと最も低い水準に達しているが、その後は緩やかに回復している。土地の価値は、一般的に変動が少ない資産であるため、この傾向は妥当であると考えられる。

平均年齢比は、一貫して上昇傾向にある。2020年の60.1%から2025年には63.86%へと、約3.77%の増加が見られる。この上昇は、既存の資産の老朽化、または新規投資における新しい資産の導入が少ないことを示唆している可能性がある。平均年齢比の上昇は、将来的な設備投資の必要性を示唆する可能性がある。

減価償却累計額

全体的に増加傾向にあるが、2023年に一時的な減少が見られる。

プロパティ、コスト

2023年に大幅な減少が見られ、その後回復傾向にある。

陸

分析期間を通じて比較的安定している。

平均年齢比

一貫して上昇傾向にある。

過去5年間の財務データに基づき、資産および関連費用の動向を分析します。

プロパティ

プロパティのコストは、2020年から2021年にかけて増加し、359億4500万米ドルから367億200万米ドルへと約2.2%増加しました。 その後、2022年にはわずかに増加し369億5900万米ドルとなりましたが、2023年には349億1100万米ドルへと減少しました。 2024年には357億7000万米ドルに回復し、2025年には368億100万米ドルへと増加傾向を示しています。 全体として、プロパティコストは比較的安定しており、長期的な成長傾向が見られます。

土地

土地のコストは、2020年から2021年にかけて72億米ドルから73億1500万米ドルへと増加しました。 2022年には72億7800万米ドルにわずかに減少し、2023年には67億9300万米ドルへと大幅に減少しました。 2024年には67億8500万米ドルとほぼ横ばいであり、2025年には68億1100万米ドルへと小幅な増加が見られます。 土地のコストは、全体的に見て変動が大きく、特に2023年に顕著な減少が見られます。

減価償却費

減価償却費は、2020年の14億米ドルから2021年の15億米ドル、2022年の18億米ドル、2023年の19億米ドルへと一貫して増加しています。 2024年も19億米ドルで横ばいでしたが、2025年には20億米ドルへと増加しました。 この増加傾向は、プロパティの価値が時間とともに減少していくことを反映しています。

推定総耐用期間

推定総耐用期間は、2020年の21年から2021年の20年へと短縮されました。 その後、2022年には16年、2023年、2024年、2025年には15年と、さらに短縮されています。 耐用期間の短縮は、資産の陳腐化の加速や、会計方針の変更を示唆している可能性があります。

これらの指標を総合的に見ると、プロパティコストは比較的安定しているものの、土地のコストは変動が大きく、減価償却費は増加傾向にあります。 また、推定総耐用期間の短縮は、資産管理戦略や会計方針の変化を示唆している可能性があります。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示しています。2020年から2022年まで、この増加は比較的緩やかでしたが、2023年にわずかな減少が見られました。しかし、2024年と2025年には再び増加し、2025年には19152百万米ドルに達しています。この傾向は、固定資産への継続的な投資と、それらの資産の経年劣化を反映していると考えられます。

減価償却費

減価償却費は、2020年の1400百万米ドルから2022年の1800百万米ドルまで着実に増加しました。2023年と2024年は1900百万米ドルで横ばいでしたが、2025年には2000百万米ドルに増加しました。この増加は、減価償却累計額の増加と一致しており、固定資産の価値が徐々に消費されていることを示唆しています。

推定年齢、購入からの経過時間は、分析期間を通じて変動しています。2020年と2021年は12年でしたが、2022年には10年に短縮され、2023年には9年に短縮されました。その後、2024年と2025年には10年に戻っています。この変動は、固定資産の入れ替えサイクル、または資産の耐用年数の見直しによるものと考えられます。特に、2022年以降の推定年齢の安定化は、より一貫した資産管理戦略を示唆している可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、固定資産への投資と、それらの資産の経年劣化、および資産管理戦略の変化を示しています。減価償却累計額と減価償却費の増加は、事業運営に必要な資産の継続的な利用を反映しており、推定年齢の変動は、資産の入れ替えや耐用年数の見直しを示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、資産に関するいくつかの傾向が観察されます。

資産（減価償却累計額を差し引いたもの）

2020年から2021年にかけて、資産は増加傾向にあり、18669百万米ドルから19155百万米ドルへと増加しました。 しかし、2021年以降は減少傾向に転じ、2023年には17567百万米ドルまで低下しました。 2024年にはわずかに17653百万米ドルに増加しましたが、2025年には17649百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。 全体として、資産の規模は安定しているものの、成長は鈍化していると考えられます。

土地

土地の価値は、2020年から2021年にかけて7200百万米ドルから7315百万米ドルへと増加しました。 その後、2022年には7278百万米ドルに若干減少しましたが、2023年には6793百万米ドルと大幅に減少しました。 2024年には6785百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には6811百万米ドルと若干増加しました。 土地の価値は変動しているものの、全体的な規模は比較的安定しています。

減価償却費

減価償却費は、2020年の1400百万米ドルから一貫して増加しており、2025年には2000百万米ドルに達しています。 この増加傾向は、既存資産の利用が進んでいるか、新たな資産の導入が行われていることを示唆しています。

推定余寿命

推定余寿命は、2020年の8年から2025年には5年まで一貫して減少しています。 この減少は、資産の老朽化が進んでいることを示唆しており、将来的な資産更新の必要性を示唆しています。 減価償却費の増加と合わせて考えると、資産の陳腐化が進んでいる可能性があります。

これらの傾向を総合的に見ると、資産の規模は安定しているものの、資産の構成と状態には変化が見られます。 特に、推定余寿命の減少と減価償却費の増加は、将来的な投資と資産更新の必要性を示唆しています。