貸借対照表の構造:負債と株主資本
ONEOK Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債の構造と傾向
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長期債務の現在の満期の比率は、2018年に2.78%、2020年と2021年にほぼ0%、2022年には3.79%に増加しており、長期債務が一時的に低下した後、再び増加傾向を示している。
短期借入金は2018年に1.01%であり、その後の期間のデータが欠損しているため完全な比較は困難であるが、流動負債の総額は2021年に13.48%、2022年にやや減少し、相対的に負債比率の増加を示している。
買掛金は一貫して高い比率（約5.5％から6％の範囲）を維持し、流動負債の中で主要な構成要素である。コモディティの不均衡や未収利息もそれぞれ1%前後で推移し、流動負債の一部を形成している。
長期借入金は全体の52%から61%の範囲で比較的高く、負債の大部分を占めるとともに、全体債務比率の安定に寄与している。
- 流動負債と非流動負債の変化
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流動負債の比率は2018年の11.56%から2021年のピーク13.48%、2022年には12.52%に調整されている。これに対し、非流動負債は2018年の52.35%から2020年に67.99%に増加し、その後やや縮小しながらも全体として高い比率を維持している。
繰延法人税やその他の繰延クレジットの比率は、年を追うごとに増加し、負債の非流動化とともに企業の税務関連負債や調整負債の増加が示唆される。
総負債比率は2018年の63.91%から2021年の74.54%、2022年にやや縮小して73.36%となり、負債比率の上昇傾向が継続しているものの、やや安定してきたとも解釈できる。
- 資本構成と株主資本の動向
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資本金は年々減少し、2018年の41.77%から2022年に29.75%に低下している。一方、自己資本比率を示す株主資本総額は、2018年の36.09%から2022年の26.64%にやや減少したが、依然として負債に対する資本の割合を支えている。
その他包括損失累計額やその他の資本項目の変動も観察され、累積損失は負の値を示し続けていることから、過去の損失の蓄積や、資本の薄まりが進行している可能性が示唆される。
剰余金のラベルは2022年に新たに登場し、企業の内部留保の一部が表現されていると考えられる。総じて、資本の規模は縮小傾向にあり、資本構造の変化に伴う企業の財務的健全性への影響が注目される。
- 全体的な財務状況のまとめ
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負債の比率は総じて高水準を維持しつつ、長期負債の比率が相対的に高まる傾向を示している。流動負債は一時的に増加したものの、全体の負債比率は安定またはやや簿外に拡大している兆候があり、負債の長期化と資本の相対的・絶対的縮小が見られる。
これらの点から、企業の財務構造は負債依存度が高まる一方で、資本の縮小や損失の蓄積により、財務の安定性には注意が必要な状況にあると評価できる。