財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
ONEOK Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 220,227) | 146,391) | 524,496) | 20,958) | 11,975) | |
| 営業資産 | 24,158,867) | 23,475,222) | 22,554,258) | 21,791,163) | 18,219,696) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 17,885,209) | 17,606,450) | 17,036,356) | 15,586,170) | 11,652,128) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 925,000) | 895,814) | 7,650) | 7,650) | 507,650) | |
| レス： 短期借入金 | —) | —) | —) | 220,000) | —) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 2,954) | 2,584) | 2,153) | 1,949) | 1,765) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 12,695,834) | 12,747,636) | 14,228,421) | 12,479,757) | 8,873,334) | |
| レス： 非流動金融リース負債 | 19,299) | 21,082) | 22,143) | 24,296) | 26,244) | |
| 営業負債 | 4,242,122) | 3,939,334) | 2,775,989) | 2,852,518) | 2,243,135) | |
| 純営業資産1 | 19,916,745) | 19,535,888) | 19,778,269) | 18,938,645) | 15,976,561) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 380,857) | (242,381) | 839,624) | 2,962,084) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 1.93% | -1.23% | 4.34% | 16.97% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -5.86% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.34% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.05% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 24,158,867 – 4,242,122 = 19,916,745
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 19,916,745 – 19,535,888 = 380,857
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 380,857 ÷ [(19,916,745 + 19,535,888) ÷ 2] = 1.93%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して高い水準を維持しています。2019年末の1893万8645千米ドルから、2020年末には1977万8269千米ドルへと増加し、2021年末には1953万5888千米ドルに若干減少しました。その後、2022年末には1991万6745千米ドルへと再び増加しています。全体として、この期間における純営業資産は比較的安定していると言えます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、期間中に大きな変動を示しています。2019年末の296万2084千米ドルから、2020年末には839万624千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2021年末には-24万2381千米ドルとマイナスに転落し、2022年末には38万857千米ドルへと回復しました。この変動は、事業活動や投資活動における重要な変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年末の16.97%から、2020年末には4.34%へと大幅に低下しました。2021年末には-1.23%とマイナスとなり、2022年末には1.93%へと若干回復しました。発生率の低下は、資産の効率的な活用や収益性の改善を示唆している可能性がありますが、マイナス値は資産の減少や損失の発生を示唆している可能性もあります。2022年末の回復は、事業の改善を示唆していると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
ONEOK Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ONEOKに帰属する当期純利益 | 1,722,221) | 1,499,706) | 612,809) | 1,278,577) | 1,151,703) | |
| レス： 営業活動による現金 | 2,905,955) | 2,546,272) | 1,899,068) | 1,946,779) | 2,186,719) | |
| レス： 投資活動に使用したキャッシュ | (1,139,236) | (665,292) | (2,270,529) | (3,768,758) | (2,114,888) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (44,498) | (381,274) | 984,270) | 3,100,556) | 1,079,872) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -0.23% | -1.94% | 5.08% | 17.76% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -1.56% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -2.11% | -10.40% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.75% | -10.60% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -44,498 ÷ [(19,916,745 + 19,535,888) ÷ 2] = -0.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年まで一貫して18938645千米ドルから19916745千米ドルへと増加傾向にあります。しかし、その増加率は鈍化しており、2019年から2020年の増加額（840千米ドル）が最も大きく、2021年から2022年の増加額（380千米ドル）が最も小さいです。この傾向は、資産の成長が減速している可能性を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2019年には3100556千米ドルと高い水準でしたが、2020年には984270千米ドルへと大幅に減少しました。2021年には-381274千米ドルとマイナスに転換し、2022年には-44498千米ドルとマイナスの状態が継続しています。この減少傾向は、キャッシュフローの創出能力が低下していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2019年には17.76%と高い水準でしたが、2020年には5.08%へと大幅に低下しました。2021年には-1.94%とマイナスに転換し、2022年には-0.23%とマイナスの状態が継続しています。発生率の低下とマイナスへの転換は、キャッシュフローの効率性が低下していることを示唆しています。発生率の減少は、集計見越計上の減少と相関関係にあると考えられます。
全体として、純営業資産は増加しているものの、キャッシュフロー関連の指標は悪化傾向にあります。これは、資産の増加がキャッシュフローの創出によって十分に支えられていない可能性を示唆しています。キャッシュフローの状況を改善するための戦略を検討する必要があるかもしれません。