Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

無形固定資産の構成に顕著な変化が見られます。2023年度から2026年度にかけて、好意が大幅に増加しており、2023年度の311百万米ドルから2026年度の3945百万米ドルへと増加しています。この増加は、企業買収や事業再編による可能性があります。

好意

2023年度から2026年度にかけて、311百万米ドルから3945百万米ドルへと大幅に増加しました。これは、企業買収や事業再編の可能性を示唆しています。

お客様関連の無形固定資産も、2025年度の238百万米ドルから2026年度の4722百万米ドルへと大幅な増加を示しています。これは、顧客基盤の強化や顧客ロイヤルティプログラムへの投資が考えられます。

お客様関連

2025年度の238百万米ドルから2026年度の4722百万米ドルへと大幅に増加しました。顧客基盤の強化や顧客ロイヤルティプログラムへの投資が考えられます。

商標および商号も、2025年度の20百万米ドルから2026年度の1100百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、ブランド価値の向上やブランド戦略の強化を示唆しています。

商標および商号

2025年度の20百万米ドルから2026年度の1100百万米ドルへと大幅に増加しました。ブランド価値の向上やブランド戦略の強化を示唆しています。

確定的な生活の無形資産、総資産は、2025年度の259百万米ドルから2026年度の6030百万米ドルへと増加しています。これは、特定の期間にわたって使用される無形資産への投資の増加を示しています。

確定的な生活の無形資産、総資産

2025年度の259百万米ドルから2026年度の6030百万米ドルへと増加しました。特定の期間にわたって使用される無形資産への投資の増加を示しています。

償却累計額は、2025年度の-116百万米ドルから2026年度の-256百万米ドルへと減少しています。これは、無形資産の償却が進んでいることを示しています。

償却累計額

2025年度の-116百万米ドルから2026年度の-256百万米ドルへと減少しました。無形資産の償却が進んでいることを示しています。

確定生活型無形固定資産、純額は、2025年度の143百万米ドルから2026年度の5774百万米ドルへと増加しています。これは、償却累計額の減少と、確定的な生活の無形資産、総資産の増加によるものです。

確定生活型無形固定資産、純額

2025年度の143百万米ドルから2026年度の5774百万米ドルへと増加しました。償却累計額の減少と、確定的な生活の無形資産、総資産の増加によるものです。

無形固定資産の合計は、2025年度の277百万米ドルから2026年度の5908百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、好意、お客様関連、商標および商号、確定的な生活の無形資産、総資産の増加によるものです。

無形固定資産

2025年度の277百万米ドルから2026年度の5908百万米ドルへと大幅に増加しました。好意、お客様関連、商標および商号、確定的な生活の無形資産、総資産の増加によるものです。

のれんと無形固定資産の合計は、2023年度の311百万米ドルから2026年度の9853百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、企業買収や事業再編によるのれんの増加が主な要因と考えられます。

のれんと無形固定資産

2023年度の311百万米ドルから2026年度の9853百万米ドルへと大幅に増加しました。企業買収や事業再編によるのれんの増加が主な要因と考えられます。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の46,735百万米ドルから2024年には41,795百万米ドルへと減少しています。しかし、2025年には43,102百万米ドルと増加に転じ、2026年には54,144百万米ドルと大幅な増加を示しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の46,735百万米ドルから2024年には41,484百万米ドルへと減少した後、2025年に42,791百万米ドル、2026年には50,199百万米ドルと増加しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりもわずかに小さい傾向が見られます。

株主資本

株主資本は、2021年の1,437百万米ドルから、2022年には-4,816百万米ドルと赤字に転換しています。その後、2023年には-14,254百万米ドル、2024年には-15,050百万米ドルと赤字幅が拡大しています。2025年には-14,231百万米ドルと若干改善するものの、2026年には-9,917百万米ドルと依然として赤字が続いています。

修正株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年の1,437百万米ドルから、2022年には-4,816百万米ドルと赤字に転換し、2023年には-14,254百万米ドル、2024年には-15,361百万米ドルと赤字幅が拡大しています。2025年には-14,542百万米ドル、2026年には-13,862百万米ドルと、赤字幅は縮小傾向にありますが、依然として赤字が継続しています。修正株主資本の赤字幅は、株主資本の赤字幅よりも大きい傾向が見られます。

全体として、総資産および調整後総資産は減少傾向から増加傾向へと転換していますが、株主資本および修正株主資本は一貫して赤字の状態が続いています。特に、株主資本の赤字幅の拡大は、財務状況における懸念材料となりえます。2025年および2026年の資産増加と、株主資本の赤字縮小傾向が、今後の財務状況改善に繋がるかどうかが注目されます。

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、1.92から2.22へと増加している。その後、2024年に2.07に低下し、2025年には1.94、2026年には1.59へと減少している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2026年には1.72となっている。この傾向は、資産の効率的な活用が徐々に低下している可能性を示唆している。

財務レバレッジ比率

2021年の32.52で示されているが、2022年以降のデータは欠損している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2021年の32.52のみが示されている。この情報だけでは、財務レバレッジの長期的な動向を評価することはできない。

自己資本利益率は、2021年に406.05%と非常に高い水準であったが、2022年以降のデータは欠損している。調整後の自己資本利益率も同様に、2021年の406.05%のみが示されている。この高い数値は、自己資本に対する収益性が非常に高いことを示しているが、その持続可能性を評価するためには、より多くのデータが必要である。

総資産利益率は、2021年の12.49%から2022年の18.91%へと大幅に増加し、その後2023年には14.73%に低下している。2024年には18.49%に再び上昇し、2025年には16.14%、2026年には12.29%へと減少している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2026年には13.26%となっている。この変動は、収益性と資産規模の間の関係が変化していることを示唆している。全体的に、総資産利益率は2021年と2026年を比較すると減少傾向にある。

過去5年間の財務データに基づき、資産規模と効率性に関する分析を提示する。

総資産

総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にあった。2021年の46735百万米ドルから2023年には43708百万米ドルへと減少している。しかし、2024年には41795百万米ドルとさらに減少した後、2025年に43102百万米ドルと若干の増加を見せ、2026年には54144百万米ドルへと大幅に増加した。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2021年の46735百万米ドルから2023年には43708百万米ドルへと減少。2024年には41484百万米ドルとさらに減少した後、2025年に42791百万米ドルと若干の増加を見せ、2026年には50199百万米ドルへと大幅に増加した。調整後総資産は、総資産とほぼ同額で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.92から2022年には2.16へと上昇し、2023年には2.22と最高値を記録した。その後、2024年には2.07に低下し、2025年には1.94へと減少。2026年には1.59と大幅に低下した。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2021年の1.92から2022年には2.16へと上昇し、2023年には2.22と最高値を記録した。その後、2024年には2.08に低下し、2025年には1.96へと減少。2026年には1.72と大幅に低下した。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同値で推移している。

全体として、資産規模は2026年にかけて大幅に増加している一方、資産回転率は2023年をピークに低下傾向にある。これは、資産規模の拡大に売上高の伸びが追いついていない可能性を示唆している。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の46735百万米ドルから2024年には41795百万米ドルへと減少しています。しかし、2025年には43102百万米ドルと増加に転じ、2026年には54144百万米ドルと大幅な増加を示しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の46735百万米ドルから2024年には41484百万米ドルへと減少した後、2025年に42791百万米ドル、2026年には50199百万米ドルと増加しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりもわずかに小さい傾向が見られます。

株主資本は、2021年の1437百万米ドルから、2022年には-4816百万米ドルと赤字に転換し、その後も2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドル、2025年には-14231百万米ドルと、赤字が拡大しています。2026年には-9917百万米ドルと赤字幅は縮小していますが、依然として赤字の状態です。

修正株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年の1437百万米ドルから、2022年には-4816百万米ドルと赤字に転換し、その後も2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15361百万米ドル、2025年には-14542百万米ドルと、赤字が拡大しています。2026年には-13862百万米ドルと赤字幅は縮小していますが、依然として赤字の状態です。修正株主資本の赤字幅は、株主資本の赤字幅よりも大きい傾向が見られます。

財務レバレッジ比率は、2021年に32.52と示されていますが、2022年以降のデータは欠損しています。調整後財務レバレッジ比率も同様に、2021年に32.52と示されていますが、2022年以降のデータは欠損しています。したがって、2021年以降の財務レバレッジの動向については、このデータからは判断できません。

分析期間において、株主資本および修正株主資本は一貫して減少傾向にある。2021年には1437百万米ドルであった株主資本は、2022年に-4816百万米ドル、2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドル、2025年には-14231百万米ドル、そして2026年には-9917百万米ドルへと減少している。

修正株主資本も同様の減少傾向を示しており、2021年の1437百万米ドルから、2022年の-4816百万米ドル、2023年の-14254百万米ドル、2024年の-15361百万米ドル、2025年の-14542百万米ドル、そして2026年の-13862百万米ドルへと推移している。修正株主資本の減少幅は、株主資本の減少幅と概ね一致しているが、2024年においてその差が拡大している点が注目される。

自己資本利益率

2021年に406.05%と報告されているが、2022年以降のデータは欠損している。したがって、その後の期間における自己資本利益率の動向については分析できない。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、2021年に406.05%と報告されているが、2022年以降のデータは欠損している。調整後の自己資本利益率についても、2021年以降の動向を分析することはできない。

株主資本および修正株主資本の継続的な減少は、財務上の課題を示唆している可能性がある。しかし、自己資本利益率のデータが欠損しているため、これらの資本の減少が収益性にどのような影響を与えているかを判断することはできない。今後の分析においては、自己資本利益率のデータ収集と、資本減少の根本原因の特定が重要となる。

近年の財務データから、総資産は2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあることが示唆されます。2021年の46735百万米ドルから2024年には41795百万米ドルへと減少しています。しかし、2025年には43102百万米ドルと増加に転じ、2026年には54144百万米ドルと大幅な増加を見せています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の46735百万米ドルから2024年には41484百万米ドルへと減少しています。その後、2025年には42791百万米ドルと増加し、2026年には50199百万米ドルと大きく増加しています。調整後総資産は、総資産と比較して、減少幅が小さく、増加幅が大きい傾向が見られます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の12.49%から2022年には18.91%へと大幅に上昇しました。その後、2023年には14.73%に低下し、2024年には再び18.49%に上昇しました。2025年には16.14%に低下し、2026年には12.29%と減少しています。全体として、変動幅が大きい傾向が見られます。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年の12.49%から2022年には18.91%へと上昇しました。2023年には14.73%に低下し、2024年には18.62%に上昇しました。2025年には16.26%に低下し、2026年には13.26%と減少しています。調整後の利益率は、調整前と比較して、わずかに高い水準で推移していることが示唆されます。

総資産および調整後総資産の推移から、2024年までは資産規模の縮小傾向が見られましたが、2025年以降は回復傾向に転じ、特に2026年には大幅な増加を示しています。利益率については、2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にありますが、調整後の利益率の方が若干高い水準を維持しています。これらの動向は、事業戦略の変更や市場環境の変化と関連している可能性があります。