ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の税金費用

2018年に1,893千米ドルであった現在の税金費用は、2019年に-3,15千米ドルとマイナスに転じました。その後、2020年に2,777千米ドル、2021年に12,441千米ドルと増加し、2022年には64,005千米ドルと大幅に増加しました。この増加傾向は、課税所得の増加または税率の変動を示唆している可能性があります。

繰延税金費用

繰延税金費用は、2018年の361,010千米ドルから2019年の372,729千米ドルへとわずかに増加しました。2020年には186,730千米ドルと大幅に減少し、2021年には472,057千米ドルと再び増加しました。2022年には463,419千米ドルとなり、2021年と比較して若干減少しました。繰延税金費用の変動は、一時的な差異の認識や税法変更の影響を受けている可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2018年の362,903千米ドルから2019年の372,414千米ドルへと増加しました。2020年には189,507千米ドルと大幅に減少し、2021年には484,498千米ドルと大幅に増加しました。2022年には527,424千米ドルとなり、2021年と比較して増加しました。法人税引当金の変動は、将来の税務上の義務に対する見積もりの変更を反映している可能性があります。

全体として、税金関連の各項目は、年によって大きく変動しています。特に、現在の税金費用と法人税引当金は、2021年と2022年に顕著な増加を示しており、これらの増加の理由を詳細に調査することが重要です。繰延税金費用は、比較的大きな変動を示しており、一時的な差異や税法変更の影響を考慮する必要があります。

分析期間において、連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しています。一方、実効所得税率は変動が見られます。

実効所得税率の推移

2018年末には23.96%であった実効所得税率は、2019年末に22.56%まで低下しました。その後、2020年末には23.62%に上昇し、2021年末には24.42%と最高値を記録しました。2022年末には23.44%となり、若干の低下が見られます。

実効所得税率は連邦法定所得税率と乖離しており、その差は一時的な税務上の調整や税額控除、非課税所得の存在を示唆する可能性があります。2019年末の低下は、税務上の利益の実現や税額控除の活用による影響が考えられます。2021年末の上昇は、課税所得の構成変化や税制改正の影響などが考えられます。2022年末の低下は、これらの要因が複合的に作用した結果と推測されます。

実効所得税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があります。継続的なモニタリングを通じて、これらの変動の要因を特定し、将来の税務計画に役立てることが重要です。

従業員福利厚生およびその他の未払債務は、2018年から2019年にかけて増加した後、2020年から2022年にかけて減少傾向にあります。2022年の値は、2018年の値よりも大幅に低くなっています。

連邦政府の純営業損失は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、2020年にはさらに増加しました。その後、2021年と2022年にかけて減少傾向にありましたが、依然として2018年の水準を上回っています。

州の純営業損失と利益は、2018年から2020年にかけて一貫して増加しましたが、2021年と2022年には減少しました。2022年の値は、2019年の水準に近くなっています。

デリバティブの数値は、2019年に大幅に増加し、2020年にはさらに増加しました。その後、2021年に減少しましたが、2022年には再び増加しました。

その他の項目は、2018年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年には大幅に増加しました。

繰延税金資産は、2018年から2020年にかけて大幅に増加し、2021年と2022年には減少しました。2022年の値は、2018年の値よりも依然として高くなっています。

繰越は使用前に期限切れになると予想されていますという項目は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2018年から2020年にかけて増加し、その後2021年と2022年にかけてわずかに減少しました。

州の純営業損失と税額控除の評価引当金は、繰越は使用前に期限切れになると予想されていますと同様に、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2018年から2020年にかけて増加し、その後2021年と2022年にかけてわずかに減少しました。この項目と繰越は使用前に期限切れになると予想されていますは、数値が同一です。

繰延税金純資産は、2018年から2020年にかけて大幅に増加し、2021年と2022年には減少しました。2022年の値は、2018年の値よりも依然として高くなっています。

帳簿減価償却費に対する税金の超過は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2018年から2022年にかけて増加しました。

パートナーシップへの投資は、2018年から2022年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は年々増加しました。

繰延税金負債は、2018年から2022年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は年々増加しました。

正味繰延税金資産 (負債)は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は2018年から2022年にかけて大幅に増加しました。これは、負債の増加を示唆しています。

繰延税金負債は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。

2018年

2018年12月31日時点の繰延税金負債は219,731千米ドルでした。

2019年

2019年12月31日には、繰延税金負債は536,063千米ドルに増加し、前年比で約144.3%の増加となりました。

2020年

2020年12月31日には、繰延税金負債は669,697千米ドルに増加し、前年比で約24.9%の増加となりました。

2021年

2021年12月31日には、繰延税金負債は1,166,690千米ドルに増加し、前年比で約74.1%の増加となりました。

2022年

2022年12月31日には、繰延税金負債は1,738,525千米ドルに増加し、前年比で約49.2%の増加となりました。

この5年間の期間全体で、繰延税金負債は大幅な増加を示しており、一時的な差異の累積、税率の変更、または税務上の損失の認識などが考えられます。増加率は年によって変動しており、2019年から2021年にかけて特に大きな増加が見られます。2022年の増加率は鈍化していますが、依然としてプラスの成長を示しています。

総負債は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にある。2018年の11,652,128千米ドルから2022年には17,885,209千米ドルへと増加した。調整後総負債も同様の傾向を示し、2018年の11,432,397千米ドルから2022年には16,146,684千米ドルへと増加している。ただし、調整後総負債の増加率は総負債と比較して緩やかである。

株主資本

ONEOKの株主資本総額は、2018年から2021年まで減少傾向にあった。2018年の6,579,543千米ドルから2021年には6,015,163千米ドルへと減少した。しかし、2022年には6,493,885千米ドルへと増加に転じている。調整後ONEOK株主資本合計は、2018年から2021年まで比較的安定していたが、2022年には大幅な増加を見せ、8,232,410千米ドルに達した。

ONEOKに帰属する当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加したが、2020年には大幅に減少した。2019年の1,278,577千米ドルをピークに、2020年には612,809千米ドルへと減少した。その後、2021年には1,499,706千米ドル、2022年には1,722,221千米ドルと増加傾向に転じている。

調整後当期純利益

調整後ONEOKに帰属する当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけて増加し、2020年に減少、その後2021年と2022年に増加している。調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、2022年には2,185,640千米ドルに達した。調整項目の影響により、調整後利益はより実態に近い収益性を示す可能性がある。

全体として、負債は増加傾向にある一方、株主資本は2022年に増加に転じている。利益は2020年に一時的に減少したが、その後回復し、2022年には増加している。調整後の数値は、調整項目の影響により、より詳細な財務状況を示唆している。

純利益率は、2018年から2019年にかけて上昇し、その後2020年に大幅に低下しました。2021年には回復傾向が見られましたが、2022年には再び低下しています。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しており、2019年にピークを迎え、2020年に低下、その後2021年に上昇し、2022年に若干低下しています。調整後の数値は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年から2020年にかけて上昇し、2021年にわずかに低下した後、2022年に再び低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示していますが、全体的に調整前よりも低い水準にあります。2022年には、調整前後の両方で比率が低下しており、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、2019年にピークを迎え、2020年に大幅に低下しました。2021年には大幅に回復し、2022年にはさらに上昇しています。調整後の自己資本利益率は、調整前と同様の傾向を示しており、調整後の数値は調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。自己資本利益率の上昇は、資本の効率的な活用を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年から2020年にかけて低下し、2021年に回復しました。2022年にはさらに上昇しています。調整後の総資産利益率は、調整前と同様の傾向を示しており、調整後の数値は調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。総資産利益率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆しています。

全体として、調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より安定した傾向を示しています。2020年は多くの指標で低下が見られましたが、2021年と2022年には回復傾向が見られます。自己資本利益率と総資産利益率の上昇は、資本と資産の効率的な活用を示唆しており、財務パフォーマンスの改善を示している可能性があります。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年の115万1703千米ドルから2019年には127万8577千米ドルへと増加したが、2020年には61万2809千米ドルに大幅に減少した。その後、2021年には149万9706千米ドルと大きく回復し、2022年には172万2221千米ドルへとさらに増加した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2018年の151万2713千米ドルから2019年には165万1306千米ドルへと増加し、2020年には79万9539千米ドルに減少した。2021年には197万1763千米ドルと大幅に増加し、2022年には218万5640千米ドルへと増加した。調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移している。

純利益率

純利益率は、2018年の9.15%から2019年には12.58%へと上昇したが、2020年には7.17%に低下した。2021年には9.07%に回復し、2022年には7.69%となった。純利益率は、当期純利益の変動に連動して変動している。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2018年の12.01%から2019年には16.25%へと上昇し、2020年には9.36%に低下した。2021年には11.92%に回復し、2022年には9.76%となった。調整後当期純利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して変動しており、純利益率よりも高い水準で推移している。

全体として、当期純利益および調整後当期純利益は、2020年に一時的に減少した後、回復傾向にある。純利益率および調整後当期純利益率は、利益の変動に伴い変動しており、調整後の指標の方が高い水準を維持している。

株主資本総額は、2018年末の6579543千米ドルから2019年末には6225951千米ドルへと減少しました。その後、2020年末には6042398千米ドルとさらに減少しましたが、2021年末には6015163千米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2022年末には6493885千米ドルと増加に転じました。

調整後株主資本合計は、2018年末の6799274千米ドルから2019年末には6762014千米ドルへと小幅に減少しました。2020年末には6712095千米ドルと減少傾向が継続しましたが、2021年末には7181853千米ドルと大幅に増加しました。2022年末には8232410千米ドルと、その増加傾向がさらに加速しました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.77から2019年の3.5、2020年の3.82、2021年の3.93と一貫して上昇しました。2022年には3.75と若干低下しました。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率は、2018年の2.68から2019年の3.23、2020年の3.44、2021年の3.29と変動しました。2022年には2.96と低下しました。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、全体的に上昇傾向にありましたが、2021年から2022年にかけては低下しました。

調整後株主資本合計の増加と、財務レバレッジ比率および調整後財務レバレッジ比率の変動を比較すると、資本構成の変化が示唆されます。調整後株主資本合計の増加は、資本の増加を示唆し、財務レバレッジ比率の低下は、負債に対する資本の比率が改善されたことを示唆します。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に大幅に減少しました。2021年には回復し、2022年にはさらに増加しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示していますが、全体的に当期純利益よりも高い水準を維持しています。

当期純利益の推移

2018年の1151703千米ドルから2019年には1278577千米ドルへと増加しました。2020年には612809千米ドルと大幅に減少し、2021年には1499706千米ドルに回復、2022年には1722221千米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益の推移

2018年の1512713千米ドルから2019年には1651306千米ドルへと増加しました。2020年には799539千米ドルと大幅に減少し、2021年には1971763千米ドルに回復、2022年には2185640千米ドルへと増加しました。

株主資本総額は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいを維持しました。2022年には増加しました。調整後株主資本合計は、株主資本総額と同様の傾向を示していますが、全体的に高い水準を維持しています。

株主資本総額の推移

2018年の6579543千米ドルから2019年には6225951千米ドルへと減少しました。2020年には6042398千米ドル、2021年には6015163千米ドルとほぼ横ばいを維持し、2022年には6493885千米ドルへと増加しました。

調整後株主資本合計の推移

2018年の6799274千米ドルから2019年には6762014千米ドルへと減少しました。2020年には6712095千米ドル、2021年には7181853千米ドルへと増加し、2022年には8232410千米ドルへと大幅に増加しました。

自己資本利益率は、2018年から2019年にかけて増加し、2020年に大幅に減少しました。2021年には大幅に回復し、2022年にはわずかに上昇しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示していますが、全体的に自己資本利益率よりも高い水準を維持しています。

自己資本利益率の推移

2018年の17.5%から2019年には20.54%へと増加しました。2020年には10.14%と大幅に減少し、2021年には24.93%に回復、2022年には26.52%へと上昇しました。

調整後自己資本利益率の推移

2018年の22.25%から2019年には24.42%へと増加しました。2020年には11.91%と大幅に減少し、2021年には27.45%に回復、2022年には26.55%へとわずかに減少しました。

全体として、2020年は収益性と資本効率の面で困難な年であったことが示唆されます。しかし、2021年と2022年には回復の兆しが見られ、特に調整後の指標では顕著です。調整後の指標は、調整前の指標よりも一貫して高い水準を維持しており、特定の会計上の影響を除外することで、より安定したパフォーマンスを示している可能性があります。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて増加し、11億5170万米ドルから12億7857万米ドルへと約11％増加しました。しかし、2020年には大幅に減少し、6億1280万米ドルとなりました。その後、2021年には14億9970万米ドルへと回復し、2022年にはさらに増加して17億2222万米ドルとなりました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2018年の15億1271万米ドルから2019年には16億5130万米ドルへと増加しましたが、2020年には7億9953万米ドルに減少しました。2021年には19億7176万米ドルに回復し、2022年には21億8564万米ドルへと増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より高い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の6.32％から2019年には5.86％にわずかに低下しました。2020年には2.66％まで大幅に減少し、2021年には6.35％に回復しました。2022年には7.06％へと上昇し、過去5年間の最高水準を記録しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2018年の8.3％から2019年には7.57％に低下しました。2020年には3.46％まで大幅に減少し、2021年には8.35％に回復しました。2022年には8.97％へと上昇し、総資産利益率と同様に、過去5年間の最高水準を記録しました。調整後の総資産利益率は、調整前と比較して、より高い水準で推移しています。

全体として、利益率は2020年に大きく低下しましたが、その後は回復傾向にあります。調整後の指標は、調整前の指標よりも一貫して高い水準を示しており、調整の影響が利益率に影響を与えていることが示唆されます。2022年には、当期純利益、調整後当期純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率のいずれも、過去5年間の最高水準を記録しました。