負債の分析
総負債(帳簿価額)
TJX Cos. Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30).
長期借入金に関するデータから、いくつかの傾向が観察されます。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2021年には750百万米ドルであった残高が、2022年にはデータが欠損し、2023年には500百万米ドルに減少しています。その後、2024年と2025年もデータが欠損し、2026年には999百万米ドルに増加しています。この項目は、期間を通じて変動が大きく、一貫した傾向は見られません。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2021年の5333百万米ドルから、2022年には3355百万米ドル、2023年には2859百万米ドルへと一貫して減少しています。2024年と2025年はそれぞれ2862百万米ドル、2866百万米ドルとほぼ横ばいですが、2026年には1870百万米ドルに大幅に減少しています。全体として、この期間における長期借入金は減少傾向にあります。
- 現在の部分(キャリー金額を含む)の長期債務総額
- 2021年の6083百万米ドルから、2022年には3355百万米ドル、2023年には3359百万米ドルへと減少しています。2024年、2025年、2026年はそれぞれ2862百万米ドル、2866百万米ドル、2869百万米ドルと、ほぼ横ばいの状態が続いています。この項目は、2021年から2023年にかけて減少した後、安定化しています。
長期借入金(当期部分を除く)と現在の部分(キャリー金額を含む)の長期債務総額を比較すると、2021年から2023年にかけて両者とも減少傾向にあり、その後、現在の部分の長期債務総額は安定化している一方、長期借入金(当期部分を除く)は2026年に大幅な減少を示しています。長期借入金の当座預金残高は、他の2つの項目と比較して変動が大きく、明確な傾向を特定することは困難です。
総負債(公正価値)
| 2026/01/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 長期借入金の当座預金残高 | 991) |
| 長期債務(現在の部分を除く) | 1,738) |
| 現在の部分を含む長期債務総額(公正価値) | 2,729) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31).
債務の加重平均金利
債務に対する加重平均実効金利: 2.56%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 2.32% | 999) | 23) | |
| 1.18% | 500) | 6) | |
| 3.89% | 496) | 19) | |
| 1.61% | 500) | 8) | |
| 4.52% | 383) | 17) | |
| 合計値 | 2,878) | 74) | |
| 2.56% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 74 ÷ 2,878 = 2.56%
発生した利息費用
TJX Cos. Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2026/01/31 | 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 資産計上利息を除く支払利息 | 74) | 76) | 79) | 84) | 120) | 194) | |||||||
| 資産計上利息 | 5) | 2) | 3) | 7) | 4) | 5) | |||||||
| 利息 | 79) | 78) | 82) | 91) | 123) | 199) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30).
近年の財務データにおいて、利息関連の項目に一定の変動が見られる。支払利息は、2021年の194百万米ドルから2022年には84百万米ドルへと大幅に減少。その後、2023年には79百万米ドル、2024年には76百万米ドル、2025年には74百万米ドルと緩やかに減少傾向を維持している。
- 支払利息の推移
- 2021年から2025年にかけて、支払利息は全体的に減少傾向にある。特に、2021年から2022年の減少幅が大きい。2024年以降は減少幅が縮小している。
資産計上利息は、2021年の5百万米ドルから2022年には4百万米ドルに減少。2023年には7百万米ドルに増加したが、2024年には3百万米ドル、2025年には2百万米ドルと再び減少。2026年には5百万米ドルに増加している。この項目は、年によって変動が大きく、一貫した傾向は見られない。
- 資産計上利息の推移
- 資産計上利息は、2021年から2025年にかけて、減少と増加を繰り返している。2023年の増加は一時的なものであり、その後は減少傾向にある。2026年には再び増加している。
利息合計は、支払利息と資産計上利息の合計であり、2021年の199百万米ドルから2022年には123百万米ドルへと大幅に減少。その後、2023年には91百万米ドル、2024年には82百万米ドル、2025年には78百万米ドルと緩やかに減少している。2026年には79百万米ドルと、2025年とほぼ同水準を維持している。
- 利息合計の推移
- 利息合計は、2021年から2025年にかけて、全体的に減少傾向にある。2021年から2022年の減少幅が最も大きい。2025年以降は減少幅が縮小し、ほぼ横ばいとなっている。
全体として、支払利息の減少が利息合計の減少に大きく貢献している。資産計上利息は変動が大きく、利息合計の推移に影響を与えているものの、その影響は限定的であると考えられる。利息合計は2025年以降、減少傾向が鈍化しており、今後の動向を注視する必要がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30).
2026 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 資産計上利息を除く支払利息
= 7,373 ÷ 74 = 99.64
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 利息
= 7,373 ÷ 79 = 93.33
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2021年の1.46から、2026年には99.64へと大幅に上昇しています。この増加は、利息支払いをカバーする能力が大幅に向上したことを示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2021年: 1.46
- 2022年: 37.8
- 2023年: 56.19
- 2024年: 76.53
- 2025年: 86.3
- 2026年: 99.64
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も同様に、2021年から2026年にかけて増加傾向にあります。2021年の1.42から、2026年には93.33へと上昇しています。このレシオも、調整後の利息支払いをカバーする能力が向上していることを示しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2021年: 1.42
- 2022年: 36.67
- 2023年: 51.87
- 2024年: 73.73
- 2025年: 84.09
- 2026年: 93.33
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2021年から2022年の間に顕著な増加が見られます。その後も、2023年から2026年にかけては、より緩やかなペースながらも増加が続いています。この傾向は、収益性の改善、または負債構造の変化、あるいはその両方が要因として考えられます。調整後のレシオは、調整前のレシオと比較して、一貫して低い水準にありますが、同様の増加傾向を示しています。